Prix au
22-04-2024
1 476,81 €
LE PATRIMOINE FONCIER - BT4-2023
Bureaux
Paris
-
76.00
%
Retrait au
22-04-2024
1 345,00 €
Distribution brute 2023
6,21%81,99€
Distribution nette 2023
6,21%81,99€
LE PATRIMOINE FONCIER - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
31-01-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
21,96 €/part
Versé le 25-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20.01 | 20.01 | 20.01 | 21.96 | 81,99 | 81,99 | |
| 18.00 | 19.50 | 19.50 | 21.99 | 78,99 | 78,99 | |
| 14.49 | 14.49 | 14.49 | 22.23 | linear_scale 65,70 | 65,70 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 19,50 | 21,99 | 20,01 | 20,01 | 20,01 | 21,96 |
| dont plus-value | nc | 0,77 | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | 0,77 | nc | nc | nc | nc |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | 0,77 | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 96,60% | 97,80% | 97,60% | 95,95% | 96,78% | 97,46% |
| Var. | -0,62% | +1,23% | -0,20% | -1,72% | +0,86% | +0,70% |
| Vacance | 3,43% | 2,16% | 2,37% | 4,05% | 3,22% | 2,54% |
| Franchises | 0,41% | 1,84% | 0,75% | 1,37% | 0,08% | 0,60% |
| Travaux | - | - | - | - | - | 0,91% |
| Arbitrages | - | - | - | - | 0,63% | 0,62% |
| TOF exploitation | 96,16% | 96,00% | 96,88% | 94,58% | 96,07% | 95,33% |
| Var. | +7,23% | -0,17% | +0,91% | -2,43% | +1,55% | -0,78% |
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | 40 062 | 40 062 | 40 062 | 40 062 | 40 062 | 40 062 |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - |
| Louée | +436 | +1 038 | - | - | +111 | +705 |
| Libérée | -445 | -337 | -313 | -1 657 | -123 | -1 776 |
| Solde locatif | -9 | 701 | -313 | -1 657 | -12 | -1 071 |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Quittancés | 2,33 | 2,37 | 2,45 | 2,35 | 2,46 | 2,47 |
| WALT - bail restant | 4,43 ans | 4,70 ans | 4,63 ans | 4,47 ans | 4,21 ans | 4,13 ans |
| WALB - bail ferme | 3,29 ans | 3,48 ans | 3,37 ans | 3,22 ans | 3,08 ans | 2,98 ans |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 84 000 | 84 000 | 84 000 | 84 000 | 84 000 |
| Parts souscrites | 218 | 129 | 235 | 129 | 373 |
| Parts en retrait | 218 | 129 | 235 | 129 | 373 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | 63 | 140 | 188 | 221 | 624 |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | nc | nc | nc | nc | nc |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 115,50 | 129,12 | 115,50 | 124,51 | 124,05 |
| Collecte brute | 0,30 | 0,20 | 0,32 | 0,19 | 0,55 |
| Volume en retrait | 0,30 | 0,20 | 0,32 | 0,19 | 0,55 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 0,09 | 0,22 | 0,26 | 0,33 | 0,92 |
| Collecte nette |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 92% | 100% | 58% | 60% |
| Délai de cession | 63 | 3 mois | 2 mois | 5 mois | 5 mois |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Paris
Évènements clés - LE PATRIMOINE FONCIER
Confirmation de l'amélioration de la situation locative du patrimoine foncier avec un niveau de loyers quittancés sur 2 trimestres consécutifs jamais atteint par la SCPI
Augmentation de l'acompte trimestriel :
L'acompte trimestriel versé par la Scpi Le Patrimoine foncier passe de 18 €/part au T1 2022 à 19,50 €/part au T2 2022.
Pour rappel, les acomptes du 2eme trimestre en 2021, 2020 et 2019 s'établissaient respectivement à 14,49, 13,95 et 13,95 €/part
L'acompte trimestriel versé par la Scpi Le Patrimoine foncier passe de 18 €/part au T1 2022 à 19,50 €/part au T2 2022.
Pour rappel, les acomptes du 2eme trimestre en 2021, 2020 et 2019 s'établissaient respectivement à 14,49, 13,95 et 13,95 €/part
Baisse de la vacance pour travaux :
Le pourcentage de Locaux vacants en restructuration passe de 5% à 0% au 2eme trimestre 2022. Mécaniquement, la part en franchise de loyer augmente fortement ce trimestre mais laisse présager une augmentation sensible des revenus locatifs à court terme et de logiques revalorisations des valeurs d'actifs
Le pourcentage de Locaux vacants en restructuration passe de 5% à 0% au 2eme trimestre 2022. Mécaniquement, la part en franchise de loyer augmente fortement ce trimestre mais laisse présager une augmentation sensible des revenus locatifs à court terme et de logiques revalorisations des valeurs d'actifs
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La SCPI Le Patrimoine Foncier, étant capital fixe, n'est accessible que sur le marché secondaire dont les confrontations sont établies mensuellement. Le volume d'échanges sur les 3 confrontations du quatrième trimestre a été de 373 parts, soit 500 000€ à un prix d'exécution de 1 345 €/part correspondant à un prix acheteur de 1 476,81 €
Au 20 décembre 2023, après la dernière confrontation de l'année, le carnet d'ordre présentait 625 parts à la vente et 289 ordres d'achat.
Acquisition / Cession - Aucune acquisition ni arbitrage au 4eme trimestre 2023 pour Le Patrimoine Foncier.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est en augmentation à 97,46% au quatrième trimestre 2023 contre 96,78% au trimestre précédent et le TOF moyen sur 2023 s'établit à 96,96%. Le solde locatif accuse une perte de 1 000 m² en surface et 173 000 € en valeur de loyer annuel, et devrait impacter négativement le TOF du 1er trimestre 2024.
Valorisation - Le prix moyen pondéré par part issu des échanges réalisés sur le marché secondaire sur l'ensemble de l'année 2023 est de 1 467,32 €/part, en hausse par rapport à celui de 2022 qui était de 1319,39 €/part. Pour rappel, la valeur de reconstitution de la SCPI Le Patrimoine Foncier avait été recalculée en hausse à 1 890,14 €/part au 30 juin 2023 (1 870,15€ de fin 2022).
Distribution - Le 4ème acompte de dividende pour 2023 est en augmentation à 21,96€/part, et porte le dividende annuel à 81,99 €/part en hausse de de +3,80% par rapport au 78,99 € de 2022.
Cette distribution sans report à nouveau (RAN) ni plus-value correspond à un taux de distribution 2023 de 6,21%.