Prix au
25-03-2025
320,00 €
ALLIANZ PIERRE - BT4-2023
Bureaux
IDF
-
45.00
%
Retrait au
25-03-2025
288,00 €
Distribution brute 2024
4,01%13,62€
Distribution nette 2024
4,01%13,62€
ALLIANZ PIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
12-02-24
Collecte et liquidité du T4-2023
Collecte brute T4-2023
18,78 M€
Collecte nette T4-2023
-
Volume échangé T4-2024
18,78 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
37%
44%
88%
100% T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T4-2023
Délai de cession T4-2023
Immédiat
Acquisition et cession du T4-2023
0 acquisition T4-2023
block
0 cession T4-2023
block
Activité locative au T4-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
87,91%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_up
85,45%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
4,62 €/part
Versé le 31-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | 13,62 | 13,62 | |
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | 13,62 | 13,62 | |
| 3.15 | 3.27 | 3.33 | 3.87 | linear_scale 13,62 | 13,62 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,00 | 4,62 | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 4,62 |
| dont plus-value | 0,45 | 2,04 | 0,27 | 0,27 | 0,27 | 1,44 |
| dont fiscalité add_box | 0,02 | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,12 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,02 | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,12 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 87,42% | 88,05% | 87,89% | 83,48% | 85,60% | 87,91% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,22% | +0,72% | -0,18% | -5,28% | +2,48% | +2,63% | |
| Vacance add_box | 12,58% | 11,95% | 12,11% | 16,52% | 14,40% | 12,09% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 5,00% | 8,29% | 3,23% | 2,82% | 1,82% | 2,10% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | 0,39% | 0,36% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 82,42% | 79,76% | 84,66% | 80,66% | 83,39% | 85,45% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,67% | -3,34% | +5,79% | -4,96% | +3,27% | +2,41% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | 324 907 | 300 401 | 303 101 | 302 409 | 301 710 | 301 055 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +3 968 | +843 | +5 593 | +790 | +4 804 | +19 066 | |
| Libérée | -2 315 | -4 502 | -8 589 | -2 507 | -2 082 | -2 358 | |
| Solde locatif | 1 653 | -3 659 | -2 996 | -1 717 | 2 722 | 16 708 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Quittancés | 15,54 | 15,02 | 16,45 | 15,84 | 16,88 | 16,11 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 5 | 0 | 1 | 3 | 0 |
| Cessions | - | 51,70 | - | 1,65 | 28,68 | - |
| Collecte nette | 35,69 | 25,36 | 17,55 | 18,30 | 3,13 | - |
| RESSOURCES | 35,69 | 77,06 | 17,55 | 19,95 | 31,82 | |
| Nb acquisitions | 0 | 1 | 1 | 0 | 1 | 0 |
| Acquisition moy. | 44,76 | 44,85 | 62,08 | |||
| INVESTISSEMENTS | -44,76 | -44,85 | -62,08 | |||
|
|
|||||
| SOLDE | 35,69 | 32,30 | -27,30 | 19,95 | -30,26 | |
| Disponiblités [Bilan] | 114,55 | 69,86 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 4 907 370 | 4 981 962 | 5 033 581 | 5 087 400 | 5 096 450 | 5 096 450 |
| Parts souscrites add_box | 127 558 | 113 129 | 81 297 | 96 934 | 76 525 | 55 239 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 22 575 | 38 537 | 29 678 | 43 115 | 67 305 | 55 239 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | 17 068 | 14 048 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +104 983 | +74 592 | +51 619 | +53 819 | +9 220 | 0 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 668,51 | 1 693,87 | 1 711,42 | 1 729,72 | 1 732,79 | 1 732,79 |
| Collecte brute | 43,37 | 38,46 | 27,64 | 32,96 | 26,02 | 18,78 |
| Volume en retrait | 7,68 | 13,10 | 10,09 | 14,66 | 22,88 | 18,78 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | 5,80 | 4,78 |
| Collecte nette | 35,69 | 25,36 | 17,55 | 18,30 | 3,13 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 18% | 34% | 37% | 44% | 88% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 17068 | 14048 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/12/2024 | 320,00 | 288,00 | 48 455 | 15 505 600 € |
| 30/09/2024 | 320,00 | 288,00 | 50 329 | 16 105 280 € |
| 17/09/2024 | 320,00 | 288,00 | - | - |
| 30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 50 444 | 17 150 960 € |
| 31/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 33 517 | 11 395 780 € |
| 31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 55 239 | 18 781 260 € |
| 30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 67 305 | 22 883 700 € |
| 30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 43 115 | 14 659 100 € |
| 30/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 29 678 | 10 090 520 € |
| 31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 38 537 | 13 102 580 € |
| 30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 22 575 | 7 675 500 € |
| 30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 18 383 | 6 250 220 € |
| 31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 21 860 | 7 432 400 € |
| 31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 25 295 | 8 600 300 € |
| 30/09/2021 | 340,00 | 306,00 | 30 221 | 10 275 140 € |
| 30/06/2021 | 340,00 | 306,00 | 24 226 | 8 236 840 € |
| 31/03/2021 | 340,00 | 306,00 | 31 844 | 10 826 960 € |
| 31/12/2020 | 340,00 | 306,00 | 33 047 | 11 235 980 € |
| 30/09/2020 | 340,00 | 306,00 | 33 018 | 11 226 120 € |
| 30/06/2020 | 340,00 | 306,00 | 17 940 | 6 099 600 € |
| 31/03/2020 | 340,00 | 306,00 | 16 509 | 5 613 060 € |
| 31/12/2019 | 340,00 | 306,00 | 15 136 | 5 146 240 € |
| 30/09/2019 | 340,00 | 306,00 | 30 136 | 10 246 240 € |
| 30/06/2019 | 340,00 | 299,20 | 15 053 | 5 118 020 € |
| 31/03/2019 | 340,00 | 299,20 | 12 357 | 4 201 380 € |
| 31/12/2018 | 340,00 | 299,20 | 27 631 | 9 394 540 € |
| 30/09/2018 | 340,00 | 299,20 | 10 923 | 3 713 820 € |
| 01/09/2018 | 340,00 | 299,20 | - | - |
| 30/06/2018 | 330,00 | 290,40 | 16 623 | 5 485 590 € |
| 31/03/2018 | 330,00 | 290,40 | 18 256 | 6 024 480 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - ALLIANZ PIERRE
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Collecte - Nette Positive
-> 0.59 M€
-> 0.59 M€
Allianz Pierre ne compte plus de parts en attente de cession à l'issue du 4ème trimestre 2024.
