SCPI PATRIMMO COMMERCE

Gérée par PRAEMIA REIM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Régions - 45.60 %
Prix au 25-03-2025
160,00 €
Retrait au 25-03-2025
160,00 €
Distribution brute 2024
3,75%6,60€
Distribution nette 2024
3,73%6,56€
 

Fondamentaux de PATRIMMO COMMERCE

PATRIMMO COMMERCE est une SCPI de rendement à capital variable créée en 2011 et gérée par la société de gestion PRIMONIAL REIM.
La SCPI Patrimmo Commerce est une SCPI thématique spécialisée en murs de commerce : boutiques de pied d'immeuble, cellules de centres commerciaux, “retail parks” et galeries marchandes.
Patrimmo Commerce est exposée à la marge en bureaux et locaux d'activité/logistique.
Essentiellement implantée en régions de France, la SCPI Patrimmo Commerce dispose aussi d'actifs à Paris et en Île-de-France ainsi qu'en Europe (Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Italie).

Chiffres clés de PATRIMMO COMMERCE

Année de création
2011
Capitalisation T4-2024
614 M€
Nb associés 2024
6 092 +28
Prix de part 21-01-2025
160,00 €
Dividende brut 2024
6,60 € 3,75%
Report à nouveau 2023
0,75% 1,48 €/part
13.40,85.10,1.50,,,,,,,,
Commerces 2024
tab
85%
15.90,12.40,45.60,26.10,
Régions 2024
tab
46%
Immeubles 2024
221 - 226 890 m²
Ratio d'engagement 2024
26,90 % -30 bp
Reconstitution 2024
163,06 €
Ratio de reconstitution
-1,88%

Dernier trimestre - T4-2024

Collecte brute T4-2024
-
Collecte nette T4-2024
-
Délai de cession T4-2024
nc [56,28M€]
0 acquisition T4-2024
block
2 cessions T4-2024
0,76 M€
Acompte brut T4-2024
1,52 €/part
TOF ASPIM - T4-2024
90,20%
TOF Exploit. T4-2024
keyboard_arrow_right 88,30%

Prix et volumes échangées

Distribution et valorisation annualisées

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Prix de souscription 191,00€ 191,00€ 197,00€ 197,00€ 197,00€ 197,00€ 197,00€ 197,00€ 176,00€ 176,00€
Valeur reconstitution 201,63€ 199,44€ 198,19€ 204,13€ 198,37€ 183,60€ 179,47€ 181,25€ 168,32€ 163,06€
Résultat exercice 9,49€ 10,07€ 8,96€ 9,04€ 9,05€ 6,99€ 6,95€ 7,25€ 6,52€ nc
Report à nouveau 0,02€ 0,60€ 0,18€ 0,14€ 0,11€ 0,38€ 1,06€ 1,72€ 1,48€ nc
Dividende courant 9,55€ 9,56€ 9,56€ 9,06€ 9,08€ 6,71€ 6,26€ 6,59€ 6,76€ 6,56€
Dividende de PV - - - - - - - 0,82€ - -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - 0,03€ 0,03€
Fiscalité de PV - - - - - - 0,02€ 0,20€ 0,06€ 0,01€

Informations - PATRIMMO COMMERCE

DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Patrimmo Commerce a distribué un acompte de dividende brut de 1,54 €/part le 31-10-2024, en baisse de -12,99 % par rapport aux 1,77 € du 2ème trimestre 2024.  
Patrimmo Commerce ayant payé 0,02 €/part de fiscalité à la source (Etranger + reset fiscal), le dividende net s'établit à 1,52 €/part. 
Le coupon prévisionnel sur l’année 2024 pour les personnes physiques est abaissé de 7,10 €/part à 6,56 €/part, soit -7,61%. 
Deux éléments viennent infléchir le prévisionnel pour cette année. Le premier porte sur une di...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
17-11-24
SOUSCRIPTION - Comme au premier trimestre, aucune souscription pour Patrimmo Commerce au second trimestre 2024, il n’y a pas eu de collecte en 2024. 295 700 parts sont en attente de retrait à fin juin et aucune part n'a été remboursée via le fonds de remboursement. Le fonds de remboursement reste ouvert mais n’est pas réalimenté et ne permet pas de satisfaire d’autres demandes de retrait. Il reste toutefois ouvert pour une possible dotation ultérieure.  
Au 30 juin 2024, la capitalisation de la SCPI s’élève à 675,1 M€.
 
