Prix au
14-12-2024
250,00 €
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT4-2023
Bureaux
Paris
-
43.30
%
Retrait au
14-12-2024
230,02 €
Distribution brute 2023
3,56%10,89€
Distribution nette 2023
3,35%10,25€
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
09-02-24
Collecte et liquidité du T4-2023
Collecte brute T4-2023
3,11 M€
Collecte nette T4-2023
0,05 M€
Volume échangé T3-2024
3,05 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
73%
73%
100%
98% T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
13%
2% T4-2023
Délai de cession T4-2023
Liste d'attente
483 364 parts [129,54M€]
Acquisition et cession du T4-2023
0 acquisition T4-2023
block
2 cessions T4-2023
70,00 M€
Activité locative au T4-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
89,78%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_down
80,56%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
3,13 €/part
Versé le 20-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.72 | 2.52 | 2.52 | 3.13 | 10,89 | 10,89 | |
| 2.53 | 2.52 | 2.53 | 2.77 | 10,35 | 10,35 | |
| 2.50 | 2.50 | 2.50 | 2.75 | linear_scale 10,25 | 10,25 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,53 | 2,77 | 2,72 | 2,52 | 2,52 | 3,13 |
| dont plus-value | nc | nc | 0,19 | nc | nc | 0,34 |
| dont fiscalité add_box | 0,11 | 0,13 | 0,32 | 0,12 | 0,10 | 0,45 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,08 | 0,11 | 0,10 | 0,10 | 0,07 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,02 | 0,03 | 0,02 | 0,03 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | - | 0,19 | - | - | 0,34 |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 91,81% | 90,74% | 89,61% | 89,66% | 89,88% | 89,78% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,80% | -1,18% | -1,26% | +0,06% | +0,24% | -0,11% | |
| Vacance add_box | 8,19% | 9,26% | 10,39% | 10,34% | 10,12% | 10,22% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 8,82% | 7,64% | 9,50% | 9,54% | 7,53% | 7,69% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,69% | 0,67% | 0,65% | 0,64% | 1,38% | 1,12% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | 0,59% | 0,41% | |
| TOF exploitation add_box | 82,30% | 82,43% | 79,46% | 79,48% | 80,38% | 80,56% | |
|
|
|||||||
| Var. | +2,28% | +0,16% | -3,74% | +0,03% | +1,12% | +0,22% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | 713 223 | 712 738 | 697 885 | 688 934 | 686 359 | 647 639 | |
| Surface vacante | nc | 74 262 | nc | nc | nc | 79 916 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +14 800 | +10 353 | +7 573 | +12 388 | +3 449 | +23 314 | |
| Libérée | -1 487 | -6 804 | -6 591 | -10 735 | -4 836 | -6 374 | |
| Solde locatif | 13 313 | 3 549 | 982 | 1 653 | -1 387 | 16 940 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Encaissés (M€) | 37,80 | 37,60 | 37,62 | 37,92 | 39,70 | 37,33 | |
| Encaissés (€/P) | 2,94 | 2,92 | 2,91 | 2,93 | 3,07 | 2,89 | |
| Taux encaissement | 94,69% | 92,54% | 93,38% | 92,52% | 95,64% | 93,14% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 1 | 2 | 1 | 1 | 2 |
| Cessions | - | 3,00 | 57,00 | 21,00 | 14,00 | 70,00 |
| Collecte nette | 25,87 | 4,01 | 7,24 | 5,44 | - | 0,05 |
| RESSOURCES | 25,87 | 7,01 | 64,24 | 26,44 | 14,00 | 70,05 |
| Nb acquisitions | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 20,43 | |||||
| INVESTISSEMENTS | -143,00 | |||||
|
|
|||||
| SOLDE | -117,13 | 7,01 | 64,24 | 26,44 | 14,00 | 70,05 |
| Disponiblités [Bilan] | 29,30 | 20,52 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 869 483 | 12 884 453 | 12 911 475 | 12 931 770 | 12 931 646 | 12 931 848 |
| Parts souscrites add_box | 157 519 | 115 486 | 101 843 | 74 318 | 21 450 | 11 586 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 60 988 | 100 516 | 74 821 | 54 023 | 21 450 | 11 386 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | 5 045 | 5 045 | - | - | - | 657 |
| Parts en attente add_box | - | - | - | 40 464 | 165 088 | 483 364 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +96 531 | +14 970 | +27 022 | +20 295 | 0 | +200 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 938,06 | 3 942,64 | 3 950,91 | 3 957,12 | 3 465,68 | 3 465,74 |
| Collecte brute | 48,20 | 35,34 | 31,16 | 22,74 | 5,75 | 3,11 |
| Volume en retrait | 18,66 | 30,76 | 22,90 | 16,53 | 5,75 | 3,05 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | 1,54 | 1,54 | - | - | - | 0,18 |
| Volume en attente | - | - | - | 12,38 | 44,24 | 129,54 |
| Collecte nette | 29,54 | 4,58 | 8,27 | 6,21 | 0,00 | 0,05 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 39% | 87% | 73% | 73% | 100% | 98% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 13% | 2% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 2 mois | 23 mois | 125 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 250,00 | 230,02 | 3 069 | 767 250 € |
