SOFIPRIME est une SCPI dite de plus-value ou de capitalisation à capital fixe, créée en août 2016 et gérée par SOFIDY. La SCPI Sofiprime investit très majoritairement (70 % au minimum) en immobilier résidentiel haut de gamme parisien. Distribuant peu de revenus, Sofiprime fonde sa performance sur les revalorisations successives de son prix de part au fur et à mesure des augmentations de capital.
PRIX DE SOUSCRIPTION - Le prix de souscription correspond ici au prix d'achat d'une part de SCPI, tous frais compris le cas échéant. Il s’agit donc du prix de souscription publié par la société de gestion dans le cas d’une SCPI à capital variable et du prix acquéreur (frais et droits d’enregistrement inclus) dans le cas d’une SCPI à capital fixe.
VALEUR DE RECONSTITUTION - La valeur de reconstitution est établie chaque année sur la base de la valeur de réalisation à laquelle sont ajoutés les frais et droits permettant de reconstituer le patrimoine de la SCPI.
La valeur de reconstitution évalue donc les capitaux qui seraient à engager pour reconstituer la SCPI à l’identique.
Plus précisément, la valeur de reconstitution intègre les droits de mutations et les frais d'acquisitions qu’aurait à supporter la SCPI dans le cas où elle achèterait les mêmes immeubles, et comprend les commissions de souscription spécifiques de la SCPI.
Les lignes « + 10% » et « - 10% » forment le tunnel au sein duquel la société de gestion doit fixer le prix de souscription sur le marché primaire (création de nouvelles parts)
La valeur de reconstitution est exprimée dans ce graphique pour une part émise en fin d'année de référence.
RÉSULTAT D'EXERCICE - Le résultat d'exercice est directement issu du compte de résultat et des résolutions de l'assemblée générale présentés dans le Rapport Annuel.
Le résultat d'exercice est exprimé dans ce graphique pour une part en jouissance de l'année de référence
REPORT A NOUVEAU [RAN] - Le report à nouveau est directement issu du compte de résultat et des résolutions de l'assemblée générale présent dans le Rapport Annuel.
Le report à nouveau est exprimé dans ce graphique pour une part en jouissance d'année de référence.
DIVIDENDE COURANT [DIV COURANT] - Le dividende courant correspond à la part de revenu versé issu de l'activité d'exploitation des actifs immobiliers.
Le dividende courant est composé de tout ou partie du résultat d'exercice et le cas échéant de prélèvements sur les réserves ou sur le report à nouveau.
Il est exprimé dans ce graphique pour une part en jouissance d'année de référence.
DIVIDENDE DE PLUS-VALUE [DIV PV] - La distribution de plus-values sur cessions d’immeubles (ou distribution exceptionnelle) correspond à la distribution de plus-values de cessions d’immeubles.
Dans ce graphique, il est composé du montant versé par la SCPI net de la fiscalité sur les plus-values de cessions d’immeubles payée par la SCPI pour le compte de l’associé (cf. ci-dessous FISCALITÉ SUR PLUS-VALUE [Fisc. PV]).
Le dividende plus-value est ici exprimé dans ce graphique pour une part en jouissance au moment du versement de l'acompte.
FISCALITÉ SUR PLUS-VALUE [Fisc. PV] - La fiscalité sur les plus-values de cession est payée par la SCPI au moment de la cession de l’actif vendu, et ce pour le compte de l’associé. Aussi ce montant n’est pas perçu par l’associé mais doit être réintégré pour calculer la distribution brute.
Si l'information est connue, la fiscalité relative à la distribution de plus-value versée est exprimée dans ce graphique pour une part en jouissance au moment du versement de l'acompte.
FISCALITÉ ÉTRANGÈRE [Fisc. étr] - LLa fiscalité étrangère correspond ici à la fiscalité directement payée par la SCPI sur les revenus immobiliers pour le compte de l’associé dans le pays où se situe l’actif lorsque la SCPI détient des immeubles à l’étranger.
Pour éviter double imposition des personnes physiques et des personnes morales à l’impôt sur les sociétés, les conventions fiscales internationales prévoient deux méthodes selon le pays source des revenus : l’exonération ou l’imputation.
