Prix au
15-10-2024
835,00 €
EPARGNE FONCIERE - BT1-2022
Bureaux
IDF
-
37.86
%
Retrait au
15-10-2024
772,38 €
Distribution brute 2023
4,43%37,01€
Distribution nette 2023
4,40%36,72€
EPARGNE FONCIERE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2022
01-04-22
Collecte et liquidité du T1-2022
Collecte brute T1-2022
207,98 M€
Collecte nette T1-2022
192,33 M€
Volume échangé T2-2024
15,65 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
34%
24%
45%
8% T1-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T1-2022
Délai de cession T1-2022
Immédiat
Acquisition et cession du T1-2022
1 acquisition T1-2022
10,94 M€
9 cessions T1-2022
8,36 M€
Activité locative au T1-2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2022
93,90%
TOF en exploitation T1-2022
keyboard_arrow_right
89,00%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2022
9,09 €/part
Versé le 30-04-22
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.09 | 9,09 | nc | ||||
| 9.09 | 9.09 | 9.09 | 10.56 | 9,09 | 37,83 | |
| 9.09 | 6.06 | 9.09 | 12.12 | linear_scale 9,09 | 36,36 |
| En € par part | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 12,12 | 9,09 | 9,09 | 9,09 | 10,56 | 9,09 |
| dont plus-value | nc | nc | 0,66 | nc | 2,59 | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | 1,50 | nc |
| À la source | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,12 | 0,01 | nc | 0,03 | nc |
| - Fisc. étrangère | nc | nc | nc | nc | 0,20 | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | 1,27 | - |
Activité locative
| En % | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,10% | 89,60% | 90,80% | 89,00% | 89,10% | 93,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | -3,70% | +0,56% | +1,32% | -2,02% | +0,11% | +5,11% | |
| Vacance add_box | 4,90% | 5,70% | 5,90% | 6,70% | 6,70% | 6,10% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 5,50% | 4,30% | 2,60% | 3,50% | 3,50% | 3,40% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,40% | 0,30% | 0,60% | 0,70% | 0,50% | 1,50% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,10% | 0,10% | - | 0,10% | 0,20% | - | |
| TOF exploitation add_box | 89,10% | 89,60% | 90,90% | 89,00% | 89,10% | 89,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | -3,70% | +0,56% | +1,43% | -2,13% | +0,11% | -0,11% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | |
| Surface totale | 672 070 | 1 106 560 | 1 113 559 | 1 128 520 | 1 135 406 | 1 134 800 | |
| Surface vacante | 50 748 | 80 079 | 79 488 | 86 715 | 88 648 | 104 612 | |
| Renouvelée | nc | 6 544 | 1 185 | 11 298 | 3 000 | 4 400 | |
| Louée | +3 160 | +2 727 | +5 633 | +18 311 | +4 473 | +9 633 | |
| Libérée | -3 298 | -4 693 | -4 615 | -4 352 | -10 580 | -32 402 | |
| Solde locatif | -138 | -1 966 | 1 018 | 13 959 | -6 107 | -22 769 | |
| TOP | 92,40% | 92,80% | 92,90% | 92,30% | 92,20% | 90,80% | |
| Loyers | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | |
| Encaissés (M€) | 26,51 | 31,48 | 33,30 | 33,11 | 34,45 | 38,46 | |
| Encaissés (€/P) | 7,31 | 5,94 | 6,19 | 6,07 | 6,28 | 6,73 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 4 | 1 | 3 | 1 | 8 | 9 |
| Cessions | 4,06 | 0,08 | 11,50 | 4,60 | 39,56 | 8,36 |
| Collecte nette | 73,33 | 68,58 | 66,83 | 60,59 | 25,28 | 192,33 |
| RESSOURCES | 77,39 | 68,66 | 78,33 | 65,19 | 64,84 | 200,69 |
| Nb acquisitions | 3 | 2 | 1 | 1 | 4 | 1 |
| Acquisition moy. | 44,33 | 34,50 | 4,60 | 10,75 | 10,12 | 10,94 |
| INVESTISSEMENTS | -133,00 | -69,00 | -4,60 | -10,75 | -40,48 | -10,94 |
|
|
|||||
| SOLDE | -55,61 | -0,34 | 73,73 | 54,44 | 24,35 | 189,75 |
| Disponiblités [Bilan] | 27,48 | 29,55 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 628 486 | 5 299 775 | 5 379 807 | 5 452 365 | 5 482 640 | 5 712 973 |
| Parts souscrites add_box | 107 367 | 97 543 | 121 756 | 95 639 | 55 082 | 249 073 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 19 552 | 15 406 | 41 724 | 23 081 | 24 807 | 18 740 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +87 815 | +82 137 | +80 032 | +72 558 | +30 275 | +230 333 |
| En M€ | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 000,76 | 4 382,91 | 4 449,10 | 4 509,11 | 4 534,14 | 4 770,33 |
| Collecte brute | 88,79 | 80,67 | 100,69 | 79,09 | 45,55 | 207,98 |
| Volume en retrait | 16,17 | 12,74 | 34,51 | 19,09 | 20,52 | 15,65 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 72,62 | 67,93 | 66,19 | 60,01 | 25,04 | 192,33 |
| Liquidité | T4-2020 | T1-2021 | T2-2021 | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 18% | 16% | 34% | 24% | 45% | 8% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 835,00 | 772,38 | 12 402 | 10 355 670 € |
| 31/03/2024 | 835,00 | 772,38 | 13 291 | 11 097 985 € |
| 31/12/2023 | 835,00 | 772,38 | 11 467 | 9 574 945 € |
| 30/09/2023 | 835,00 | 772,38 | 21 639 | 18 068 565 € |
| 30/06/2023 | 835,00 | 772,38 | 60 436 | 50 464 060 € |
