SCPI LE PATRIMOINE FONCIER

Gérée par AESTIAM
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Bureaux
Paris - 76.00 %
Prix au 22-04-2025
1 475,71 €
Retrait au 22-04-2025
1 344,00 €
Distribution brute 2024
5,72%84,00€
Distribution nette 2024
5,72%84,00€
 

Fondamentaux de LE PATRIMOINE FONCIER

LE PATRIMOINE FONCIER est une SCPI de rendement à capital fixe créée en 1968 et gérée par la société de gestion AESTIAM (auparavant dénommée FONCIA PIERRE GESTION).
La SCPI Le Patrimoine Foncier est l'une des plus anciennes SCPI du marché et a constitué un patrimoine diversifié en typologies d'actifs : bureaux commerces, locaux d'activité/entrepôts et, illustration de la capacité à faire évoluer sa stratégie, des murs d'écoles à Paris.
Le Patrimoine Foncier intervient sur le marché français exclusivement et bénéficie d'une implantation dominante à Paris, diversifiée également en Île-de-France et dans de grandes métropoles.
 

Chiffres clés de LE PATRIMOINE FONCIER

Année de création
1968
Capitalisation T1-2025
124 M€
Nb associés 2024
3 155 -4
Prix de part 22-04-2025
1 475,71 €
Dividende brut 2024
84,00 € 5,72%
Report à nouveau 2023
2,93% 38,61 €/part
42.00,13.00,3.00,,,,,,,42.00,
Education 2024
tab
42%
76.00,9.00,15.00,,
Paris 2024
tab
76%
Immeubles 2024
32 - 39 592 m²
Ratio d'engagement 2024
1,00 % -200 bp
Reconstitution 2024
2 029,38 €
Ratio de reconstitution
-27,28%

Dernier trimestre - T1-2025

Collecte brute T1-2025
0,24 M€
Collecte nette T1-2025
-
Délai de cession T1-2025
4,8 mois [0,39M€]
0 acquisition T1-2025
block
0 cession T1-2025
block
Acompte brut T1-2025
21,00 €/part
TOF ASPIM - T1-2025
82,81%
TOF Exploit. T1-2025
keyboard_arrow_down 80,85%

Prix et volumes échangées

Distribution et valorisation annualisées

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Prix de souscription 1 425,01€ 1 431,00€ 1 415,32€ 1 221,00€ 1 207,80€ 1 220,98€ 1 375,00€ 1 476,81€ 1 476,81€ 1 475,71€
Valeur reconstitution 1 230,71€ 1 302,23€ 1 444,86€ 1 652,26€ 1 775,72€ 1 840,86€ 1 870,15€ 1 875,65€ 2 029,38€ nc
Résultat exercice 60,76€ 64,41€ 57,01€ 56,12€ 59,58€ 65,72€ 79,73€ 84,44€ nc nc
Report à nouveau 18,49€ 35,94€ 35,95€ 35,06€ 35,40€ 35,41€ 36,16€ 38,61€ nc nc
Dividende courant 72,00€ 64,02€ 57,00€ 57,00€ 59,25€ 65,70€ 78,22€ 81,99€ 84,00€ nc
Dividende de PV - - - - - - - - - -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - - 0,77€ - - -

Informations - LE PATRIMOINE FONCIER

VALORISATION - Le dernier prix acheteur établit à l'occasion de la dernière confrontation en 2024 est de 1 476,81 €, un prix exactement identique à la dernière transaction de 2023.   
La variation à périmètre constant de la valeur du patrimoine de la SCPI s’établit +7,20 % en 2024. La valeur de réalisation du Patrimoine Foncier s'apprécie de +8,32 % à 1 799,90 €/part (1 661,66 €/part fin 2023) et le Rendement Global Immobilier (RGI) 2024 s'élève à +14,04 % (TD : 5,72 % + Variation A...
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
01-04-25
VALORISATION - La dernière transaction du trimestre du Patrimoine Foncier a permis l'échange de 46 parts à 1 476,81 € (prix acheteur), prix équivalent à la dernière transaction de 2023.
La valeur du patrimoine s’est légèrement appréciée de +2,15 % à périmètre constant entre le 31 décembre 2023 et le 30 juin 2024. Cette hausse des valeurs d’expertise montre, selon la société de gestion, la pertinence de la stratégie déployée, qui repose sur des investissements dans des localisations rares et recherchées de la capitale.
La valeur de réalisation...
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
05-11-24
SOUSCRIPTION - 159 parts ont été échangées au second trimestre 2024, représentant un volume d'échange de 0,23 M€ (au prix acheteur). En fin de trimestre, 358 parts du Patrimoine Foncier sont en attente de retrait.
La capitalisation du Patrimoine Foncier est de 124,05 M€.
 
