T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
15.00 | 15.00 | 15.00 | 40.00 | 85,00 | 85,00 | |
15.00 | 15.00 | 15.00 | 40.00 | 85,00 | 85,00 | |
12.00 | 8.00 | 12.00 | 16.00 | linear_scale 48,00 | 48,00 |
En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 15,00 | 40,00 | 15,00 | 15,00 | 15,00 | 40,00 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | ||||||
- Fisc. étrangère | nc | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Var. | ||||||
Vacance | - | - | - | - | - | - |
Franchises | - | - | - | - | - | - |
Travaux | - | - | - | - | - | - |
Arbitrages | - | - | - | - | - | - |
TOF exploitation | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Var. | ||||||
En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Surface totale | 17 360 | 17 360 | 17 360 | 17 360 | 17 360 | 17 360 |
Surface vacante | - | - | - | - | - | - |
Renouvelée | - | - | - | - | - | - |
Louée | - | - | - | - | - | - |
Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Encaissés (M€) | - | - | - | - | - | - |
Encaissés (€/P) | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Quittancés | 0,93 | 0,93 | 0,98 | 0,98 | 1,05 | 1,05 |
Taux encaissement | 100,00% | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 47 059 | 47 323 | 47 588 | 47 750 | 47 750 |
Parts souscrites | 528 | 464 | 465 | 331 | 142 |
Parts en retrait | 500 | 200 | 200 | 190 | 142 |
Parts annulées | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | 17 | - | - | - | - |
Parts en attente | 150 | - | - | - | 91 |
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +28 | +264 | +265 | +141 | nc |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 75,29 | 75,72 | 76,14 | 76,40 | 76,40 |
Collecte brute | 0,84 | 0,74 | 0,74 | 0,53 | 0,23 |
Volume en retrait | 0,80 | 0,32 | 0,32 | 0,30 | 0,23 |
Volume annulé | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | 0,03 | - | - | - | - |
Volume en attente | 0,24 | - | - | - | 0,15 |
Collecte nette | 0,04 | 0,42 | 0,42 | 0,23 |
Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 95% | 43% | 43% | 57% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Délai de cession | 150 | 0 | 0 | 0 | 2 mois |
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - Le volume de souscriptions à Logipierre 3 est d'un très faible niveau au 4ème trimestre 2023. 142 parts ont été souscrites soit 0,2 M€. Pendant la période, des associés ont souhaité vendre 233 parts qui ont donc été compensées par les souscriptions et 91 parts complémentaires sont maintenant positionnées dans le registre des parts en attente de retrait dans l'attente de futures souscriptions. La liquidité n'est donc pas complètement assurée sur Logipierre 3 en fin d'année 2023.
Acquisition / Cession - Logipierre 3 n'a pas réalisé d'opération d'investissement ou d'arbitrage au cours du 4ème trimestre 2023. La société de gestion Fiducial Gérance précise rester en veille sur le marché des résidences-services et des murs d’hôtels, marcgé qui s’est bien redressé depuis deux ans et offre à nouveau des opportunités intéressantes selon Fiducial Gérance. L’objectif en matière d’investissement reste de concilier des localisations centrales dans les métropoles régionales et des rendements permettant de soutenir la distribution actuelle. Aucun arbitrage n’est à l’ordre du jour.
Gestion - Le Taux d’Occupation Financier se maintient à un niveau de 100% au 4ème trimestre 2023. Le taux d’encaissement 2023 est également proche des 100% en raison du recouvrement des impayés liés aux protocoles d’accord qui ont été parfaitement respectés.
Valorisation - Fiducial Gérance n'a pas communiqué à date les valeurs de réalisation et de reconstitution de Logipierre 3 à fin d'année.
Dans le cadre d'un communiqué en date du 29/09/2023, Fiducial Gérance précisait les valeurs de reconstitution et de réalisation de l'ensemble de sa gamme de SCPI à capital variable, dont celles de Logipierre 3 :
- la valeur de réalisation au 30/09/2023 était de 1 398,43 €, en baisse de -2,31% par rapport à fin 2022 ;
- la valeur de reconstitution était en baisse de -2,41% à 1 658,61 €/part contre 1 699,63 €/part fin 2022.
A ce stade, le prix de souscription de Logipierre 3 de 1 600 €/part offrait une décote de -3,53% par rapport à sa valeur de reconstitution de 1 658,61€.
Fiducial Gérance précise à l'occasion de ce dernier bulletin de 2023 que les experts immobiliers ont été amenés à réajuster en légère baisse les expertises du portefeuille de Logipierre 3 en lien avec la remontée des taux de rendement sur le marché dans son ensemble.
Distribution - Le 4ème acompte de dividende pour 2023 est en forte hausse à 40 €/part, exactement comme la distribution de 2022. L'acompte du 4ème trimestre 2023 a été versé le 23/01/2023.
La distribution au titre de 2023 est également stable à 85 €/part et le taux de distribution 2023 de Logipierre 3 est de 5,31%.