Prix au
19-01-2025
340,00 €
IMMORENTE - BT1-2023
Diversifiées
Régions
-
32.40
%
Retrait au
19-01-2025
306,00 €
Distribution brute 2023
5,00%17,00€
Distribution nette 2023
4,86%16,53€
IMMORENTE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2023
11-05-23
Collecte et liquidité du T1-2023
Collecte brute T1-2023
148,58 M€
Collecte nette T1-2023
125,33 M€
Volume échangé T3-2024
23,25 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
19%
15%
16%
16% T1-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T1-2023
Délai de cession T1-2023
Immédiat
Acquisition et cession du T1-2023
5 acquisitions T1-2023
39,98 M€
6 cessions T1-2023
4,80 M€
Activité locative au T1-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2023
93,39%
TOF en exploitation T1-2023
keyboard_arrow_down
91,36%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2023
4,68 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.68 | 4,68 | nc | ||||
| 3.51 | 4.69 | 3.51 | 4.68 | 3,51 | 16,39 | |
| 3.51 | 3.51 | 3.51 | 5.11 | linear_scale 3,51 | 15,64 |
| En € par part | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 5,11 | 3,51 | 4,69 | 3,51 | 4,68 | 4,68 |
| dont plus-value | 1,00 | nc | 1,18 | nc | 0,57 | 1,17 |
| dont fiscalité add_box | 0,49 | 0,06 | 0,17 | 0,19 | 1,02 | 0,15 |
| À la source | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,13 | 0,06 | 0,17 | 0,19 | 0,09 | 0,15 |
| - Fisc. étrangère | 0,36 | - | - | - | 0,36 | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | 0,57 | - |
Activité locative
| En % | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 93,13% | 94,00% | 94,24% | 94,63% | 94,36% | 93,39% | |
|
|
|||||||
| Var. | +2,21% | +0,93% | +0,25% | +0,41% | -0,29% | -1,04% | |
| Vacance add_box | 6,31% | 5,46% | 5,76% | 5,37% | 5,64% | 6,61% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,81% | 0,85% | 1,21% | 1,45% | 1,41% | 1,69% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,35% | 0,31% | 0,38% | 0,38% | 0,36% | 0,34% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,03% | 0,05% | 0,01% | 0,01% | 0,03% | - | |
| TOF exploitation add_box | 92,50% | 93,33% | 92,64% | 92,79% | 92,56% | 91,36% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,82% | +0,89% | -0,74% | +0,16% | -0,25% | -1,31% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | |
| Surface totale | 1 278 128 | nc | nc | nc | 1 424 240 | nc | |
| Renouvelée | 37 830 | 18 050 | - | 12 210 | 13 241 | 4 737 | |
| Louée | +15 820 | +8 130 | +11 344 | +7 713 | +7 573 | +17 743 | |
| Libérée | nc | nc | nc | -513 | -4 335 | -5 100 | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | 7 200 | 3 238 | 12 643 | |
| TOP | 91,19% | 91,33% | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | |
| Encaissés (M€) | 45,32 | 40,13 | 43,00 | 44,00 | 45,00 | 55,00 | |
| Encaissés (€/P) | 4,09 | 3,53 | 3,70 | 3,71 | 3,68 | 4,36 | |
| Taux encaissement | nc | nc | 86,40% | nc | nc | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 6 | 2 | 7 | 5 | 3 | 6 |
| Cessions | 45,27 | 8,20 | 15,20 | 22,50 | 34,00 | 4,80 |
| Collecte nette | 122,62 | 94,59 | 84,43 | 88,05 | 125,71 | 125,33 |
| RESSOURCES | 167,89 | 102,79 | 99,63 | 110,55 | 159,71 | 130,13 |
| Nb acquisitions | 6 | 3 | 8 | 9 | 9 | 5 |
| Acquisition moy. | 16,65 | 2,65 | 9,74 | 16,44 | 21,39 | 8,00 |
| INVESTISSEMENTS | -99,87 | -7,94 | -77,88 | -148,00 | -192,52 | -39,98 |
|
|
|||||
| SOLDE | 68,01 | 94,86 | 21,75 | -37,45 | -32,81 | 90,15 |
| Disponiblités [Bilan] | 182,12 | 150,98 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 11 084 460 | 11 362 527 | 11 610 941 | 11 869 914 | 12 239 637 | 12 608 266 |
| Parts souscrites add_box | 419 032 | 336 504 | 305 594 | 304 990 | 437 700 | 436 997 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 58 397 | 58 287 | 57 268 | 46 017 | 67 977 | 68 368 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +360 635 | +278 217 | +248 326 | +258 973 | +369 723 | +368 629 |
| En M€ | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 768,72 | 3 863,26 | 3 947,72 | 4 035,77 | 4 161,48 | 4 286,81 |
| Collecte brute | 142,47 | 114,41 | 103,90 | 103,70 | 148,82 | 148,58 |
| Volume en retrait | 19,85 | 19,82 | 19,47 | 15,65 | 23,11 | 23,25 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 122,62 | 94,59 | 84,43 | 88,05 | 125,71 | 125,33 |
| Liquidité | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 14% | 17% | 19% | 15% | 16% | 16% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 340,00 | 306,00 | 63 769 | 21 681 460 € |
| 30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 65 899 | 22 405 660 € |
| 30/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 67 577 | 22 976 180 € |
| 31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 81 584 | 27 738 560 € |