ACQUISITION - Le Patrimoine Foncier n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 2ème trimestre 2024.
 
CESSION - Après plusieurs trimestres sans opération sur son patrimoine, le Patrimoine Foncier réalise un arbitrage au ...
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
30-07-24
SOUSCRIPTION - Sur le marché secondaire, 430 parts se sont échangées dans un carnet d'ordre équilibré au 1er trimestre 2024, représentant un volume d'échange de 0,64 M€ (au prix acheteur).
295 ordres sont positionnés à la vente (représentant 0,35% de la capitalisation) au 31 mars.
En fin de 1er trimestre 2024, la capitalisation de Le Patrimoine Foncier est de 124,51 M€.
 
ACQUISITION / CESSION - Le Patrimoine Foncier n'a pas réalisé d'opération d'acquisition ou d'arbitrage au cours du 1er trimestre 2024.
 
GESTION - LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
01-06-24
Souscription - La SCPI Le Patrimoine Foncier, étant capital fixe, n'est accessible que sur le marché secondaire dont les confrontations sont établies mensuellement. Le volume d'échanges sur les 3 confrontations du quatrième trimestre a été de 373 parts, soit 500 000€ à un prix d'exécution de 1 345 €/part correspondant à un prix acheteur de 1 476,81 €   
Au 20 décembre 2023, après la dernière confrontation de l'année, le carnet d'ordre présentait 625 parts à la vente et 289 ordres d'achat.
Acquisition / Cession - Aucune acquisition ni arbitrage au 4eme trimestre 2023 pour Le Patrimoine Foncier.
...
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
31-01-24
Souscription - Le Patrimoine Foncier est une SCPI  capital fixe qui n'est accessible que sur le marché secondaire dont les confrontations sont établies mensuellement. Son accès est très restreint, en témoigne un volume d'échange sur les 3 confrontation du troisième trimestre de 129 parts échangées, soit 200 000€. 
Au 30 septembre 2023, le carnet d'ordre présentait 221 parts à la vente.
Acquisition / Cession - Aucune acquisition ni arbitrage ce trimestre
Gestion - Le taux d'occupation financier (TOF) reste élevé à 96,78 % tandis que la durée moyenne des baux (WALB) s'élève à 3,08 ans. ...
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
04-11-23
Souscription - SCPI à capital fixe, Le Patrimoine Foncier n'est accessible que sur le marché secondaire dont les confrontations sont établies mensuellement. Son accès est très restreint, en témoigne un volume d'échange sur les 3 confrontation du second trimestre de 235 parts échangées, soit 300 000€. 
Au 30 juin 2023, le carnet d'ordre présentait 188 parts à la vente.
Acquisition / Cession - Aucune acquisition ni arbitrage ce trimestre
Gestion - Aucune relocation ce trimestre et 3 libérations pour 361 000 € de loyer annuel. Le taux d'occupation financier du Patrimoine Foncier s'affiche en bais...
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
20-08-23
Acquisition / Cession - Aucune acquisition ni arbitrage ce trimestre
Gestion - Aucune relocation ce trimestre et une libération pour 93 000 € de loyer annuel
Distribution - L’acompte sur dividende servi au premier trimestre de cette année, d'un montant de 20,01€ par part, est en ligne avec le budget prévisionnel.
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
10-05-23
Distribution / Résultat - La distribution du Patrimoine Foncier, augmente avec un dernier acompte de 21,99 euros qui porte le dividende annuel à 78,99 euros, en progression de 20 % par rapport à l’année précédente. Le taux de distribution s'établit aussi à 6,58 %. Ces résultats sont issus cette année d’un cycle de travaux de restructuration importants et qui ont touché les trois principaux immeubles du patrimoine. 
Gestion / Cession - Pour rappel, le premier trimestre 2022 a vu la livraison du dernier, situé avenue Claude Vellefaux dans le 10ème arrondissement de Paris, et loué pour 12 ans fermes à une école supér...
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
01-02-23
Distribution - La distribution du Patrimoine Foncier augmente avec un dernier acompte de 21,99 euros qui porte le dividende annuel à 78,99 euros, en progression de 20 % par rapport à l’année précédente.
LE PATRIMOINE FONCIER   AESTIAM   Bureaux   Paris
01-01-23