| 30/03/2023 | 835,00 | 772,38 | 28 661 | 23 931 935 € |
| 31/12/2022 | 835,00 | 772,38 | 68 947 | 57 570 745 € |
| 30/09/2022 | 835,00 | 772,38 | 37 362 | 31 197 270 € |
| 30/06/2022 | 835,00 | 772,38 | 55 549 | 46 383 415 € |
| 31/03/2022 | 835,00 | 772,38 | 18 740 | 15 647 900 € |
| 01/03/2022 | 835,00 | 772,38 | - | - |
| 31/12/2021 | 827,00 | 764,98 | 24 807 | 20 515 389 € |
| 30/09/2021 | 827,00 | 764,98 | 23 081 | 19 087 987 € |
| 30/06/2021 | 827,00 | 764,98 | 41 724 | 34 505 748 € |
| 31/03/2021 | 827,00 | 764,98 | 15 406 | 12 740 762 € |
| 31/12/2020 | 827,00 | 764,98 | 19 552 | 16 169 504 € |
| 30/09/2020 | 827,00 | 764,98 | 14 616 | 12 087 432 € |
| 30/06/2020 | 827,00 | 764,98 | 12 821 | 10 602 967 € |
| 31/03/2020 | 827,00 | 764,98 | 12 297 | 10 169 619 € |
| 01/03/2020 | 827,00 | 764,98 | - | - |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EPARGNE FONCIERE
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Reconstitution - Baisse : -6,91%
846.32 €/part -> 787.82 €/part
846.32 €/part -> 787.82 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
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La valeur de reconstitution d’Épargne Foncière, qui enregistrait en septembre une baisse de -8,97%, a connu une évolution positive fin 2023.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
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A compter du 1er octobre 2023, les parts souscrites portent jouissance le 1er jour du mois qui suit le mois de souscription. Le délai de jouissance passe donc de 3 mois (1er jour du 4ème mois qui suit la souscription) à 0 mois (1er jour du mois qui suit la souscription)
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Reconstitution - Baisse : -8,97%
901.39 €/part -> 820.57 €/part
901.39 €/part -> 820.57 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière affiche une baisse de -8,97% et s’établie à 820,57 €/part, contre 901,39 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le ratio de reconstitution d'Epargne Foncière affichait une décote confortable de -7,37% fin 2022.
En maintenant un prix inchangé, le ratio de reconstitution projetée à fin 2023 affiche dorénavant une surcote de +1,76%.
Pour mémoire, le ratio de reconstitution d'Epargne Foncière affichait une décote confortable de -7,37% fin 2022.
En maintenant un prix inchangé, le ratio de reconstitution projetée à fin 2023 affiche dorénavant une surcote de +1,76%.
Souscription - La forte collecte d'Epargne Foncière enregistrée en 2021 se confirme en ce début d’année 2022 avec plus de 190 millions d’euros de collecte nette au 1er trimestre.
Acquisition - Ces 190 M€ ont permis de financer l’acquisition d’un commerce dans l’hyper centre de Bordeaux (33) pour 10 M€. L’actif est situé au pied d’un immeuble historique à l’angle de la rue de Grassi et du cours de l’Intendance, assurant une excellente visibilité à son occupant, l’enseigne Tommy Hilfiger.
Livraison - Ce trimestre a été également marqué par la livraison de l’immeuble Watt, à Courbevoie (92), à l’intérieur du boulevard circulaire et à proximité du parvis de La Défense. Construit en 1985, il a fait l’objet d’une restructuration lourde et d’une extension. Il développe désormais une surface utile de bureaux de près de 11 000 m², dispose d’un RIE et de 132 places de parking en sous-sol. L’ensemble est certifié HQE Bâtiment Durable niveau Excellent, BREEAM NC 2016 niveau Excellent et Well Core & Shell niveau Gold. Cet actif actuellement vacant est en cours de commercialisation.
Deux autres actifs ont été livrés ce trimestre : le Basalt à Lyon (69) avec 9 500 m2 de bureaux dont 5 290 m2 déjà loués et l’extension de 2 098 m² d’un entrepôt à Cestas (33) entièrement loué.
Cession - En cédant 9 immeubles non stratégiques, ce trimestre, la SCPI Epargne Foncière poursuit la modernisation de son patrimoine et se procure 8,3 M€ de ressource complémentaire.
Gestion - L’activité locative de ce premier trimestre fait ressortir un bilan commercial négatif de 6 000 m2 principalement dû aux départs de Vinci à Nanterre (92) et Orange à Paris 5e , et impacté par les surfaces vacantes livrées. Le taux d’occupation physique s’affiche donc à la baisse à 90,8 % (vs. 92,2 % le trimestre précédent). Le taux d’occupation financier (méthode ASPIM) s’apprécie de 0,5 % à 93,9 % (vs. 93,4 % le trimestre précédent).
Valorisation - L’évolution favorable des expertises (+2,38 % à périmètre constant) et de la valeur de reconstitution (+1,09 %), ont permis de majorer le prix de souscription de la part à 835 euros (+0,97 %) à effet du 1er mars 2022.
Distribution - Les comptes prévisionnels de l’année 2022 permettent de maintenir la distribution annuelle au niveau de celle de l’année 2021 avec un acompte trimestriel par part de 9,09 euros. Cet acompte aura été effectivement versé pour le 1er trimestre 2022.