Souscription - Le marché des parts de la SCPI Fructirégions Europe semble bloqué au 4ème trimestre 2023 : 3 000 parts ont été souscrites sur le trimestre soit une collecte brute de 0,6 M€, tandis que les demandes de retrait ont porté sur 20 000 parts venues alimenter le stock de parts en attente qui passe de 41 000 à 58 000 au 31 décembre 2023, soit 3,7% du capital.

Acquisition / Cession - Après un 3ème trimestre marqué par d'importantes acquisitions en Espagne, Fructirégions Europe n'a pas réalisé d'opération sur son patrimoine durant le 4ème trimestre 2023.

Gestion - Le taux d'occupation est en légère amélioration au 4ème trimestre 2023 à 90,19% contre 89,69% au trimestre précédent.

Valorisation - Le prix de souscription de Fructirégions Europe a été ajusté de 233 € à 210 € le 1er septembre 2023, soit une baisse de -9,87%. La société de gestion AEW ne communique pas à date les valeurs de réalisation ou de reconstitution mais précise que l’estimation du patrimoine de Fructirégions Europe avoisine 276 M€ en fin d’année.

Distribution - L'acompte de dividende du 4ème trimestre 2023 a été versé le 26/01/2024 pour un montant en forte hausse à 3,15 €/part.
La distribution nette pour 2023 s'établit à 9,90 €/part. La fiscalité étrangère payée par la SCPI s'élève à 0,12 € et porte la distribution brute à 10,02 €/part.
Le taux de distribution 2023 de Fructirégions Europe est de 4,30%.

Consultez le BT3 2024 [19-11-2024]

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023

0,62 M€

Collecte nette T4-2023

Volume échangé T3-2024

0,62 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

91%

100%

100% T4-2023

Ratio de liquidité 3 mois

100%

16%

5% T4-2023

Délai de cession T4-2023

Liste d'attente 57 759 parts [12,13M€]

Acquisition et cession du T4-2023

0 acquisition T4-2023

0 cession T4-2023

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

90,19%

TOF en exploitation T4-2023

85,57%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

3,27 €/part

Versé le 26-01-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
2.25	2.25	2.25	3.27	10,02	10,02
2.25	3.25	2.25	2.38	10,13	10,13
2.25	3.25	2.25	2.35	10,10	10,10

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	2,25	2,38	2,25	2,25	2,25	3,27
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	nc	0,13	0,03	0,04	0,04	0,16

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers	nc	nc	0,03	0,04	0,04	0,04
- Fisc. étrangère	nc	0,13	-	-	-	0,12
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	91,30%	92,10%	90,89%	90,84%	89,69%	90,19%

Var.	+0,87%	+0,87%	-1,33%	-0,06%	-1,28%	+0,55%
Vacance	8,70%	7,90%	9,11%	9,16%	10,31%	9,81%

Franchises	3,20%	7,95%	4,06%	2,90%	3,86%	4,52%

Travaux	-	-	-	0,10%	0,10%	0,10%

Arbitrages	0,79%	-	-	-	-	-
TOF exploitation	87,31%	84,15%	86,83%	87,84%	85,73%	85,57%

Var.	-0,58%	-3,76%	+3,09%	+1,15%	-2,46%	-0,19%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	108 743	111 401	115 436	115 162	137 487	137 526
Surface vacante	9 710	7 941	11 164	12 084	15 321	15 560
Renouvelée	1 787	97	-	-	-	-
Louée	+751	+4 038	+917	+368	+1 656	+483
Libérée	-1 209	-1 908	-3 714	-1 585	-3 783	-648
Solde locatif	-458	2 130	-2 797	-1 217	-2 127	-165
TOP	91,07%	92,87%	90,33%	89,51%	88,86%	88,69%

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Taux encaissement	97,01%	98,04%	94,73%	98,28%	94,86%	84,90%

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	1	0	0	1	0	0
Cessions	2,06	-	-	0,22	-	-
Collecte nette	2,77	0,72	37,58	0,38	-	-
RESSOURCES	4,83	0,72	37,58	0,60

Nb acquisitions	0	1	0	0	2	0
Acquisition moy.		35,30			20,55
INVESTISSEMENTS		-35,30			-41,10

SOLDE	4,83	-34,58	37,58	0,60	-41,10
Disponiblités [Bilan]		7,88				31,78

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	1 378 742	1 382 170	1 561 105	1 562 923	1 562 923	1 562 923
Parts souscrites	18 457	12 592	190 711	19 353	6 749	2 931

