Souscription - La capitalisation de Patrimmo Commerce au 31 mars est stable sur le trimestre, à 758,1 millions d’euros. 500 000 € ont été traités sur le marché des retraits compensés, insuffisant pour absorber les demandes de sortie, le volume de part en attente dépasse les 10 Millions d'Euros. Près de 5 000 parts ont été annulées, les associés privilégiant le mécanisme du fonds de remboursement.

Acquisition / Cession - Pas d’acquisition ni de cession sur le trimestre écoulé.

Gestion - La gestion locative est particulièrement active. Le montant des loyers encaissés représentant 6,8 millions d’euros assorti d’un taux de recouvrement similaire à ceux qui étaient observés avant la crise sanitaire. Au 31 décembre 2022, le taux d’occupation financier de Patrimmo Commerce s’élève à 89,4 %. Au 31 mars 2023, le patrimoine immobilier de Patrimmo Commerce comprend 253 actifs (détenus directement et indirectement). Le patrimoine, en valeur, est composé à 64 % de murs de boutiques et est localisé pour 52,6 % en régions, 25,8 % à Paris et en région parisienne et 21,6 % en zone Euro (Belgique, Allemagne, Italie et Pays-Bas).

Distribution - La distribution de Patrimmo Commerce au titre du 1er trimestre 2023 s’élève à 1,69 € par part, en légère hausse par rapport au 1er trimestre de l’année précédente.

Consultez le BT2 2024 [09-08-2024]

Collecte et liquidité du T1-2023

Collecte brute T1-2023

0,08 M€

Collecte nette T1-2023

-0,29 M€

Volume échangé T2-2024

0,08 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

100%

100% T1-2023

Ratio de liquidité 3 mois

0% T1-2023

Délai de cession T1-2023

Liste d'attente 92 506 parts [18,22M€]

Acquisition et cession du T1-2023

0 acquisition T1-2023

0 cession T1-2023

Activité locative au T1-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2023

89,40%

TOF en exploitation T1-2023

88,20%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2023

1,69 €/part

Versé le 28-04-23 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1	Année pleine
1.69				1,69	nc
1.63	1.63	1.83	2.52	1,63	7,61
1.48	1.60	1.60	1.60	1,48	6,28

En € par part	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
Dividende brut	1,60	1,63	1,63	1,83	2,52	1,69
dont plus-value	nc	nc	nc	0,20	0,82	nc
dont fiscalité	0,09	0,09	0,08	0,29	0,09	0,10

À la source	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
- Fisc. p. financiers	0,09	0,09	0,08	0,09	0,09	0,10
- Fisc. étrangère	-	-	-	-	-	-
- Fisc. plus-value	-	-	-	0,20	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T1-2023

Activité locative

En %	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
TOF - ASPIM	89,50%	89,70%	90,00%	88,40%	90,10%	89,40%

Var.	+3,69%	+0,22%	+0,33%	-1,81%	+1,89%	-0,78%
Vacance	10,50%	10,30%	10,00%	11,60%	9,90%	10,60%

Franchises	2,40%	2,10%	1,50%	1,10%	2,30%	1,20%

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	0,10%	-	-	-	0,20%	-
TOF exploitation	87,00%	87,60%	88,50%	87,30%	87,60%	88,20%

Var.	+0,92%	+0,68%	+1,02%	-1,37%	+0,34%	+0,68%

En m²	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
Surface totale	248 043	247 820	254 192	250 554	250 554	250 554
Renouvelée	-	-	-	-	-	-
Louée	+3 990	+644	+1 806	+2 376	+3 312	+1 864
Libérée	-1 847	-3 298	-2 952	-1 833	-2 021	-11 031
Solde locatif	2 143	-2 654	-1 146	543	1 291	-9 167
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
Encaissés (M€)	6,29	7,23	6,19	6,80	6,44	7,08
Encaissés (€/P)	1,63	1,88	1,61	1,77	1,67	1,84
Taux encaissement	nc	nc	nc	nc	97,00%	96,00%
WALT - bail restant	nc	nc	nc	nc	5,80 ans	5,78 ans
WALB - bail ferme	nc	nc	nc	nc	3,30 ans	3,39 ans

Collecte vs investissement

En M€	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
Nb cessions	2	1	0	3	0	0
Cessions	6,23	2,65	-	11,58	-	-
Collecte nette	-0,49	-0,97	-0,18	-0,55	-0,31	-0,29
RESSOURCES	5,74	1,68	-0,18	11,03	-0,31	-0,29