ACQUISITION / CESSION - La PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
09-08-24
Souscription - Aucune souscription pour Patrimmo Commerce au 1er trimestre 2024, il n’y a pas eu de collecte. 270 316 parts sont en attente de retrait à fin mars tandis que 2 673 parts ont été remboursées via le fonds de remboursement. A ce stade, le fonds de remboursement reste ouvert mais n’est pas réalimenté : il ne permet pas de satisfaire d’autres demandes de retrait pour l’instant.  
Au 31 mars 2024, la capitalisation de la SCPI s’élève à 675,1 M€.
Acquisition / Cession - Patrimmo Commerce n'a pas investi mais a procédé à la cession de 10 actifs pour un montant global de vente ...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
30-05-24
Souscription -  Les volumes de souscription de la SCPI Patrimmo Commerce augmentent légèrement mais ne représentent que de faibles montants au regard de la capitalisation et des volumes de parts en attente de retrait. 1 217 parts ont été compensées ce trimestre, l'équivalent de 0,2 M€. de plus 1 660 parts ont été annulées au 4éme trimestre par des associés ayant activé le fonds de remboursement. Le volume de parts en attente continue d'augmenter et représente plus de 45 M€. Le prix de remboursement par activation du fonds est directement corrélé à la valeur de réalisation et celle-ci est annoncé en baisse de -8,68% au 31/12/2023 à 14...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
17-02-24
Souscription - 188 parts ont été compensées ce trimestre, l'équivalent de 30 000€. 794 parts ont été annulées au 3éme trimestre par des associés ayant activé le fonds de remboursement. Le volume de parts en attente ne cesse d'augmenter et représente plus de 40 M€.    
La capitalisation de Patrimmo Commerce baisse fortement ce trimestre notamment sous l’effet du changement de prix de part intervenu en septembre, elle se monte à 675,8 M€ au 30 septembre 2023.
Acquisition / Cession - Pas d’acquisition ni de cession sur le trimestre écoulé.
Gestion - Le taux d'occupation fin...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
06-11-23
Souscription - 119 parts ont été compensées ce trimestre, les seules options de sortie passent par l'activation du fonds de remboursement qui a permis ce trimestre l'annulation de 7 670 parts, soit 1,51 M€. Le volume de parts en attente de cession continue cependant de grimper et atteint 116 000 parts soit 23 M€.
Acquisition - Pas d’acquisition sur le trimestre écoulé.
Cession - Un actif de 100 m2 situé à Angers (49) a été cédé début mai pour un montant de 450 000 euros.
Distribution - La distribution de la SCPI Patrimmo commerce au titre du 2e trimestre 2023 s’élève à 1,...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
03-08-23
Souscription - La capitalisation de Patrimmo Commerce au 31 mars est stable sur le trimestre, à 758,1 millions d’euros. 500 000 € ont été traités sur le marché des retraits compensés, insuffisant pour absorber les demandes de sortie, le volume de part en attente dépasse les 10 Millions d'Euros. Près de 5 000 parts ont été annulées, les associés privilégiant le mécanisme du fonds de remboursement.
Acquisition / Cession - Pas d’acquisition ni de cession sur le trimestre écoulé. 
Gestion - La gestion locative est particulièrement active. Le montant des loyers encaissés représentant 6,8 mill...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
10-05-23
Souscription - Alors qu'avant crise sanitaire, Patrimmo Commerce collectait régulièrement 20 M€ par trimestre, la collecte brute annuelle dépasse difficilement 1 M€ en 2022. Dans ces conditions la liquidité de la SCPI n'est plus assurée depuis début 2021 avec des volumes de parts en attente de cession en permanente augmentation. A fin 2022, le nombre de parts en attente de cession atteint 68 000 parts soit de l'ordre de 13 M€. Le marché de la revente avec contrepartie étant bloqué, les associés désirants récupérer leurs fonds doivent actionner le fonds de remboursement permettant l'annulation des parts contre une valeur décotée. Pour rappel,...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
28-02-23
Souscription - La capitalisation de PATRIMMO COMMERCE au 31 décembre 2022 s’élève à 758,4 millions d’euros, quasi stable par rapport au trimestre précédent. Malgré la mise en place d'un fond de remboursement fin 2021, et en raison d'un faible volume de souscription, le nombre de parts en attente de cession continue d'augmenter et approche les 68 000. 
Acquisition / Cession - Pas d’acquisition ni de cession sur le trimestre écoulé 
Gestion - Le taux d’occupation financier de Patrimmo Commerce s’élève à plus de 90 %.
Distribution - La distribution de PATRIMMO COMME...
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
01-01-23
Souscription - Il n’y a pas eu de collecte nette sur le 3e trimestre 2022, la capitalisation de Patrimmo Commerce au 30 septembre 2022 est de 758,7 millions d’euros. A cette date, 65 387 parts sont en attente de retrait. 
Acquisition - Aucune acquisition au 3e trimestre 2022
Cession - Au cours du trimestre, Patrimmo Commerce a réalisé la cession de 3 actifs situés rue Ferdinand Pelloutier à Toulon (83), rue Le Corbusier à Goussainville (95) et rue François Courtin à Liévin (62). Ces cessions ont été réalisées pour un montant total de 11,6 millions d’euros. 
Distribution
PATRIMMO COMMERCE   PRAEMIA REIM   Commerces   Régions
01-10-22