| 30/06/2024 | 250,00 | 230,02 | 6 204 | 1 551 000 € |
| 30/03/2024 | 250,00 | 230,02 | 7 000 | 1 750 000 € |
| 15/03/2024 | 250,00 | 230,02 | - | - |
| 31/12/2023 | 268,00 | 246,58 | 11 386 | 3 051 448 € |
| 30/09/2023 | 268,00 | 246,58 | 21 450 | 5 748 600 € |
| 24/07/2023 | 268,00 | 246,58 | - | - |
| 30/06/2023 | 306,00 | 281,54 | 54 023 | 16 531 038 € |
| 31/03/2023 | 306,00 | 281,54 | 74 821 | 22 895 226 € |
| 31/12/2022 | 306,00 | 281,54 | 100 516 | 30 757 896 € |
| 30/09/2022 | 306,00 | 281,54 | 60 988 | 18 662 328 € |
| 30/06/2022 | 306,00 | 281,54 | 64 052 | 19 599 912 € |
| 31/03/2022 | 306,00 | 281,54 | 48 722 | 14 908 932 € |
| 01/01/2022 | 306,00 | 281,54 | - | - |
| 31/12/2021 | 304,00 | 279,50 | 48 221 | 14 659 184 € |
| 30/09/2021 | 304,00 | 279,70 | 37 377 | 11 362 608 € |
| 30/06/2021 | 304,00 | 279,70 | 56 678 | 17 230 112 € |
| 31/03/2021 | 304,00 | 279,70 | 58 579 | 17 808 016 € |
| 31/12/2020 | 304,00 | 279,70 | 74 972 | 22 791 488 € |
| 30/09/2020 | 304,00 | 279,70 | 54 196 | 16 475 584 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Paris
Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
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Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 195.05 €/part
230.02 €/part -> 195.05 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part
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Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
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Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
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Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
Souscription - Les souscriptions du 4ème trimestre de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine représentent 11 586 parts, soit un volume d'investissement de 3,1 M€. Ces souscriptions ont toutes été compensées par des retraits car coté vente, 330 000 demandes de retrait ont été émises pendant le trimestre. 320 000 demandes de retrait sont venues gonfler le stock d'ordres en attente de cession qui est passé de 165 000 à 485 000 parts, soit 130 M€ en valeur prix acheteur.
Acquisition - Rivoli Avenir Patrimoine n'a pas réalisé d'acquisition au 4ème trimestre 2023.
Cession - Rivoli Avenir Patrimoine a réalisé 2 arbitrage au cours du 4ème trimestre pour un volume global de cession de 70 M€ :
- un immeuble de bureaux à Paris(75) détenu via la SCI Parc Avenue, entièrement vacant pour 31 M€ (quote-part) : le “Parc Avenue”, immeuble de bureaux de 14 700 m² situé 82-90 Avenue de France à Paris (75013) avait été acheté en juillet 2017 (BT3-2017) pour un prix d'acquisition de 189 M€ (valeur totale) financé via la SCI Parc Avenue détenue conjointement par Edissimmo, Genepierre, Opcimmo et Rivoli-Avenir-Patrimoine à hauteur de 26%. Le prix d'acquisition en quote-part de détention pour Rivoli Avenir Patrimoine représentait 49,14 M€.
- un bâtiment de logistique et de stockage à Corbas(69) pour 39 M€ : acheté en 2008, cet actif d'une surface de 35 000 m² situé au sud de Lyon sur la dorsale française, a été apporté Rivoli Avenir Patrimoine lors de sa fusion/absorption en 2012 avec Lion SCPI et Slivimo. Inscrit à l'inventaire détaillé de patrimoine 2022 de la SCPI, il avait été acheté en 2028 pour 20 M€ et sa vente génère une plus-value nette comptable de 18 M€.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) se maintient autour 89,80% au 4ème trimestre 2023 alors que le solde locatif en surface et en valeur est largement positif sur le trimestre. Les locations du trimestre ont porté sur 7,1 M€ de loyers annuels ou 23 300 m², compensant l’impact des libérations de 0,9 M€ ou 6 300 m².
Valorisation - A la suite des expertises à mi-année, la société de gestion Amundi Immobilier indiquait que les valeurs de réalisation et de reconstitution avaient baissé de -10 %, la conduisant à baisser le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 12,42% à 268 €/part. Amundi Immobilier ne communique pas à date sur l'évolution des valeurs de réalisation et de reconstitution en fin d'année.
Distribution - Le dividende net distribué à titre d'acompte au 4ème trimestre 2023 est en augmentation, à 2,75 €/part contre 2,50 € au trimestre précédent. Il a été versé le 22/01/2024.
La distribution nette au titre de 2023 est de 10,25 €/part, identique à 2022 et son équivalent brute est en hausse, à 10,89 €/part intégrant la fiscalité payée à la source par la SCPI (0,53 €/part liée à la plus value et 0,11 €/part liée aux revenus étrangers).
Le taux de distribution de Rivoli Avenir Patrimoine pour 2023 est de 3,56%.