Le montant de fiscalité étrangère est exprimé dans ce graphique pour une part en jouissance de l'année de référence.
VALORISATION - Le prix de souscription de Sofiprime est de 280,00 €/part dans le cadre de la 5ème augmentation de capital de la SCPI. Sofidy ne communique pas la valeur de reconstitution à fin d'année à l'occasion de la publication du BT4-2024 mais précise que les travaux d’expertises de fin d’année menés sur Sofiprime font ressortir une hausse annuelle de la valeur du patrimoine de +2,4 % sur un an. Cette progression est à comparer avec une baisse des prix du résidentiel parisien de -4,6 % sur ...
ACQUISITION - Au cours du 3ème trimestre 2024, Sofiprime a réalisé l’acquisition d’un appartement situé au cœur du 9ème arrondissement pour un montant de 0,69 M€ frais inclus, soit 7 433 €/m² acte en mains et 6 569 €/m² net vendeur. Ce logement de type cinq pièces bénéficie de la tranquillité de la cité Bergère et de la proximité du quartier animé et prisé des Grands Boulevards. La cité Bergère est l'une des créations urbaines les plus originales de la Restauration, dont les deux entrées donnent sur rue Bergère et rue du Faubourg-Montmartre. Le logement, d’une sup...
GESTION - Le taux d'occupation financier de Sofiprime baisse fortement de -550 bp à 87,20% au second trimestre 2024. Paradoxalement, l'augmentation de la vacance est un bon indicateur pour Sofiprime et ses associés puisque synonyme de libération et donc possiblement de création de valeur. Suite au décès de leur locataire, 2 libérations dans les 6eme et 11eme arrondissement parisiens sont intervenues au cours du 1er semestre 2024. - Sofidy a engagé les démarches de cession d'une surface 164 m² rue Servandoni, Paris(6 ème) en mars dernier. Cet appartement idéal...
Souscription - La collecte brute réalisée par la SCPI Sofiprime s'est établit à 1,54 M€ au cours de l'année 2023 contre 11,60 M€ en 2022. Sur le marché secondaire, 383 parts ont changé de mains à l'occasion de 2 confrontations en février et mars 2023, représentant un volume d'échange de 0,10 M€. 400 parts complémentaires ont été échangées en gré à gré, sans l'intervention de la Société de Gestion. Au 31 décembre 2023, il existe trois demandes de cessions de parts pour un total de 613 parts. Sofidy a lancé le 1er juin 2023 une 5ème augmentation de capital d'un montant initial de 7,60 M€ sur la...
Souscription - Sofiprime, SCPI à capital fixe, a ouvert sa 5ème augmentation de capital en juin dernier. Elle réalise à ce titre l'émission de 2 587 titres au marché primaire, soit une collecte nette de 0,7 M€. Sur la marché secondaire, les confrontations n'ont donné lieu à aucun échange de parts. Au 31/12/2023, il existe trois demandes de cession pour un total de 613 parts dans le carnet d'ordre de Sofiprime. Acquisition - Sofiprime n'a réalisé aucun investissement. La société de gestion Sofidy indique poursuivre néanmoins la prospection de nouveaux actifs dans un marché caractérisé aujourd’hui par ...
Souscription - La SCPI Sofiprime, SCPI à Capital fixe, est en cours d'augmentation de capital (7,5 M€) depuis le 2 juin 2023. La SCPI a ainsi pu créer 1 423 nouvelles parts pour un montant de ressources complémentaires de 400 000€. Au 30/09/2023, il existe deux demandes de cession de parts pour des montants respectifs de 275 et 300 parts sur le marché secondaire, soit 160 000€. Acquisition - Aucun investissement n'a été réalisé au cours du trimestre. SOFIPRIME poursuit néanmoins sa prospection de nouveaux actifs dans un marché caractérisé aujourd’hui par la persistance d’un écart important entre les attentes...
Souscription - La Société de Gestion décide d’augmenter le capital de la société SOFIPRIME d’un montant de 7,5 M€ € par émission de 27.307 parts nouvelles à souscrire à 280 €. La date de jouissance des parts est fixée au premier jour du troisième mois suivant celui au cours duquel la souscription a été enregistrée. Cette augmentation ouverte le 2 juin 2023 a permis, au 30 juin la création, 1 154 parts nouvelles, soit une collecte brute de 320 000€. Le prix de souscription a été fixé à 280 € (en augmentation de +5,7 % par rapport à celui de la précédente augmentation). Cette progression sensible du prix de souscription ...