| 30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 113 177 | 38 480 180 € |
| 30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 147 224 | 50 056 160 € |
| 31/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 68 368 | 23 245 120 € |
| 31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 67 977 | 23 112 180 € |
| 30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 46 017 | 15 645 780 € |
| 30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 57 268 | 19 471 120 € |
| 31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 58 287 | 19 817 580 € |
| 31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 58 397 | 19 854 980 € |
| 01/11/2021 | 340,00 | 306,00 | - | - |
| 30/09/2021 | 337,00 | 303,30 | 62 997 | 21 229 989 € |
| 30/06/2021 | 337,00 | 303,30 | 56 451 | 19 023 987 € |
| 31/03/2021 | 337,00 | 303,30 | 60 524 | 20 396 588 € |
| 31/12/2020 | 337,00 | 303,30 | 94 059 | 31 697 883 € |
| 30/09/2020 | 337,00 | 303,30 | 53 528 | 18 038 936 € |
| 30/06/2020 | 337,00 | 303,30 | 83 882 | 28 268 234 € |
| 31/03/2020 | 337,00 | 303,30 | 79 128 | 26 666 136 € |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Régions
Évènements clés - IMMORENTE
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Immorente, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
arrow_upward star_border
Cession - Réserve de plus-value
0.15 M€ -> 14.30 M€
0.15 M€ -> 14.30 M€
Sofidy a mené une politique d’arbitrage active en 2022 avec un montant global de cession de 79,8 M€ qui a dégagé une plus-value brute de 36,1 M€. Ponctionné à hauteur de 13 M€ sous forme d'un versement exceptionnel de 1,18 €, la "réserve des plus ou moins-values sur cessions d'immeubles" se reconstitue fin 2022 et atteint 14 M€ (1,17 €/part au 31/12/2022)
arrow_upward star_border
Un dividende exceptionnel de 1,18 € par part net de fiscalité est prélevé sur la réserve de plus-value. Cette charge de 13,7 M€ est compensée par les plus values distribuables réalisées sur les ventes d'actifs des 2 premiers trimestres qui s'élève à 14 M€.
arrow_upward star_border
Prix de part - Hausse : +0,90%
337.00 €/part -> 340.00 €/part
337.00 €/part -> 340.00 €/part
le prix de souscription de Immorente est passé de 337 € à 340 € le 1er novembre 2021 (+0,9 %).
Souscription - Ce début d'année 2023 a été marqué par une collecte nette solide s'établissant à 127 M€, représentant plus de 5% de la collecte du marché des SCPI au 1er trimestre. La capitalisation d'Immorente, en constante progression atteint désormais 4,3 milliards d’euros. Cette collecte donne à à Sofidy les moyens de saisir les opportunités à venir dans un marché immobilier qui entre dans un nouveau cycle en termes de valorisation et de moindre recours à l’endettement.
Acquisition - Immorente a réalisé 5 acquisitions au cours du 1er trimestre pour un total de 40 M€. La principale opération de ce début d'année concerne l'acquisition d'un immeuble de bureaux situé dans le coeur de la City de Londres pour un montant de 31M€, aux cotés d'un autre fonds géré par SOFIDY (Quote-part d'IMMORENTE : 80%). Cette acquisition, entièrement financée sur fonds propres, démontre la capacité de la SCPI à se positionner sur des opportunités immobilières dans un marché londonien ayant d'ores et déjà fortement corrigé. En outre, la SCPI a réalisé l'acquisition de plusieurs commerces de proximité situés à Menton (06), Aix en Provence (13), Lyon (69) et Paris (16ème arrondissement) pour un total de 7 M€. La rentabilité moyenne immédiate des investissements réalisés depuis le début de l'exercice s'élève à 6,4 %. IMMORENTE est positionné sur plusieurs autres acquisitions, dont une significative dans Paris intramuros, poursuivant sa stratégie de centralité.
Cession - En parallèle, la Société de Gestion s'attache à valoriser le patrimoine avec des projets de rénovation immobilière structurants et un plan d’arbitrages générateur de plus-values distribuables substantielles. Immorente a ainsi pu réaliser sur le premier trimestre la vente de 7 actifs à des prix supérieurs de 16% aux valeurs d'expertises.
Gestion - La bonne dynamique locative du trimestre, illustrée par 44 nouvelles prises à bail concernant plus de 17 700 m² et 16 renouvellement de baux sur plus de 4 700 m², l'indexation progressive des loyers dans un environnement inflationniste et le placement de sa trésorerie exédentaire sont autant de moteurs additionnels de la performance à venir.
Distribution - Au cours de ce 1er trimestre Immorente a pu distribuer un dividende courant stable de 3,51 €/part et un dividende exceptionnel de 1,17 € par part ayant jouissance .
Sofidy envisage une fourchette de dividende annuel en hausse entre 15,50 € et 16,20 € par part ayant pleine jouissance sur l'exercice 2023 et de viser un taux de distribution brut de 5% pour 2023.