Prix au
19-01-2025
340,00 €
IMMORENTE - BT2-2023
Diversifiées
Régions
-
32.40
%
Retrait au
19-01-2025
306,00 €
Distribution brute 2023
5,00%17,00€
Distribution nette 2023
4,86%16,53€
IMMORENTE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2023
02-08-23
Collecte et liquidité du T2-2023
Collecte brute T2-2023
133,86 M€
Collecte nette T2-2023
83,81 M€
Volume échangé T3-2024
50,06 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
15%
16%
16%
37% T2-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T2-2023
Délai de cession T2-2023
Immédiat
Acquisition et cession du T2-2023
5 acquisitions T2-2023
42,00 M€
4 cessions T2-2023
4,60 M€
Activité locative au T2-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2023
93,12%
TOF en exploitation T2-2023
keyboard_arrow_down
91,09%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2023
3,51 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.68 | 3.51 | 8,19 | nc | |||
| 3.51 | 4.69 | 3.51 | 4.68 | 8,20 | 16,39 | |
| 3.51 | 3.51 | 3.51 | 5.11 | linear_scale 7,02 | 15,64 |
| En € par part | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,51 | 4,69 | 3,51 | 4,68 | 4,68 | 3,51 |
| dont plus-value | nc | 1,18 | nc | 0,57 | 1,17 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,06 | 0,17 | 0,19 | 1,02 | 0,15 | 0,15 |
| À la source | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,06 | 0,17 | 0,19 | 0,09 | 0,15 | 0,15 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | 0,36 | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | 0,57 | - | - |
Activité locative
| En % | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 94,00% | 94,24% | 94,63% | 94,36% | 93,39% | 93,12% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,93% | +0,25% | +0,41% | -0,29% | -1,04% | -0,29% | |
| Vacance add_box | 5,46% | 5,76% | 5,37% | 5,64% | 6,61% | 6,88% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,85% | 1,21% | 1,45% | 1,41% | 1,69% | 1,69% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,31% | 0,38% | 0,38% | 0,36% | 0,34% | 0,34% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,05% | 0,01% | 0,01% | 0,03% | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 93,33% | 92,64% | 92,79% | 92,56% | 91,36% | 91,09% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,89% | -0,74% | +0,16% | -0,25% | -1,31% | -0,30% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Surface totale | nc | nc | nc | 1 424 240 | nc | nc | |
| Renouvelée | 18 050 | - | 12 210 | 13 241 | 4 737 | 19 793 | |
| Louée | +8 130 | +11 344 | +7 713 | +7 573 | +17 743 | +12 816 | |
| Libérée | nc | nc | -513 | -4 335 | -5 100 | -10 926 | |
| Solde locatif | nc | nc | 7 200 | 3 238 | 12 643 | 1 890 | |
| TOP | 91,33% | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Encaissés (M€) | 40,13 | 43,00 | 44,00 | 45,00 | 55,00 | 54,00 | |
| Encaissés (€/P) | 3,53 | 3,70 | 3,71 | 3,68 | 4,36 | 4,20 | |
| Taux encaissement | nc | 86,40% | nc | nc | nc | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 2 | 7 | 5 | 3 | 6 | 4 |
| Cessions | 8,20 | 15,20 | 22,50 | 34,00 | 4,80 | 4,60 |
| Collecte nette | 94,59 | 84,43 | 88,05 | 125,71 | 125,33 | 83,81 |
| RESSOURCES | 102,79 | 99,63 | 110,55 | 159,71 | 130,13 | 88,41 |
| Nb acquisitions | 3 | 8 | 9 | 9 | 5 | 5 |
| Acquisition moy. | 2,65 | 9,74 | 16,44 | 21,39 | 8,00 | 8,40 |
| INVESTISSEMENTS | -7,94 | -77,88 | -148,00 | -192,52 | -39,98 | -42,00 |
|
|
|||||
| SOLDE | 94,86 | 21,75 | -37,45 | -32,81 | 90,15 | 46,41 |
| Disponiblités [Bilan] | 150,98 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 11 362 527 | 11 610 941 | 11 869 914 | 12 239 637 | 12 608 266 | 12 854 643 |
| Parts souscrites add_box | 336 504 | 305 594 | 304 990 | 437 700 | 436 997 | 393 719 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 58 287 | 57 268 | 46 017 | 67 977 | 68 368 | 147 224 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +278 217 | +248 326 | +258 973 | +369 723 | +368 629 | +246 495 |
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 863,26 | 3 947,72 | 4 035,77 | 4 161,48 | 4 286,81 | 4 370,58 |
| Collecte brute | 114,41 | 103,90 | 103,70 | 148,82 | 148,58 | 133,86 |
| Volume en retrait | 19,82 | 19,47 | 15,65 | 23,11 | 23,25 | 50,06 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 94,59 | 84,43 | 88,05 | 125,71 | 125,33 | 83,81 |
| Liquidité | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 17% | 19% | 15% | 16% | 16% | 37% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 340,00 | 306,00 | 63 769 | 21 681 460 € |
| 30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 65 899 | 22 405 660 € |
| 30/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 67 577 | 22 976 180 € |
| 31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 81 584 | 27 738 560 € |
| 30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 113 177 | 38 480 180 € |
| 30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 147 224 | 50 056 160 € |