Transaction

Conditions de souscription
OUVERTE
Capital variable
Frais de souscription 9,00% TTC
Nb de parts minimum 10 parts
Soit montant minimum 1 600,00€
Date de jouissance 1er jour du 4ème mois
Soit délai de jouissance de 3 mois
Conditions de cession
Parts en attente T4-2024 Ratio
51,16 M€ 8,34 %
Ratio de liquidité 3 mois
nc   T4-2024
Délai cession T4-2024
nc

Fiche technique

Dépositaire BNP PARIBAS
Commissaire aux comptes DELOITTE
Expert en évaluation
BNPP REV
Frais directs
Frais de souscription 9,00% TTC
Frais de gestion 12,00% TTC
Fréquence
Cotation Continue
Acompte Trimestriel
Visa [AMF] SCPI n°11-29 sur la note d’information du 23-08-2011
La SCPI relève de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 dit SFDR du 27 novembre 2019 sur les informations à fournir en matière de développement durable dans le secteur des services financiers.
 
SRI - risque

Graphique de collecte et liquidité

Variation valeur 

Prix de souscription Valeur reconstitution Ratio de
€/part Var. €/part Var. reconstitution
25-03-2025 160.00 -9,09% nc -1,88%
2024 176.00 0,00% 163.06 -3,12%
2023 176.00 -10,66% 168.32 -7,13%
2022 197.00 0,00% 181.25 +0,99%
2021 197.00 0,00% 179.47 -2,25%
2020 197.00 0,00% 183.60 -7,45%
2019 197.00 0,00% 198.37 -2,82%
2019->2024 Var. 5 ans -10,66% -17,80%
Var. moy. -2,13% -3,56%
Prix de retrait Valeur de réalisation Ratio de
€/part Var. €/part Var. réalisation
25-03-2025 160.00 -0,10% nc +16,87%
2024 160.16 0,00% 136.91 -3,05%
2023 160.16 -10,66% 141.22 -8,68%
2022 179.27 0,00% 154.64 +0,87%
2021 179.27 0,00% 153.30 -2,26%
2020 179.27 0,00% 156.85 -7,36%
2019 179.27 0,00% 169.31 -2,59%
2019->2024 Var. 5 ans -10,66% -19,14%
Var. moy. -2,13% -3,83%
Frais et spread de souscription Frais de reconstitution 2024
9,00% TTC 0,00€ 0,00% 26,15€ 16,04%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
1,52 €/part
Versé le 31-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
1.77 1.77 1.54 1.52 6,60 6,60
1.69 1.70 1.76 1.70 6,85 6,85
1.63 1.63 1.83 2.52 linear_scale 7,61 7,61
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 1,761,701,771,771,541,52
dont plus-value0,06ncncnc0,01nc
dont fiscalité 0,170,110,120,120,070,16
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiers0,100,100,110,110,050,16
- Fisc. étrangère0,010,010,010,010,01-
- Fisc. plus-value0,06---0,01-

Documentation

Filtres 10
Nom du document Date file_download   picture_as_pdf
NOTE D'INFORMATION Jan-25
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BULLETIN TRIMESTRIEL T4 2024 Jan-25
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BULLETIN TRIMESTRIEL T3 2024 Oct-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T2 2024 Jul-24
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STATUTS Jul-24
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DOCUMENT D'INFORMATIONS CLES Jul-24
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ASSEMBLEE GENERALE 2023 Jun-24
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RAPPORT ANNUEL 2023 Jun-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T1 2024 Apr-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T4 2023 Jan-24
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Marché des parts 

En nb de parts T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Parts totales3 839 9603 838 3003 835 6273 835 6273 835 6273 835 627
Parts souscrites 1881 217----
Parts en retrait 1881 217----
Parts annulées7941 6602 673---
Parts gré à gré------
Parts en attente 235 834256 075270 316295 700305 761319 759
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net-794-1 660-2 673000
En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Capitalisation675,83675,54675,07675,07675,07675,07
Collecte brute 0,030,21----
Volume en retrait0,030,21----
Volume annulé0,140,290,47---
Volume gré à gré------
Volume en attente41,5145,0747,5852,0453,8156,28
Collecte nette-0,14-0,29-0,470,000,000,00
Liquidité T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m0%0%ncncncnc
Délai de cession3763 mois631 mois