Parts en retrait	5 246	9 164	11 776	17 535	6 749	2 931

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	3 067	-	5 925	41 134	57 759

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+13 211	+3 428	+178 935	+1 818	0	0

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	321,25	322,05	363,74	364,16	328,21	328,21
Collecte brute	4,30	2,93	44,44	4,51	1,42	0,62
Volume en retrait	1,22	2,14	2,74	4,09	1,42	0,62
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	0,71	-	1,38	8,64	12,13
Collecte nette	3,08	0,80	41,69	0,42	0,00	0,00

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	28%	73%	6%	91%	100%	100%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	16%	5%
Délai de cession	0	3067	0	5925	18 mois	59 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/09/2024	175,00	157,50	2 331	407 925 €

30/06/2024	175,00	157,50	333	58 275 €
03/04/2024	175,00	157,50	-	-
31/03/2024	210,00	189,00	2 074	435 540 €
31/12/2023	210,00	189,00	2 931	615 510 €
30/09/2023	210,00	189,00	6 749	1 417 290 €
01/09/2023	210,00	189,00	-	-
30/06/2023	233,00	209,70	17 535	4 085 655 €
31/03/2023	233,00	209,70	11 776	2 743 808 €
01/02/2023	233,00	209,70	-	-
31/12/2022	233,00	215,46	9 164	2 135 212 €
30/09/2022	233,00	215,46	5 246	1 222 318 €
30/06/2022	233,00	215,46	7 515	1 750 995 €
31/03/2022	233,00	215,46	6 521	1 519 393 €
31/12/2021	233,00	215,46	7 025	1 636 825 €
30/09/2021	233,00	215,46	5 050	1 176 650 €
30/06/2021	233,00	215,46	5 384	1 254 472 €
31/03/2021	233,00	215,46	4 353	1 014 249 €
31/12/2020	233,00	215,46	6 246	1 455 318 €
30/09/2020	233,00	215,46	11 099	2 586 067 €

SCPI : Bureaux / Régions

SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Régions

Évènements clés - AEW OPPORTUNITES EUROPE

- Fructirégions -> AEW Opportunités Europe

27-06-24

A l'occasion de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 juin 2024, la dénomination sociale de la société, « FRUCTIRÉGIONS EUROPE », est modifiée par la dénomination « AEW OPPORTUNITÉS EUROPE ».

Prix de part - Baisse : -16,67%
210.00 €/part -> 175.00 €/part

03-04-24

À compter du 3 avril 2024, AEW a pris la décision d’ajuster le prix de souscription de la SCPI FRUCTIRÉGIONS EUROPE à 175 €/part, soit une baisse de -16,67 %. Cette 2ème baisse de prix en 6 mois (-27,62% en cumulé) repositionne son prix de souscription en décote de -9,74% par rapport à sa valeur de reconstitution de 193,89 €/part, en baisse de 11,01 % en 2023

Jouissance - Baisse du délai
4.00 Mois -> 1.00 Mois

02-10-23

La société de gestion AEW annonce réduire le délai de jouissance des nouvelles parts émises de la SCPI Fructirégions Europe au 1er jour du deuxième suivant le mois de souscription (soit 1 mois de délai) contre le 1er jour du 5ème mois auparavant (soit 4 mois auparavant) et ce pour les souscriptions à compter du 2 octobre 2023.

Prix de part - Baisse : -9,87%
233.00 €/part -> 210.00 €/part

01-09-23

AEW a pris la décision de baisser le prix de souscription de la part de la SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE qu'elle gère.

Le prix de souscription était de 233 euros et devient 210 euros, soit une baisse est de 9,87%
, à compter du 1er septembre 2023 et se constitue ainsi :
- Valeur nominale : 153 euros
- Prime d’émission : 57 euros

La commission de souscription est maintenue à 12 % TTC, soit 25,20 € TTC par part et prélevée sur le prix de souscription (prime d'émission incluse).

Le prix de retrait est également modifié à 189 € par part à compter du 1er septembre 2023 (pour rappel ce prix est appliqué lorsque la demande de retrait est compensée par des demandes de souscription) :
+ Prix de souscription : 210 €
- Commission de souscription de 10 % HT : - 21 €
= valeur de retrait de 189 € par part.

AEW n'a pas apporté de commentaire de gestion complémentaire à la date du 1er septembre 2023.

SCPI AEW OPPORTUNITES EUROPE

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Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

AEW OPPORTUNITES EUROPE - BT4-2023

AEW OPPORTUNITES EUROPE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023