EPARGNE FONCIERE - BT2-2022

Gérée par LA FRANCAISE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 37.59 %
Prix au 12-02-2025
670,00 €
Retrait au 12-02-2025
619,75 €
Distribution brute 2024
4,52%37,71€
Distribution nette 2024
4,40%36,72€
 

EPARGNE FONCIERE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2022

01-07-22 

Souscription - La collecte nette d’Épargne Foncière, ce deuxième trimestre 2022, s’élève à près de 135 millions d’euros. 

Acquisition - Cette collecte lui a permis de concrétiser 6 nouveaux investissements pour 128,6 millions d’euros en France et en Europe avec notamment une première acquisition au Royaume-Uni au cœur de la City de Londres, 3 opérations acquises antérieurement en VEFA, en direct (rue Héliopolis à Paris 17e ) ou au travers de participations dans des OPCI investies dans des résidences gérées (résidence sénior à Balma (31) et Center Parcs des Landes de Gascogne (47)) ainsi qu'un actif reconstruit après sa destruction totale par un incendie à Cormontreuil (51), ont été livrées ce trimestre. Ces 4 immeubles sont d’ores et déjà entièrement loués. 

Cession - Epargne Foncière a poursuivi la modernisation de son patrimoine en cédant 7 actifs non stratégiques pour plus de 12 000 m2 au 2/3 vacants, le tout pour 32,2 M€, générant de nouvelles plus-values distribuables. L’ensemble de ces mouvements et un bilan locatif positif ont permis à la SCPI de résorber près de 9 000 m2 de locaux vacants. 

Gestion - Le taux d’occupation physique est en progression à 91,5 % (vs. 90,8 % au trimestre précédent). Le taux d’occupation financier enregistre, quant à lui, une progression de 1,3 % et atteint 95,2 % sous l’effet des livraisons et des acquisitions louées qui ont généré de nouveaux revenus pour Épargne Foncière. 

Distribution - La Française annonce que les résultats d'Epargne Foncière devraient permettre de maintenir le niveau de distribution annuel initialement prévu, correspondant à un acompte trimestriel de 9,09 euros par part.

Collecte et liquidité du T2-2022

Collecte brute T2-2022
181,30 M€
Collecte nette T2-2022
134,92 M€
Volume échangé T4-2024
46,38 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
24% 
45% 
8% 
26%  T2-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2022
Délai de cession T2-2022
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2022

6 acquisitions T2-2022
128,60 M€
7 cessions T2-2022
32,20 M€

Activité locative au T2-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2022
95,20%
TOF en exploitation T2-2022
keyboard_arrow_right 90,10%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2022
9,09 €/part
Versé le 28-07-22 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
9.09 9.09 18,18 nc 
9.09 9.09 9.09 10.56 18,18 37,83
9.09 6.06 9.09 12.12 linear_scale 15,15 36,36
En € par part T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Dividende brut 9,099,099,0910,569,099,09
dont plus-valuenc0,66nc2,59nc1,77
dont fiscalité ncncnc1,50nc0,13
À la source T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
- Fisc. p. financiers0,120,01nc0,03nc0,13
- Fisc. étrangèrencncnc0,20--
- Fisc. plus-value---1,27--

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2022

Activité locative

En % T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
TOF - ASPIM 89,60%90,80%89,00%89,10%93,90%95,20%
Var.+0,56%+1,32%-2,02%+0,11%+5,11%+1,37%
Vacance 5,70%5,90%6,70%6,70%6,10%4,80%
Franchises 4,30%2,60%3,50%3,50%3,40%3,50%
Travaux 0,30%0,60%0,70%0,50%1,50%1,50%
Arbitrages0,10%-0,10%0,20%-0,10%
TOF exploitation 89,60%90,90%89,00%89,10%89,00%90,10%
Var.+0,56%+1,43%-2,13%+0,11%-0,11%+1,22%
En m² T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Surface totale1 106 5601 113 5591 128 5201 135 4061 134 8001 131 729
Surface vacante 80 07979 48886 71588 648104 61295 771
Renouvelée6 5441 18511 2983 0004 4001 558
Louée+2 727+5 633+18 311+4 473+9 633+8 318
Libérée-4 693-4 615-4 352-10 580-32 402-5 674
Solde locatif -1 9661 01813 959-6 107-22 7692 644
TOP92,80%92,90%92,30%92,20%90,80%91,50%
Loyers T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Encaissés (M€) 31,4833,3033,1134,4538,4637,82
Encaissés (€/P) 5,946,196,076,286,736,44