Souscription - 383 parts se sont échangées sur le marché secondaire, soit 95 750 € prix acquéreur. Acquisition - Au cours du 1er trimestre, la Société a procédé à l’acquisition d’un portefeuille de deux logements occupés, de trois pièces chacun, dans un bel immeuble pierre de taille de 1860 situé Boulevard Filles du Calvaire à la croisée du quartier du Marais et du quartier dynamique et branché de la Bastille pour un montant total de 0,9 M€. Cette opération, entièrement financée sur fonds propres, présente une décote sur la valeur libre estimée à environ 23 %. Forte d'une trésorerie...
Sofidy a clôturé le 31 juillet 2022 une augmentation de capital d’un montant de 11,6 M€. Cette nouvelle collecte a permis la poursuite d'une politique d’investissement à hauteur de 10,8 M€ au travers de l'acquisition de 6 opérations immobilières localisées à Paris : - trois appartements et un commerce en pied d’immeuble dans un bel immeuble en pierre de taille situé dans le 18ème arrondissement de Paris dans le quartier résidentiel et animé des Grandes Carrières ( 2 979 425 € ) - deux commerces en pied d’immeuble situé au plein cœur du 4ème arrondissement de Paris, dans le quartier du Marais ( 3 966 417 € ) - un appartement de quatre pièces au 2è...
Acquisition - Au cours du 4ème trimestre, Sofidy a poursuivi sa politique sélective d’investissement à hauteur de 2 M€ au travers de l'acquisition d'un portefeuille composé d'un appartement de trois pièces et de trois studios dans un immeuble en pierre de taille situé dans le 11ème arrondissement de Paris, dans le quartier dynamique et touristique de Bastille, ainsi que d'un appartement de deux pièces dans un immeuble en briques et pierres situé dans le 14ème arrondissement de Paris, dans le quartier très recherché et animé de Daguerre-Maine à proximité de la Place Denfert Rochereau. Gestion - Du côté de la gesti...
Visa [AMF] SCPI n°20-09 sur la note d’information du 12-05-2020
La SCPI relève de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 dit SFDR du 27 novembre 2019 sur les informations à fournir en matière
de développement durable dans le secteur des services financiers.
RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.
Conformément aux modalités de la cinquième augmentation de capital de la société SOFIPRIME en cours de souscription, la Société de Gestion décide de proroger cette augmentation de capital jusqu'au 30 septembre 2025
Dans le cas où, à la date du 30 septembre 2025, les souscriptions et versements reçus seraient inférieurs à 75 % du montant de l’augmentation de capital, celle-ci pourra être prorogée.
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Augmentation capital - Prorogation
280.00 €/part
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280.00 €/part
la Société de Gestion décide d’augmenter le capital de la société SOFIPRIME d’un montant de 7,5 M€ € par émission de 27.307 parts nouvelles à souscrire à 280 €. La date de jouissance des parts est fixée au premier jour du troisième mois suivant celui au cours duquel la souscription a été enregistrée.
CLOTURE à + 11,6 M€ CONTRE 15 M€ ATTENDU
Sofidy a clôturé le 31 juillet 2022 une augmentation de capital d’un montant de 11,6 M€ (prime d’émission incluse) sur la base d’un prix de souscription de 265 € par part.
on notera l'évolution de la valeurs de reconstitution de Sofiprime qui est passé de 260 à 267 €/part entre 2020 et 2021
Sofidy a lancé le 21 juillet 2021 une nouvelle augmentation de capital d'un montant initial de 15,0 M€ (prime d'émission incluse) sur la base d'un prix de souscription de 265 €, en hausse de + 5,2 % par rapport à celui de la précédente augmentation de capital clôturée le 31 mars 2021. Cette progression sensible du prix de souscription traduit la progression des valeurs d'expertises du patrimoine. Les valeurs de reconstitution de Sofiprime passant de 249,49€ à 260 €/part entre 2019 et 2020