Nb acquisitions	0	0	1	0	0	0
Acquisition moy.			12,78
INVESTISSEMENTS			-12,78

SOLDE	5,74	1,68	-12,96	11,03	-0,31	-0,29
Disponiblités [Bilan]	9,25				12,58

Marché des parts

En nb de parts	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
Parts totales	3 860 097	3 855 158	3 854 260	3 851 446	3 849 897	3 849 897
Parts souscrites	2 352	2 643	1 260	1 414	517	421

Parts en retrait	2 352	2 643	1 260	1 414	517	421

Parts annulées	2 495	4 939	898	2 814	1 549	1 473
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	47 491	53 466	60 758	65 387	67 906	92 506

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	-2 495	-4 939	-898	-2 814	-1 549	-1 473

En M€	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
Capitalisation	760,44	759,47	759,29	758,73	758,43	758,43
Collecte brute	0,46	0,52	0,25	0,28	0,10	0,08
Volume en retrait	0,46	0,52	0,25	0,28	0,10	0,08
Volume annulé	0,49	0,97	0,18	0,55	0,31	0,29
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	9,36	10,53	11,97	12,88	13,38	18,22
Collecte nette	-0,49	-0,97	-0,18	-0,55	-0,31	-0,29

Liquidité	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023
Ratio de cession	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Ratio liquidité 3m	5%	5%	2%	2%	1%	0%
Délai de cession	61 mois	61 mois	145 mois	139 mois	394 mois	659 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/06/2024	176,00	160,16	-	-

31/03/2024	176,00	160,16	-	-
31/12/2023	176,00	160,16	1 217	214 192 €
30/09/2023	176,00	160,16	188	33 088 €
15/09/2023	176,00	160,16	-	-
30/06/2023	197,00	179,27	119	23 443 €
31/03/2023	197,00	179,27	421	82 937 €
31/12/2022	197,00	179,27	517	101 849 €
30/09/2022	197,00	179,27	1 414	278 558 €
30/06/2022	197,00	179,27	1 260	248 220 €
31/03/2022	197,00	179,27	2 643	520 671 €
31/12/2021	197,00	179,27	2 352	463 344 €
30/09/2021	197,00	179,27	1 897	373 709 €
30/06/2021	197,00	179,27	5 477	1 078 969 €
31/03/2021	197,00	179,27	21 470	4 229 590 €
31/12/2020	197,00	179,27	31 198	6 146 006 €
30/09/2020	197,00	179,27	23 927	4 713 619 €
30/06/2020	197,00	179,27	16 687	3 287 339 €
31/03/2020	197,00	179,27	9 281	1 828 357 €
31/12/2019	197,00	179,27	7 190	1 416 430 €

SCPI : Commerces / Régions

SCPI à prépondérance Commerces

SCPI : Régions

Évènements clés - PATRIMMO COMMERCE

Prix de part - Baisse : -10,7%
197.00 € -> 176.00 €

15-09-23

Primonial REIM annonce la décision d'un ajustement du prix de part de Patrimmo Commerce passant de 197 € à 176 € par part au 15 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 160,16 € par part.
Primonial annonce également "une marge de 9,73% par rapport à la borne haute réglementaire" ce qui correspond à une valeur de reconstitution à mi-année de 177,24 €/part, soit une baisse de -2,21% sur le 1er semestre 2023.

Fonds remboursement - Prix de retrait
179.27 €/part -> 153.30 €/part

01-06-22

Le remboursement ne peut s'effectuer à un prix supérieur à la valeur de réalisation ni inférieur à celle-ci diminuée de 10 %, sauf autorisation de l'AMF.
Pour information la valeur de réalisation est égale à 153,30 €/part au 31-12-2021 contre une valeur de retrait de 179,27 dans le cadre d'un retrait compensée

Reconstitution - Baisse : -2,25%
183.60 €/part -> 179.60 €/part

01-01-22

La valeur de reconstitution est passée de 183,6 € fin 2020 à 179,47€ fin 2021 soit -2,55%.
Le prix de souscription de 197 € affiche une surcote de +9,77% par rapport à cette nouvelle valeur de reconstitution.

Fonds remboursement - Création

03-11-21

L’assemblée générale ordinaire, après lecture du rapport de la société de gestion, décide de créer le fonds de remboursement de la Société et de procéder à une première dotation dudit fonds de remboursement à hauteur de quatre millions d'euros (4 000 000 €) par prélèvement sur les produits des cessions intervenues en cours d’exercice.
Le prix de retrait, établi conformément à l’article IX, est fixé par la société de gestion et porté à la connaissance des associés concernés par tous moyens à sa convenance.
Il est établi par référence à la valeur de réalisation, qui est arrêtée par principe dans les conditions fixées à l’article XXVI.

SCPI PATRIMMO COMMERCE

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Consultez le BT2 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

PATRIMMO COMMERCE - BT1-2023

PATRIMMO COMMERCE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2023