Prix au
19-05-2024
1 000,00 €
ATREAM HOTELS - BT4-2023
Hôtels Tourisme Loisirs
Etranger
-
73.00
%
Retrait au
19-05-2024
900,00 €
Distribution brute 2023
5,30%52,99€
Distribution nette 2023
4,89%48,93€
ATREAM HOTELS - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
07-02-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
15,98 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12.00 | 12.50 | 12.51 | 15.98 | 52,99 | 52,99 | |
| 11.96 | 12.55 | 12.49 | 13.45 | 50,45 | 50,45 | |
| 5.20 | 5.20 | 6.42 | 9.10 | linear_scale 25,92 | 25,92 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 12,49 | 13,45 | 12,00 | 12,50 | 12,51 | 15,98 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | 2,60 |
| dont fiscalité add_box | 0,91 | 2,10 | 0,69 | 1,71 | 1,39 | 2,16 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 1,55 | nc | 0,63 | 0,31 | 0,95 |
| - Fisc. étrangère | 0,91 | 0,55 | 0,69 | 1,08 | 1,08 | 1,21 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 100,00% | 100,00% | 98,00% | 99,00% | 99,00% | 99,00% |
| Var. | -2,04% | +1,01% | ||||
| Vacance | - | - | - | - | - | - |
| Franchises | 4,00% | 2,00% | 2,00% | 1,00% | 1,00% | 1,00% |
| Travaux | - | - | - | - | - | - |
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - |
| TOF exploitation | 96,00% | 98,00% | 98,00% | 99,00% | 99,00% | 99,00% |
| Var. | -2,08% | +2,04% | +1,01% | |||
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | nc | 119 413 | 119 413 | 119 413 | 119 413 | 119 413 |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| TOP | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Encaissés (M€) | 3,43 | 3,59 | 3,77 | 3,72 | 3,93 | 4,04 |
| Encaissés (€/P) | 13,73 | 13,96 | 14,41 | 13,91 | 14,44 | 14,58 |
| Taux encaissement | 98,20% | 99,00% | 96,00% | 94,00% | 99,00% | 99,00% |
| WALB - bail ferme | 14,90 ans | 14,70 ans | 14,70 ans | 14,70 ans | 14,10 ans | 14,10 ans |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 256 991 | 261 364 | 267 444 | 272 323 | 276 838 |
| Parts souscrites | 7 408 | 5 519 | 8 982 | 8 297 | 8 100 |
| Parts en retrait | 241 | 1 146 | 2 902 | 3 418 | 3 585 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | - | - | - | - | - |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +7 167 | +4 373 | +6 080 | +4 879 | +4 515 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 256,99 | 261,36 | 267,44 | 272,32 | 276,84 |
| Collecte brute | 7,41 | 5,52 | 8,98 | 8,30 | 8,10 |
| Volume en retrait | 0,24 | 1,15 | 2,90 | 3,42 | 3,59 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 7,17 | 4,37 | 6,08 | 4,88 | 4,52 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 3% | 21% | 32% | 41% | 44% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Évènements clés - ATREAM HOTELS
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Reconstitution - Baisse : -1,99%
1084.70 €/part -> 1063.07 €/part
1084.70 €/part -> 1063.07 €/part
Les expertises au 30 juin 2023 ont acté d’une baisse de valeur des actifs de la SCPI Atream Hôtels de -1,60 % par rapport au 31 décembre 2022, soit une variation de -1,99 % de la valeur de reconstitution des parts (1 063,07 € au 30/09/23 contre 1 084,70 € au 31/12/22).
La société de gestion Atream a décidé de ne pas revoir la valeur de la part de la SCPI Atream Hôtels qui se maintient à 1 000 €, soit un ratio de reconstitution de -5,93%.
La société de gestion Atream a décidé de ne pas revoir la valeur de la part de la SCPI Atream Hôtels qui se maintient à 1 000 €, soit un ratio de reconstitution de -5,93%.
Distribution de en forte hausse (+95%) pour Atream Hotel en 2022.
Le dividende 2022 s'élève à 50,26€/part (5,05%) contre 26,40 €/part (2,64%) en 2021
Le dividende 2022 s'élève à 50,26€/part (5,05%) contre 26,40 €/part (2,64%) en 2021
Acompte de 12,55 au T2-2022 contre 5,20 au T2-2021
Avec un taux de distribution de 5,02 %, le deuxième trimestre 2022 confirme le retour de la SCPI Atream Hôtels à des niveaux de performance comparables à ceux d’avant-crise et des perspectives favorables pour la fin de l’année.
