event_note  Dernier [13-Feb] - BT4 2023

AEW COMMERCES EUROPE - BT4-2023

Gérée par AEW PATRIMOINE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Régions - 43.00 %
Prix au 19-05-2024
190,00 €
Retrait au 19-05-2024
172,90 €
Distribution brute 2023
4,00%8,40€
Distribution nette 2023
3,91%8,22€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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AEW COMMERCES EUROPE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

13-02-24 

Souscription - La collecte brute du 4ème trimestre porte sur 5 534 parts et représente 1 M€. AEW Commerces Europe est confrontée à une hausse des demandes de rachats que la SCPI a pu partiellement servir en utilisant un mécanisme de compensation différée au 4ème trimestre 2023. Les demandes de retrait en attente sont donc en baisse en fin d'année à 78 000 parts contre 96 000 parts au 30/09/2023. Au 31 décembre 2023, le nombre de parts en attente de retrait représente 1 % du capital.

Acquisition - Fin 2023, AEW Commerces Europe a fait l'acquisition d'une surface à usage de commerce de 253 m² à Marseille (13) pour 0,88 M€

Cession - AEW Commerces Europe n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre.

Gestion - Le taux d'occupation financier de AEW Commerces Europe est en progression de 30 bp au 4ème trimestre à 93,73%. Cependant, le solde locatif en surface est négatif et impacte les surfaces vacantes qui passent de 29 445 m² à 31 809 m² au 4ème trimestre. Le taux d'occupation physique se dégrade mécaniquement et passe de 94,02% à 93,55%. 

Valorisation - La société de gestion AEW a décidé d'ajuster le prix de souscription de AEW Commerces Europe de 210 € à 190 € en date du 2 octobre 2023, soit de -9,52%. AEW ne communique pas à date les valeurs de réalisation ou de reconstitution mais précise que l’estimation du patrimoine de AEW Commerces Europe avoisine 1,35 Md€.

Distribution - L'acompte de distribution du 4ème trimestre s'élève à 2,10 €/part en légère progression et a été versé 31/01/2024. La distribution nette totale pour 2023 est de 8,22 €/part, équivalente à 2022.
Le dividende brut, qui intègre 0,18 €/part de fiscalité payée à l’étranger par la SCPI pour le compte des associés, est de 8,40 €/part.
La taux de distribution 2023 de AEW Commerces Europe est de 4,00%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
2,28 €/part
Versé le 31-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.04 2.04 2.04 2.28 8,40 8,40
1.83 2.83 1.83 1.83 8,32 8,32
1.92 1.92 1.92 2.63 linear_scale 8,39 8,39
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 1,831,832,042,042,042,28
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncnc0,010,010,020,20
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncnc0,010,010,020,02
- Fisc. étrangère-----0,18
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 93,68%95,11%94,34%93,23%93,45%93,73%
Var.-0,80%+1,50%-0,82%-1,19%+0,24%+0,30%
Vacance 6,32%4,89%5,66%6,77%6,55%6,27%
Franchises 1,65%2,74%2,52%1,92%1,64%1,95%
Travaux------
Arbitrages------
TOF exploitation 92,03%92,37%91,82%91,31%91,81%91,78%
Var.-0,84%+0,37%-0,60%-0,56%+0,54%-0,03%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale267 859269 125271 025492 728492 655492 848
Surface vacante 15 14112 04312 99829 13429 44531 809
Renouvelée913 3816 00912 2365 4881 151
Louée+2 273+4 845+1 092+12 011+1 788+3 601
Libérée-2 554-1 583-1 772-14 000-2 303-5 997
Solde locatif -2813 262-680-1 989-515-2 396
TOP94,35%95,53%95,20%94,09%94,02%93,55%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Taux encaissement95,33%94,60%88,95%99,96%92,68%83,80%

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales4 732 3314 799 2528 235 6668 249 0358 163 964
Parts souscrites 82 15791 18850 47138 4415 534
Parts en retrait 19 41124 26750 47125 04318 932
Parts annulées-----
Parts gré à gré-----
Parts en attente ---95 83778 114
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+62 746+66 921nc+13 398-13 398
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation993,791 007,841 729,491 732,301 551,15
Collecte brute 17,2519,1510,608,071,05
Volume en retrait4,085,1010,605,263,60
Volume annulé-----
Volume gré à gré-----
Volume en attente---20,1314,84
Collecte nette13,1814,052,81-2,55
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession24%27%100%65%100%+
Ratio liquidité 3m100%100%100%40%7%
Délai de cession0007 mois42 mois
mode_edit list SCPI : Commerces / Régions

Évènements clés - AEW COMMERCES EUROPE

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Prix de part - Baisse : -9,52%
210.00 €/part -> 190.00 €/part
02-10-23
picture_as_pdf
add_box
AEW annonce la décision d'un ajustement du prix de part de la SCPI AEW Commerces Europe passant de 210 € à 190 € par part au 2 octobre 2023 soit une variation de -9,52%.
Le prix de retrait est de 172,90 € par part.
Dans la note d’information, AEW s’appuie sur les valeurs de reconstitution et de réalisation à fin 2022, faisant ainsi passer le ratio de reconstitution de AEW Commerce Europe de +0,74% à -8,86%.
 
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Statutaire - Nouveau nom

BT2 2023
03-08-23
picture_as_pdf
add_box
Evènement majeur dans l’histoire des SCPI ACTIPERRE EUROPE et PIERRE PLUS, les associés ont approuvé dans le cadre d’assemblées générales extraordinaires la fusion-absorption de la SCPI PIERRE PLUS par la SCPI ACTIPIERRE EUROPE, qui a pris la dénomination AEW COMMERCES EUROPE
 
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Fusion - Absorbtion de Pierre Plus
1.00 Parts -> 0.21 Parts
26-04-23
picture_as_pdf
add_box
Les Conseils de surveillance des deux SCPI, réunis les 22 et 31 mars 2023, ont émis un avis favorable sur ce projet de fusion-absorption.
En conséquence, le marché des souscriptions et des retraits de la SCPI PIERRE PLUS est suspendu à compter du 31 mars 2023 jusqu’au 30 juin 2023 inclus.
Il sera attribué aux associés de la société PIERRE PLUS, en rémunération de l’apport-fusion de sa société, 1 part nouvelle de la société ACTIPIERRE EUROPE de 178,97 euros chacune, pour 0,206 part PIERRE PLUS, à émettre par la société ACTIPIERRE EUROPE, à titre d’augmentation de capital.
 
Demande d'information
AEW COMMERCES EUROPE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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