Transaction

Conditions de souscription
Marché Secondaire
Capital fixe
Frais de souscription 4,80% + droit 5,00%
Nb de parts minimum 1 part
Soit montant minimum 1 475,71€
Transfert de jouissance 1er jour du mois
Soit délai de jouissance Aucun
Conditions de cession
Parts en attente T1-2025 Ratio
0,39 M€ 0,31 %
Ratio de liquidité 3 mois
62%   T1-2025
Délai cession T1-2025
4,8 mois

Fiche technique

Dépositaire CACEIS
Commissaire aux comptes Révision Conseil Audit Expertise
Expert en évaluation
CABINET ROBINE
Frais directs
Frais de souscription 4,80%
Frais de gestion 7,80% TTC
Fréquence
Cotation Continue
Acompte Trimestriel
Visa [AMF] SCPI n°07-06 sur la note d’information du 02-03-2007
La SCPI relève de l’article 6 du Règlement (UE) 2019/2088 dit SFDR du 27 novembre 2019 sur les informations à fournir en matière de développement durable dans le secteur des services financiers.
 
SRI - risque

Graphique de collecte et liquidité

Variation valeur 

Prix de souscription Valeur reconstitution Ratio de
€/part Var. €/part Var. reconstitution
22-04-2025 1475.71 -0,07% nc -27,28%
2024 1476.81 0,00% 2029.38 +8,20%
2023 1476.81 +7,40% 1875.65 +0,29%
2022 1375.00 +12,61% 1870.15 +1,59%
2021 1220.98 +1,09% 1840.86 +3,67%
2020 1207.80 -1,08% 1775.72 +7,47%
2019 1221.00 -13,73% 1652.26 +14,35%
2019->2024 Var. 5 ans +20,95% +22,82%
Var. moy. +4,19% +4,56%
Prix de retrait Valeur de réalisation Ratio de
€/part Var. €/part Var. réalisation
22-04-2025 1344.00 -0,07% nc -25,33%
2024 1345.00 0,00% 1799.90 +8,32%
2023 1345.00 +7,40% 1661.66 +0,34%
2022 1252.28 +12,62% 1656.00 +1,35%
2021 1112.00 +1,09% 1634.02 +3,49%
2020 1100.00 -1,08% 1578.84 +7,71%
2019 1112.00 -13,73% 1465.86 +14,58%
2019->2024 Var. 5 ans +20,95% +22,79%
Var. moy. +4,19% +4,56%
Frais et spread de souscription Frais de reconstitution 2024
nc 131,71€ 8,93% 229,48€ 11,31%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2025
21,00 €/part
Versé le 25-04-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
21.00 21,00 nc 
20.01 20.01 21.00 22.98 20,01 84,00
20.01 20.01 20.01 21.96 linear_scale 20,01 81,99
En € par part T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Dividende brut 21,9620,0120,0121,0022,9821,00
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Documentation

Filtres 9
Nom du document Date file_download   picture_as_pdf
BULLETIN TRIMESTRIEL T1 2025 Apr-25
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BULLETIN TRIMESTRIEL T4 2024 Jan-25
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BULLETIN TRIMESTRIEL T3 2024 Oct-24
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NOTE D'INFORMATION Aug-24
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STATUTS Aug-24
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DOCUMENT D'INFORMATIONS CLES Jul-24
file_download  picture_as_pdf
BULLETIN TRIMESTRIEL T2 2024 Jul-24
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RAPPORT ANNUEL 2023 Jun-24
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ASSEMBLEE GENERALE 2023 May-24
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Marché des parts 

En nb de parts T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Parts totales84 00084 00084 00084 00084 00084 000
Parts souscrites 373430159266234163
Parts en retrait 373430159266234163
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente 62529535814399261
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net000000
En M€ T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Capitalisation124,05124,51124,05124,05124,05123,96
Collecte brute 0,550,640,230,390,350,24
Volume en retrait0,550,640,230,390,350,24
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente0,920,440,530,210,150,39
Collecte nette0,000,000,000,000,000,00
Liquidité T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m60%100%44%100%100%62%
Délai de cession5 mois2 mois7 mois2 mois1 mois5 mois