La bonne dynamique touristique, observée depuis le début de l’année 2022 en France et en Europe, s’est poursuivie au deuxième trimestre avec des niveaux d’activité équivalents voire supérieurs à ceux de 2019.
Avec un taux de distribution de 5,02 %, le deuxième trimestre 2022 confirme le retour de la SCPI Atream Hôtels à des niveaux de performance comparables à ceux d’avant-crise et des perspectives favorables pour la fin de l’année.
La bonne dynamique touristique, observée depuis le début de l’année 2022 en France et en Europe, s’est poursuivie au deuxième trimestre avec des niveaux d’activité équivalents voire supérieurs à ceux de 2019.
Forte baisse de l'acompte à 7,5€ au T2 contre 12€ au T1 2020
Depuis le 15 mars 2020 une crise sanitaire impacte le monde entier, aucune comparaison possible avec le passé, l’industrie touristique connait une baisse de son chiffre d’affaires plus importante que lors de la crise de 2008, la crise du Covid-19 engendrant des fermetures presque totales de sites et des pertes massives de chiffres d’affaires.
Atream a la conviction d'un retour aux performances de 2019 en 2022.
Depuis le 15 mars 2020 une crise sanitaire impacte le monde entier, aucune comparaison possible avec le passé, l’industrie touristique connait une baisse de son chiffre d’affaires plus importante que lors de la crise de 2008, la crise du Covid-19 engendrant des fermetures presque totales de sites et des pertes massives de chiffres d’affaires.
Atream a la conviction d'un retour aux performances de 2019 en 2022.
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La collecte brute de la SCPI Atream Hôtels est stable au 4ème trimestre 2023 à 8 M€. Le volume des retraits est également équivalent au trimestre précédent avec 3 M€ de retraits, induisant un solde de 5 M€ de ressources complémentaires pour la SCPI. Le ratio de cession est important et en légère progression à 44% mais la liquidité est parfaitement assurée fin 2023.
Acquisition - La société de gestion Atream déclare que plusieurs opportunités d’acquisitions d’hôtels et de résidences de tourisme dans la zone Euro, et notamment en France et en Allemagne sont à l’étude, mais aucune transaction n'a été réalisée au 4ème trimestre.
Cession - La SCPI Atream Hôtels a arbitré son premier actif en fin d'année 2023, le Mercure Niort. Acquis en juillet 2017 pour un montant AEM de 6,3 M€ (BT3-2017), l’hôtel de 99 chambres a bénéficié de travaux de repositionnement réalisés par l’exploitant et a été cédé à un groupe hôtelier français à un prix HD (Hors Droits) de 7,1 M€. Cette cession génère une plus-value de 2,60 €/part, dont il a décidé la distribution immédiate aux associés.
Gestion - Le Taux d’Occupation Financier (TOF) s’élève à 99 % au 4ème trimestre 2023 et le taux de recouvrement s’élève à 100 %. Au 31 décembre 2023, toutes les surfaces locatives sont prises à bail avec une durée résiduelle moyenne des baux de 14,1 ans.
Valorisation - A périmètre constant, selon les expertises réalisées l’augmentation des taux de capitalisation engendre une baisse de la valeur vénale de -2% au 31/12/2023 par rapport au 31/12/2022. La valeur de reconstitution de Atream Hôtels au 31/12/2023 est de 1 048,53 €/part soit une baisse de -3,33% par rapport à celle de fin 2022 (1 084,70 €/part). Le ratio de reconstitution demeure cependant négatif à -4,63%, le prix de souscription actuel de 1 000 €/part et offre une décote de -4,63% par rapport à la valeur de reconstitution.
Distribution - Le montant brut d’acompte distribué au titre du 4ème trimestre 2023 est de 15,98 €/part, en forte hausse car il inclue 2,60 €/par de plus-value. La société de gestion Atream précise que la distribution est en ligne avec le recouvrement des loyers.
Le montant global de distribution brute versé par Atream Hôtels au titre de 2023 est en hausse de 5,03% à 52,99 €/part contre 50,45 €/part en 2022. Le dividende courant (hors distribution de la plus-value) est stable à 50,39 €/part.
Le taux de distribution 2023 de Atream Hôtels est de 5,30%.