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions0310032
Cessions-5,878,90-1,570,76
Collecte nette-0,14-0,29-0,47---
RESSOURCES-0,145,588,431,570,76
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE-0,145,588,431,570,76
Disponiblités [Bilan] 16,29

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 88,70%89,70%89,40%89,40%89,90%90,20%
Var.-0,79%+1,11%-0,34%+0,56%+0,33%
Vacance 11,30%10,30%10,60%10,60%10,10%9,80%
Franchises 2,10%1,90%2,30%1,80%1,20%1,90%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages---0,50%0,20%-
TOF exploitation 86,60%87,80%87,10%87,10%88,50%88,30%
Var.-1,04%+1,37%-0,80%+1,58%-0,23%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale245 096239 016234 507234 507230 449226 890
Renouvelée------
Louée+4 065+5 564+67+1 823+823+2 146
Libérée-6 284-795-4 472-1 713-458-7 803
Solde locatif -2 2194 769-4 405110365-5 657
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Encaissés (M€) 6,456,526,516,336,286,53
Encaissés (€/P) 1,681,701,701,651,641,70
Taux encaissement98,00%96,00%95,00%97,00%95,00%95,00%
WALT - bail restant5,64 ans5,59 ans5,84 ans5,89 ans5,78 ans5,48 ans
WALB - bail ferme3,24 ans3,17 ans3,53 ans4,02 ans3,88 ans3,29 ans

Société de gestion

PRAEMIA REIM
Relations associés

Téléphone : 01 44 21 73 93  
Email : [email protected]

Société de gestion PRAEMIA REIM
Agrément AMF N° GP-11000043, délivré le 16-12-2011

Évènements clés - PATRIMMO COMMERCE

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Prix de part - Baisse : -9,09%
176.00 -> 160.00
Patrimmo Commerce baisse son prix de part de -9,09% qui passe de 176 à 160,00 € à partir du 21 janvier 2025.
La valeur de retrait théorique par contre est presque inchangée à 160 €/part.
La valeur de reconstitution estimée au 31 décembre 2024 est également de 160 €/part.
A titre commercial et temporaire dans l’attente d’une décision d’assemblée générale qui réduira la valeur nominale afin de rétablir une prime d’émission d’au moins 14,40 € à la souscription, la Société de gestion abandonne sa commission de souscription.
 
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -10,7%
197.00 € -> 176.00 €
Primonial REIM annonce la décision d'un ajustement du prix de part de Patrimmo Commerce passant de 197 € à 176 € par part au 15 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 160,16 € par part.
Primonial annonce également "une marge de 9,73% par rapport à la borne haute réglementaire" ce qui correspond à une valeur de reconstitution à mi-année de 177,24 €/part, soit une baisse de -2,21% sur le 1er semestre 2023.
 
arrow_downward
Fonds remboursement - Prix de retrait
179.27 €/part -> 153.30 €/part
Le remboursement ne peut s'effectuer à un prix supérieur à la valeur de réalisation ni inférieur à celle-ci diminuée de 10 %, sauf autorisation de l'AMF.
Pour information la valeur de réalisation est égale à 153,30 €/part au 31-12-2021 contre une valeur de retrait de 179,27 dans le cadre d'un retrait compensée
 
arrow_downward
Reconstitution - Baisse : -2,25%
183.60 €/part -> 179.60 €/part
01-01-22

add_box
La valeur de reconstitution est passée de 183,6 € fin 2020 à 179,47€ fin 2021 soit -2,55%.
Le prix de souscription de 197 € affiche une surcote de +9,77% par rapport à cette nouvelle valeur de reconstitution.
 
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Fonds remboursement - Création

03-11-21

add_box
L’assemblée générale ordinaire, après lecture du rapport de la société de gestion, décide de créer le fonds de remboursement de la Société et de procéder à une première dotation dudit fonds de remboursement à hauteur de quatre millions d'euros (4 000 000 €) par prélèvement sur les produits des cessions intervenues en cours d’exercice.
Le prix de retrait, établi conformément à l’article IX, est fixé par la société de gestion et porté à la connaissance des associés concernés par tous moyens à sa convenance.
Il est établi par référence à la valeur de réalisation, qui est arrêtée par principe dans les conditions fixées à l’article XXVI.
 
Demande d'information
PATRIMMO COMMERCE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.