event_note  Dernier [13-Feb] - BT4 2023

AEW PARIS COMMERCES - BT4-2023

Gérée par AEW PATRIMOINE
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Commerces
Paris - 64.00 %
Prix au 27-03-2024
309,12 €
Retrait au 27-03-2024
280,00 €
Distribution brute 2023
6,12%18,00€
Distribution nette 2023
6,12%18,00€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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AEW PARIS COMMERCES - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

13-02-24 

Souscription - Le marché secondaire de la SCPI AEW Paris Commerces a permis l'échange de 3 203 parts au cours du 4ème trimestre 2023. Les 3 confrontations mensuelles se sont opérées au même prix : 312,10 €/part prix acheteur et 282,70 €/part prix vendeur. Ces transactions correspondent à un volume d'échange de 1 M€.

Acquisition / Cession - AEW Paris commerces n'a réalisé aucun mouvement sur son patrimoine au 4ème trimestre 2024.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est stable au 4ème trimestre 2023 à 96% (versus 95,83% au 3ème trimestre de 2023) et le taux d'occupation en exploitation est de 95,20%.

Valorisation - La société de gestion AEW ne communique pas à date les valeurs de réalisation et de reconstitution de AW Paris Commerces. Elle précise cependant “une estimation de patrimoine qui s’établit à 338,6 M€ en fin d’année”.

Distribution - L'acompte de distribution du 4ème trimestre est stable à 4,50 €/part et a été versé le 26/01/2024. La distribution totale versé au titre de 2023 s'élève à 18 €/part, en augmentation de +3,45% par rapport aux 17,40 €/part versés en 2022.   
Sur la base de cette distribution et du prix acquéreur moyen 2022, le taux de distribution 2023 d’AEW Paris Commerces s’établit à 6,12%. 
L’objectif 2024 communiqué par la société de gestion AEW est une distribution inchangée de 18 €/part.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
4,50 €/part
Versé le 26-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
4.50 4.50 4.50 4.50 18,00 18,00
4.50 4.20 4.20 4.50 17,40 17,40
4.20 4.20 4.20 4.20 linear_scale 16,80 16,80
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 4,204,504,504,504,504,50
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncnc0,06
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncnc0,06
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 95,41%95,62%95,87%96,55%95,83%96,00%
Var.-0,06%+0,22%+0,26%+0,70%-0,75%+0,18%
Vacance 4,59%4,38%4,13%3,45%4,17%4,00%
Franchises 1,05%0,85%0,59%0,47%0,89%0,80%
Travaux---0,85%--
Arbitrages------
TOF exploitation 94,36%94,77%95,28%95,23%94,94%95,20%
Var.+0,34%+0,43%+0,54%-0,05%-0,31%+0,27%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale75 85875 82075 70171 57171 58271 559
Surface vacante 9 6419 5879 5965 4966 7726 844
Renouvelée122269191330-711
Louée+624+133+191+332+287+285
Libérée-95nc-216-365-1 562-390
Solde locatif 529133-25-33-1 275-105
TOP87,29%87,36%87,32%92,32%90,54%90,44%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Taux encaissement80,97%94,11%91,92%76,03%97,87%97,10%

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales1 019 7781 019 7781 019 7781 019 7781 019 778
Parts souscrites 3 02212 7436 7715 0553 203
Parts en retrait 3 02212 7436 7715 0553 203
Parts annulées-----
Parts gré à gré--444-131
Parts en attente 9 0873 250838051 033
Demandes de retraitncncncncnc
Solde netncncncncnc
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation281,46309,60315,23318,27318,27
Collecte brute 0,833,872,091,581,00
Volume en retrait0,833,872,091,581,00
Volume annulé-----
Volume gré à gré--0,14-0,04
Volume en attente2,510,990,030,250,32
Collecte nette
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m33%100%100%100%100%
Délai de cession9 mois3250838051033
mode_edit list SCPI : Commerces / Paris

Évènements clés - AEW PARIS COMMERCES

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Fusion - Absorption de Actipierre 1 et 2
130.57 M€ -> 362.00 M€
BT2 2022
14-06-22
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Les Assemblées Générales Extraordinaires du 14 juin 2022 des SCPI ACTIPIERRE 1, ACTIPIERRE 2 et ACTIPIERRE 3 ont approuvé, sur la base des comptes sociaux approuvés au 31 décembre 2021, le principe et les modalités :
- de l'absorption de la SCPI ACTIPIERRE 1 par la SCPI ACTIPIERRE 3,
- de l'absorption de la SCPI ACTIPIERRE 2 par la SCPI ACTIPIERRE 3.
Les SCPI ACTIPIERRE 1 et ACTIPIERRE 2 ont été dissoutes le 30 juin 2022, dès la réalisation de l'augmentation de capital de la SCPI ACTIPIERRE 3 effectuée au titre de la fusion par absorption des SCPI ACTIPIERRE 1 et ACTIPIERRE 2.

La nouvelle SCPI fusionnée a pris la dénomination «AEW PARIS COMMERCES», avec un effet rétroactif comptable et fiscal au 1er janvier 2022. La capitalisation après fusion et sur la base du dernier échange au 30/03/2022 s'établira à 360 M€ contre 130 M€ précédemment.

La parité a été arrêtée à une (1) part de la société ACTIPIERRE 3 pour 0,560 part de la société ACTIPIERRE 1 apportée et à une (1) part de la société ACTIPIERRE 3 pour 1,029 part de la société ACTIPIERRE 2 apportée.

Les parts nouvelles de la société ACTIPIERRE 3 porteront jouissance avec effet au 1er avril 2022. Elles auront droit en conséquence aux distributions décidées à compter de la réalisation de la fusion. Elles seront, sous la seule réserve de leur date de jouissance, entièrement assimilées aux parts composant le capital, notamment en ce qui concerne le bénéfice de toutes exonérations ou l’imputation de toutes charges fiscales.
Les parts nouvelles seront cessibles dès la réalisation de l’augmentation de capital de la société ACTIPIERRE 3.

 
Demande d'information
AEW PARIS COMMERCES
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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