Collecte vs investissement

En M€ T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Nb cessions131897
Cessions0,0811,504,6039,568,3632,20
Collecte nette68,5866,8360,5925,28192,33134,92
RESSOURCES68,6678,3365,1964,84200,69167,12
Nb acquisitions211416
Acquisition moy. 34,50 4,60 10,75 10,12 10,94 21,43
INVESTISSEMENTS-69,00-4,60-10,75-40,48-10,94-128,60
SOLDE-0,3473,7354,4424,35189,7538,52
Disponiblités [Bilan] 29,55

Marché des parts 

En nb de parts T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Parts totales5 299 7755 379 8075 452 3655 482 6405 712 9735 874 548
Parts souscrites 97 543121 75695 63955 082249 073217 124
Parts en retrait 15 40641 72423 08124 80718 74055 549
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+82 137+80 032+72 558+30 275+230 333+161 575
En M€ T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Capitalisation4 382,914 449,104 509,114 534,144 770,334 905,25
Collecte brute 80,67100,6979,0945,55207,98181,30
Volume en retrait12,7434,5119,0920,5215,6546,38
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette67,9366,1960,0125,04192,33134,92
Liquidité T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Ratio de cession16%34%24%45%8%26%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
01/01/2025 670,00 619,75 - -
31/12/2024 835,00 772,38 2 027 1 692 545 €
30/09/2024 835,00 772,38 7 027 5 867 545 €
30/06/2024 835,00 772,38 12 402 10 355 670 €
31/03/2024 835,00 772,38 13 291 11 097 985 €
31/12/2023 835,00 772,38 11 467 9 574 945 €
30/09/2023 835,00 772,38 21 639 18 068 565 €
30/06/2023 835,00 772,38 60 436 50 464 060 €
30/03/2023 835,00 772,38 28 661 23 931 935 €
31/12/2022 835,00 772,38 68 947 57 570 745 €
30/09/2022 835,00 772,38 37 362 31 197 270 €
30/06/2022 835,00 772,38 55 549 46 383 415 €
31/03/2022 835,00 772,38 18 740 15 647 900 €
01/03/2022 835,00 772,38 - -
31/12/2021 827,00 764,98 24 807 20 515 389 €
30/09/2021 827,00 764,98 23 081 19 087 987 €
30/06/2021 827,00 764,98 41 724 34 505 748 €
31/03/2021 827,00 764,98 15 406 12 740 762 €
31/12/2020 827,00 764,98 19 552 16 169 504 €
30/09/2020 827,00 764,98 14 616 12 087 432 €

Évènements clés - EPARGNE FONCIERE

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Prix de part - Baisse : -19,76%
835.00 €/part -> 670.00 €/part
La SCPI Epargne Foncière a constaté une baisse de -6,55% de la valeur de son patrimoine au second semestre 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 743,07€ (contre 787,82€ au 30 juin 2024). La valeur de reconstitution d'Epargne Foncière subit une baisse de -12,20% en 2024.

Le prix de souscription de 835 € étant en surcote de +12,37%, La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part d'Epargne Foncière à 670,00€ à compter du 1er janvier 2025, en décote de -9,83%.
La valeur de retrait par compensation s'établit en baisse de -19,76% à 619,75 €/part.
 
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Reconstitution - Baisse : -6,91%
846.32 €/part -> 787.82 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
 
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Reconstitution - Hausse : + 3,14%
820.57 €/part -> 846.32 €/part
La valeur de reconstitution d’Épargne Foncière, qui enregistrait en septembre une baisse de -8,97%, a connu une évolution positive fin 2023.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
 
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Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois -> Mois
A compter du 1er octobre 2023, les parts souscrites portent jouissance le 1er jour du mois qui suit le mois de souscription. Le délai de jouissance passe donc de 3 mois (1er jour du 4ème mois qui suit la souscription) à 0 mois (1er jour du mois qui suit la souscription)
 
Demande d'information
EPARGNE FONCIERE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.