Collecte vs investissement

En M€ T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Nb cessions001000
Cessions--1,30---
Collecte nette------
RESSOURCES1,30
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE1,30
Disponiblités [Bilan] 3,43

Activité locative

En % T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
TOF - ASPIM 97,46%95,79%94,33%95,32%96,43%82,81%
Var.+0,70%-1,74%-1,55%+1,04%+1,15%-16,45%
Vacance 2,54%4,21%5,67%4,68%3,57%17,19%
Franchises 0,60%0,33%1,39%2,63%3,46%1,96%
Travaux 0,91%0,83%----
Arbitrages0,62%0,61%----
TOF exploitation 95,33%94,02%92,94%92,69%92,97%80,85%
Var.-0,78%-1,39%-1,16%-0,27%+0,30%-14,99%
En m² T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Surface totale40 06240 06239 59139 59139 59239 592
Renouvelée------
Louée+705-+1 245+1 143+574+283
Libérée-1 776-438-743-535-1 463-4 503
Solde locatif -1 071-438502608-889-4 220
TOPncncncncncnc
Loyers T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Quittancés 2,472,492,472,492,542,14
WALT - bail restant4,13 ans4,08 ans4,05 ans4,16 ans4,84 ans4,68 ans
WALB - bail ferme2,98 ans2,92 ans2,78 ans2,89 ans3,28 ans3,08 ans

Société de gestion

AESTIAM
Relations associés

Téléphone : 01 55 52 53 16 
Email : [email protected]

Société de gestion AESTIAM
Agrément AMF N° GP-14000024, délivré le 11-07-2014

Évènements clés - LE PATRIMOINE FONCIER

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Activité locative - TOF - Baisse : -1 362 bp
96.43 % -> 82.81 %
Suite à la libération de 4 220 m² avenue Claude Vellefaux à Paris, par l'IEEC (enseignement supérieur), au 1er janvier 2025, le Taux d'Occupation Financier accuse une baisse de - 1 362 bp, passant de 96,43% à 82,81% au 1er trimestre 2025.

Le déficit locatif du trimestre s'établit à -1,74 M€ en valeur de loyers annualisés à comparer à 9,73 M€ de loyers au compte de résultat 2023.
Les équipes d’Aestiam sont pleinement mobilisées pour assurer la relocation de ces surfaces.
 
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Reconstitution - Hausse : +8,20%
1875.65 €/part -> 2029.38 €/part
La valeur de reconstitution du Patrimoine Foncier s'apprécie de +8,20 % en 2024 à 2 029,38 €/part (contre 1 875,65 €/part fin 2023).

Le patrimoine Foncier signe la meilleure performance en terme de variation de valeur de reconstitution de l'ensemble des SCPI en 2024.
 
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Acompte - Hausse : +4,95%
20.01 -> 21.00
Le niveau de l'acompte de distribution du patrimoine foncier augmente de +4,95% et passe de 20,01 €/part à 21,00 €/part.
 
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Activité locative -

Confirmation de l'amélioration de la situation locative du patrimoine foncier avec un niveau de loyers quittancés sur 2 trimestres consécutifs jamais atteint par la SCPI
 
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Acompte -
18.00 €/part -> 19.00 €/part
Augmentation de l'acompte trimestriel :
L'acompte trimestriel versé par la Scpi Le Patrimoine foncier passe de 18 €/part au T1 2022 à 19,50 €/part au T2 2022.
Pour rappel, les acomptes du 2eme trimestre en 2021, 2020 et 2019 s'établissaient respectivement à 14,49, 13,95 et 13,95 €/part
 
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Activité locative -
5.07 %
Baisse de la vacance pour travaux :
Le pourcentage de Locaux vacants en restructuration passe de 5% à 0% au 2eme trimestre 2022. Mécaniquement, la part en franchise de loyer augmente fortement ce trimestre mais laisse présager une augmentation sensible des revenus locatifs à court terme et de logiques revalorisations des valeurs d'actifs
 
Demande d'information
LE PATRIMOINE FONCIER
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.