| 31/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 68 368 | 23 245 120 € |
| 31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 67 977 | 23 112 180 € |
| 30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 46 017 | 15 645 780 € |
| 30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 57 268 | 19 471 120 € |
| 31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 58 287 | 19 817 580 € |
| 31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 58 397 | 19 854 980 € |
| 01/11/2021 | 340,00 | 306,00 | - | - |
| 30/09/2021 | 337,00 | 303,30 | 62 997 | 21 229 989 € |
| 30/06/2021 | 337,00 | 303,30 | 56 451 | 19 023 987 € |
| 31/03/2021 | 337,00 | 303,30 | 60 524 | 20 396 588 € |
| 31/12/2020 | 337,00 | 303,30 | 94 059 | 31 697 883 € |
| 30/09/2020 | 337,00 | 303,30 | 53 528 | 18 038 936 € |
| 30/06/2020 | 337,00 | 303,30 | 83 882 | 28 268 234 € |
| 31/03/2020 | 337,00 | 303,30 | 79 128 | 26 666 136 € |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Régions
Évènements clés - IMMORENTE
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Immorente, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Cession - Réserve de plus-value
0.15 M€ -> 14.30 M€
0.15 M€ -> 14.30 M€
Sofidy a mené une politique d’arbitrage active en 2022 avec un montant global de cession de 79,8 M€ qui a dégagé une plus-value brute de 36,1 M€. Ponctionné à hauteur de 13 M€ sous forme d'un versement exceptionnel de 1,18 €, la "réserve des plus ou moins-values sur cessions d'immeubles" se reconstitue fin 2022 et atteint 14 M€ (1,17 €/part au 31/12/2022)
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Un dividende exceptionnel de 1,18 € par part net de fiscalité est prélevé sur la réserve de plus-value. Cette charge de 13,7 M€ est compensée par les plus values distribuables réalisées sur les ventes d'actifs des 2 premiers trimestres qui s'élève à 14 M€.
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Prix de part - Hausse : +0,90%
337.00 €/part -> 340.00 €/part
337.00 €/part -> 340.00 €/part
le prix de souscription de Immorente est passé de 337 € à 340 € le 1er novembre 2021 (+0,9 %).
Souscription - Avec une collecte brute de 134 M€ sur ce deuxième trimestre Immorente réalise une collecte nette de 83M€ et porte sa capitalisation à 4,370 Mrd€.
Acquisition - Au cours du trimestre, la SCPI Immorente a investi 42 M€ au travers de 5 acquisitions immobilières. Parmi les principales opérations, Immorente a acquis en pleine propriété un imeuble multi locataires à Paris (10ème arrondissement), pour 37 M€ (9 600 €/m2 hors droits), avec un fort potentiel de revalorisation des loyers. En outre, la SCPI a pris une participation de 3,3 M€ dans l'acquisition de deux actifs venant compléter un portefeuille d'hôtels en Allemagne, en partenariat avec l'opérateur hôtelier B&B, aux côtés d'autres fonds gérés par SOFIDY. Enfin, la SCPI Immorente a réalisé l'acquisition d'un commerce de proximité situé à Montpellier (34) pour 1 M€.
Cession - Les arbitrages du trimestre se sont élevés à 4,5 M€ reflétant des prix de vente supérieurs de 47 % en moyenne aux valeurs d'expertises, et ont porté principalement sur 3 commerces de centre-ville et un actif d'habitation.
Livraison - En parallèle, la Société de Gestion s'attache à valoriser le patrimoine de la SCPI avec des projets de rénovation immobilière structurants, comme la livraison ce trimestre de deux immeubles totalement restructurés situés à Villeneuve d’Ascq et dans le cœur de Paris.
Situation - Forte d’une trésorerie disponible de près de 393 M€, d’une capitalisation qui atteint désormais 4,4 milliards d’euros et d’un taux d'endettement raisonnable de 15,5 % (majoritairement à long terme, amortissable, à taux fixe et sans "covenants" financiers), Immorente est en position pour saisir, dans le contexte actuel du marché, les nouvelles occasions d’investissement à bon compte, au cœur des métropoles dynamiques européennes. Anticipant des opportunités attractives, Sofidy s'applique à se montrer patiente afin d'utiliser cette trésorerie à bon escient.
Gestion - La bonne dynamique locative du premier trimestre, continue sur le deuxième et s'illustre par 41 nouvelles prises à bail, portant sur plus de 12 800 m², et 15 renouvellements de baux portant sur plus de 19 700 m². L'indexation progressive des loyers (les indices ILC et ILAT ayant respectivement augmenté en juin de +6,7% et +6,5% sur un an(4)) dans un environnement inflationniste et le placement de sa trésorerie excédentaire (à 3,9% en moyenne à fin juin 2023) sont autant de moteurs additionnels dela performance à venir.
Distribution - L'acompte courant brut s'établit à 3,51€/part auquel s'ajout un dividende exceptionnel de 1,17 €/part. Sofidy rehausse sensiblement la fourchette de dividende annuel, annoncée au trimestre précédent, entre 15,70 € et 16,20 € par part ayant pleine jouissance sur l'exercice 2023 et vise un taux de distribution brut de 5% pour 2023.