T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
3.75 | 3.75 | 3.75 | 3.75 | 15,00 | 15,00 | |
3.30 | 3.45 | 3.60 | 3.75 | 14,10 | 14,10 | |
3.00 | 3.00 | 3.15 | 3.75 | linear_scale 12,90 | 12,90 |
En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 3,60 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM | 98,82% | 97,32% | 96,09% | 97,60% | 94,20% | 92,00% |
Var. | -1,54% | -1,28% | +1,55% | -3,61% | -2,39% | |
Vacance | 1,18% | 2,68% | 3,91% | 2,40% | 5,80% | 8,00% |
Franchises | nc | - | - | - | - | - |
Travaux | nc | - | - | - | - | - |
Arbitrages | nc | - | - | - | - | - |
TOF exploitation | 98,82% | 97,32% | 96,09% | 97,60% | 94,20% | 92,00% |
Var. | -1,54% | -1,28% | +1,55% | -3,61% | -2,39% | |
En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Surface totale | 9 705 | 9 705 | 15 877 | 17 756 | 17 756 | 20 072 |
Surface vacante | - | - | - | nc | nc | nc |
Renouvelée | - | - | - | nc | nc | nc |
Louée | - | - | - | nc | nc | nc |
Libérée | nc | -422 | nc | nc | nc | nc |
Solde locatif | nc | -422 | nc | nc | nc | nc |
TOP | 97,60% | 93,40% | 94,00% | 95,70% | 95,80% | 97,70% |
Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Quittancés | 0,45 | 0,50 | 0,49 | 0,67 | 0,67 | 0,75 |
En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 128 869 | 138 799 | 155 222 | 166 070 | 181 616 |
Parts souscrites | 9 186 | 10 050 | 18 121 | 12 408 | 16 670 |
Parts en retrait | - | 120 | 1 698 | 1 560 | 1 128 |
Parts annulées | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
Parts en attente | - | - | - | - | 40 |
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +9 186 | +9 930 | +16 423 | +10 848 | +15 542 |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 38,66 | 41,64 | 46,57 | 49,82 | 54,48 |
Collecte brute | 2,76 | 3,02 | 5,44 | 3,72 | 5,00 |
Volume en retrait | - | 0,04 | 0,51 | 0,47 | 0,34 |
Volume annulé | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | - | 0,01 |
Collecte nette | 2,76 | 2,98 | 4,93 | 3,25 | 4,66 |
Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | nc | 1% | 9% | 13% | 7% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 40 |
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - Urban Coeur Commerce réalise une collecte brute de 5 M€ au 4ème trimestre 2023. Les retraits représentent 0,3 M€ et ont été facilement compensés par les souscriptions. Urban Coeur Commerce présentent 40 parts en attente de retrait en fin de trimestre mais celles-ci ne portent pas préjudice à la liquidité qui est parfaitement assurée fin 2023.
Acquisition - Urban Coeur Commerce a réalisé deux nouvelles acquisitions au 4ème trimestre 2023 pour un montant 2,5 M€ :
- trois cellules commerciales de 600 m² d’un ensemble immobilier résidentiel récent situé à Wasquehal (59), commune limitrophe de Lille, pour un montant de 2 M€, cellules entièrement louées à des enseignes nationales (Carrefour city, Stéphane Plazza, et boulangerie Louise) et offrent un rendement AEM de 6,51% ;
- un local commercial de 240 m² en centre-ville de Bailly-Romainvilliers (77), pour un montant 0,53 M€, loué par l’enseigne alimentaire Franprix selon un bail 3/6/9 signé courant 2022 dont le rendement AEM (Acte En Main) est de 7,56%.
Cession - Urban Coeur Commerce n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2023.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) perd 220 bp au 4ème trimestre 2023 à 92%. Deux locaux sont vacants et en recherche de locataire.
Le taux d’occupation physique s’établit à 97,7 % au 31/12/2023. Par ailleurs, 6 locaux commerciaux sont vacants dans la galerie marchande à Perpignan acquise en début d'année (BT1-2023) avec une garantie locative de 3 années portant sur l’intégralité du loyer, aussi ces locaux commerciaux ne sont pas comptabilisés comme vacants par l'indicateur.
Valorisation - Dans l'attente de la validation des valeurs de parts au 31/12/2023, Urban Prémium ne communique pas encore d'information sur l'évolution des valeurs sur le second semestre. La société de gestion Urban Premium avait informé le 18/09/2023 de l'évolution des valeurs d'expertises de Urban Coeur Commerce. La valeur de reconstitution s'inscrivait en légère baisse de -1,37% à 310,20 €/part au 30/06/2023 (314,52 €/part fin 2022). Le ratio de reconstitution s'établissait en décote de -3,29% et Urban Prémium confirmait que le prix de souscription de la SCPI Urban coeur Commerce ne serait pas modifié.
Distribution - Le 4ème acompte de dividende pour 2023 est stable à 3,75 €/part. il a été versé le 31/01/2024. Le dividende net total de pour 2023 est en hausse de +6,38% à 15,00 €/part contre 14,10 €/part en 2022.
Le taux de distribution 2023 de Urban Coeur Commerce est de 5,02%.