SELECTINVEST 1 - BT2-2022

Gérée par LA FRANCAISE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 52.37 %
Prix au 18-02-2025
530,00 €
Retrait au 18-02-2025
496,88 €
Distribution brute 2023
4,13%26,40€
Distribution nette 2023
4,11%26,28€
 

SELECTINVEST 1 - Bulletin d'information trimestriel du T2 2022

01-07-22 

Souscription - Sur ce deuxième trimestre 2022, Selectinvest 1 enregistre une collecte brute de près de 7 millions d’euros, qui a principalement permis de traiter les parts en attente de retrait. 

Cession - Dans le cadre de la politique de modernisation de son patrimoine, la SCPI a cédé 2 actifs non stratégiques, soit plus de 6 000 m2, pour 6,5 millions d’euros. Le produit de ces arbitrages va lui permettre de participer au financement d’opérations d’investissement en cours d’étude. 

Gestion - Dans le contexte d’une activité locative soutenue, le bilan locatif positif du trimestre permet une réduction de près de 2 000 m2 du stock vacant. Le taux d’occupation physique s’affiche ainsi en légère hausse à 88,7 % au 30 juin (vs. 88,4 % au trimestre précédent). Le taux d’occupation financier enregistre lui aussi une légère progression et s’affiche à 94,6 % (vs. 94,2 %). 

Distribution - Les résultats de Selectinvest 1 devraient permettre de maintenir le niveau de distribution annuel initialement prévu, correspondant à un acompte trimestriel de 6,51 euros par part.

Collecte et liquidité du T2-2022

Collecte brute T2-2022
6,91 M€
Collecte nette T2-2022
0,43 M€
Volume échangé T3-2024
6,48 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
50% 
61% 
64% 
94%  T2-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2022
Délai de cession T2-2022
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2022

0 acquisition T2-2022
block
2 cessions T2-2022
6,45 M€

Activité locative au T2-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2022
94,60%
TOF en exploitation T2-2022
keyboard_arrow_down 86,60%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2022
6,51 €/part
Versé le 28-07-22 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
6.51 6.51 13,02 nc 
6.51 6.51 6.51 6.65 13,02 26,18
6.60 4.41 6.60 8.43 linear_scale 11,01 26,04
En € par part T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Dividende brut 6,516,516,516,656,516,51
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncnc0,14ncnc
À la source T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
- Fisc. p. financiers0,12ncncncnc0,10
- Fisc. étrangèrencncnc0,14ncnc
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2022

Activité locative

En % T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
TOF - ASPIM 87,90%89,60%90,60%89,30%94,20%94,60%
Var.-0,80%+1,90%+1,10%-1,46%+5,20%+0,42%
Vacance 5,90%5,80%6,50%5,90%5,80%5,40%
Franchises 6,00%4,10%2,30%3,30%5,80%5,70%
Travaux 0,10%0,40%0,40%1,20%2,20%2,30%
Arbitrages0,10%0,10%0,20%0,30%0,20%-
TOF exploitation 87,90%89,60%90,60%89,30%86,00%86,60%
Var.-0,80%+1,90%+1,10%-1,46%-3,84%+0,69%
En m² T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Surface totale--510 639517 346520 073513 905
Surface vacante 45 40746 55349 59048 04160 17858 219
Renouvelée------
Louée+2 272+4 786+3 896+8 450+6 137+2 732
Libérée-8 416-6 510-7 010-7 500-11 806-2 288
Solde locatif -6 144-1 724-3 114950-5 669444
TOP91,20%90,90%90,30%90,70%88,40%88,70%
Loyers T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Encaissés (M€) 18,2319,1919,6219,1019,3519,54
Encaissés (€/P) 7,337,677,817,587,677,74

Collecte vs investissement

En M€ T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Nb cessions323512
Cessions8,071,852,528,690,506,45
Collecte nette7,769,526,444,312,860,43
RESSOURCES15,8311,378,9613,003,366,88
Nb acquisitions100300
Acquisition moy. 1,29 13,43
INVESTISSEMENTS-1,29-40,29
SOLDE14,5411,378,96-27,293,366,88
Disponiblités [Bilan] 1,49

Marché des parts 

En nb de parts T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Parts totales2 486 5672 501 4472 511 5172 518 2492 522 7182 523 392
Parts souscrites 20 51725 11920 27117 39712 43010 798
Parts en retrait 8 38510 23910 20110 6657 96110 124
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente 767-1 089-2 2291 038
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+12 132+14 880+10 070+6 732+4 469+674
En M€ T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Capitalisation1 578,971 588,421 594,811 599,091 614,541 614,97
Collecte brute 13,0315,9512,8711,057,966,91
Volume en retrait5,326,506,486,775,106,48
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente0,49-0,69-1,430,66
Collecte nette7,709,456,394,272,860,43
Liquidité T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Ratio de cession41%41%50%61%64%94%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession76701089022291038

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
01/01/2025 530,00 496,88 - -
30/09/2024 640,00 600,00 709 453 760 €
30/06/2024 640,00 600,00 957 612 480 €
31/03/2024 640,00 600,00 721 461 440 €
31/12/2023 640,00 600,00 574 367 360 €
30/09/2023 640,00 600,00 891 570 240 €
30/06/2023 640,00 600,00 2 619 1 676 160 €
30/03/2023 640,00 600,00 3 651 2 336 640 €
31/12/2022 640,00 600,00 4 362 2 791 680 €
30/09/2022 640,00 600,00 6 486 4 151 040 €
30/06/2022 640,00 600,00 10 124 6 479 360 €
31/03/2022 640,00 600,00 7 961 5 095 040 €
01/03/2022 640,00 600,00 - -
31/12/2021 635,00 595,31 10 665 6 772 275 €
30/09/2021 635,00 595,31 10 201 6 477 635 €
30/06/2021 635,00 595,31 10 239 6 501 765 €
31/03/2021 635,00 595,31 8 385 5 324 475 €
31/12/2020 635,00 595,31 27 790 17 646 650 €
30/09/2020 635,00 595,31 5 280 3 352 800 €
30/06/2020 635,00 595,31 11 499 7 301 865 €

Évènements clés - SELECTINVEST 1

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Prix de part - Baisse : -17,19%
640.00 €/part -> 530.00 €/part
La SCPI Sélectinvest 1 a constaté une baisse de -6,62% de la valeur de son patrimoine à fin 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 585,36€ (contre 624,17€ au 30 juin 2024). La baisse annuelle de la valeur de reconstitution s'établit à -12,83%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
 
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Reconstitution - Baisse : -7,05%
671.52 €/part -> 625.00 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30-06-2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26-08-2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
 
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Fonds remboursement - Hausse : +2,41%
497.00 €/part -> 509.00 €/part
Le fonds de remboursement a été doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres.
 
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Réalisation - Baisse : -9,81%
611.79 €/part -> 551.80 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de réalisation de Sélectinvest 1 affiche un retrait de -9,81% qui s’établie à 551,80 €/part, contre 611,79 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
 
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SELECTINVEST 1
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.