Porté par un volume de souscription stable de 16 M€, Allianz Pierre a fait face aux retraits du trimestre et a purgé les 7 168 parts (2,29 M€) qui restaient en attente de cession en fin de trimestre précédent.
La SCPI repasse en collecte nette positive pour 0,59 M€.
Porté par un volume de souscription stable de 16 M€, Allianz Pierre a fait face aux retraits du trimestre et a purgé les 7 168 parts (2,29 M€) qui restaient en attente de cession en fin de trimestre précédent.
La SCPI repasse en collecte nette positive pour 0,59 M€.
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Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part
340.00 €/part -> 320.00 €/part
Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
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Parts en attente - 17 068 parts
-> 5.80 M€
-> 5.80 M€
Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).
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Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %
6.73 % -> 12.63 %
Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
SOUSCRIPTION - La collecte brute de la SCPI Allianz Pierre se maintient à 19 M€ dans un marché de la collecte devenu pourtant plus difficile. Les demandes de retrait du trimestre sont moins importantes que les souscriptions, aussi Allianz Pierre parvient à diminuer sur le trimestre le nombre de part en attente de retrait.
Au 31/12/2023, 14 000 parts sont en attente et devrait être compensées au prochain trimestre si la SCPI maintient son volume de souscriptions. La capitalisation de Allianz Pierre s'établit à fin 2023 à 1,73 Mrd€ pour le compte de 25 252 associés.
ACQUISITION - Allianz Pierre n'a pas réalisé d'investissement au 4ème trimestre 2023. Le ralentissement marqué de la collecte pousse maintenant la société de gestion Allianz Immovalor a être plus sélective et prudente dans ses choix d’investissement, même si le marché offre aujourd’hui des opportunités sur des localisations prime à des taux de rendement supérieurs au taux de distribution de la SCPI Allianz Pierre. Toute collecte nouvelle permettrait à Allianz Pierre de se positionner à l’investissement sur ces opportunités dans la perspective de générer un rendement locatif relutif.
CESSION - Allianz Pierre n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2023. Dans le cadre du plan stratégique mis en œuvre par Allianz Immovalor, deux nouvelles promesses de vente ont été signées au 4ème trimestre 2023 pour une réitération prévue au cours du 1er trimestre 2024.
GESTION - La fin de l’année 2023 a une nouvelle fois été marquée par une activité locative soutenue suite au au travail d’asset management. 17 nouveaux baux et renouvellements ont été signés au cours du 4ème trimestre 2023, permettant au Taux d’Occupation Financier (TOF) de poursuivre son redressement à 87,91% contre 85,60 % au 3ème trimestre 2023, en hausse continue depuis le début de l’année. Le taux de vacance est passé de 16,52% au second trimestre à 12,09% en fin d'année.
VALORISATION - La société de gestion Allianz Immovalor ne communique pas à date sur les valeurs de réalisation et de reconstitution de la SCPI Alllianz Pierre.
Elle précise que dans ce contexte d’ajustement des valeurs immobilières, Allianz Pierre fait preuve de résilience grâce à ses fondamentaux qui lui permettent d’absorber les chocs de marché :
- une collecte maitrisée au cours du temps, ayant permis de ne pas subir de pression à l’investissement ;
- un patrimoine de qualité relativement peu exposé aux localisations « secondaires » ;
- aucun risque lié au financement grâce à un endettement nul ;
- un prix de part historiquement positionné en fourchette basse par rapport à la valeur de reconstitution.
DISTRIBUTION - L'acompte de dividende versé au titre du 4ème trimestre est en forte hausse à 4,62 €/part.
Le dividende total versé en 2023 est de 13,62 €/part, identique à 2022. Il est composé à hauteur de 2,25 € de prélèvement sur la réserve de plus-value.
Le taux de distribution 2023 de Allianz Pierre est de 4,01%.