event_note  Dernier [19-Feb] - BT4 2023

AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE - BT4-2023

Gérée par AEW PATRIMOINE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Etranger - 100.00 %
Prix au 19-05-2024
902,00 €
Retrait au 19-05-2024
811,80 €
Distribution brute 2023
3,66%36,58€
Distribution nette 2023
3,39%33,90€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
Information library_books check
Documentation picture_as_pdf
 

AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

19-02-24 

Souscription - La collecte brute de la SCPI AEW Diversification Allemagne subit une forte baisse au 4ème trimestre 2023 à 3,56 M€ contre 18,86 M€ au trimestre précédent et près de 39 M€ aux T1 et T2 de 2023. Toutefois avec un ratio de cession de 7%, les volumes en retrait sont négligeables au regard des souscriptions et la liquidité de la SCPI est assurée fin 2023.

Acquisition / Cession - Malgré le ralentissement de sa collecte, AEW Diversification Allemagne dispose d'un solde à investir de 52 M€ mais n'a pas réalisé de nouvel investissement au 4ème trimestre.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est en amélioration au 4ème trimestre 2023 à 96,79 % contre 95,66% au trimestre précédent. L'activité locative est portée par un solde positif en surface qui permet au taux de vacance de passer de 4,34% à 3,21%.

Valorisation - La société de gestion AEW a décidé de baisser le prix de souscription de AEW Diversification Europe de 1 000 € à 902 € en date du 02/10/2023, soit une baisse de -9,80%. AEW n' a pas communiqué à date les valeurs de réalisation ou de reconstitution de AEW Diversification Allemagne mais précise que l’estimation du patrimoine s’établit à 136,5 M€ en fin d’année.

Distribution - L'acompte de distribution du 4ème trimestre de AEW Diversification Allemagne est de7,20 €/part.
La distribution annuelle nette, intégrant une distribution de prime d’émission de 6,90 € par part effectuée en juillet 2023, s’établit à 33,90 €/part. La distribution brute, intégrant 2,68 €/part d'impôt allemand payé par la SCPI est de 36,58 €/part.
Le taux de distribution 2023 de AEW Diversification Allemagne est de 3,66%.
L’objectif 2024 communiqué par AEW prévoit une distribution de 28,74 € par part avant impôt payé à l'étranger, en retrait par rapport à 2023. Elle n’intègre en effet plus de distribution de prime d’émission, mécanisme exceptionnel qui avait été mis en place dans l’attente de la distribution de revenus fonciers.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
9,88 €/part
Versé le 31-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
6.30 13.50 6.90 9.88 36,58 36,58
0.00 10.00 10.00 11.66 31,66 31,66
0.00 linear_scale nc nc
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 10,0011,666,3013,506,909,88
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité nc1,660,200,140,633,46
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncnc0,200,140,630,78
- Fisc. étrangère-1,66---2,68
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

file_download picture_as_pdf

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 99,82%98,36%96,25%95,92%95,66%96,79%
Var.-1,48%-2,19%-0,34%-0,27%+1,17%
Vacance 0,18%1,64%3,75%4,08%4,34%3,21%
Franchises --1,01%0,22%0,45%0,33%
Travaux------
Arbitrages------
TOF exploitation 99,82%98,36%95,24%95,70%95,21%96,46%
Var.-0,18%-1,48%-3,28%+0,48%-0,51%+1,30%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale5 10823 25729 42844 62444 79744 789
Surface vacante -8931 5472 9903 0082 893
Renouvelée------
Louée----+51+981
Libéréencncnc-607-70-761
Solde locatif ncncnc-607-19220
TOP100,00%96,16%94,74%93,30%93,29%93,54%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Taux encaissement83,91%101,90%nc92,55%ncnc

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales135 166178 216221 314240 019243 672
Parts souscrites 28 39443 09343 26018 8633 950
Parts en retrait 1843162138282
Parts annulées-----
Parts gré à gré-----
Parts en attente -----
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+28 376+43 050+43 098+18 725+3 668
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation135,17178,22221,31240,02219,79
Collecte brute 28,3943,0943,2618,863,56
Volume en retrait0,020,040,160,140,25
Volume annulé-----
Volume gré à gré-----
Volume en attente-----
Collecte nette28,3843,0543,1018,733,31
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession0%0%0%1%7%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%
Délai de cession00000
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger

Évènements clés - AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE

arrow_downward
Jouissance - Baisse du délai
2.00 Mois -> 1.00 Mois
02-10-23
picture_as_pdf
add_box
A l'occasion de la baisse du prix de souscription de la SCPI AEW Diversification Allemagne, la société de gestion AEW annonce réduire le délai de jouissance des nouvelles parts au 1er jour du deuxième suivant le mois de souscription (1 mois de délai de jouissance), contre le 1er jour du 3ème mois auparavant (2 mois de délais auparavant).

 
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -9,80%
1000.00 €/part -> 902.00 €/part
02-10-23
picture_as_pdf
add_box
AEW annonce la décision d'un ajustement du prix de part de la SCPI Atout Pierre Diversification passant de 1 000 € à 902 € par part au 2 octobre 2023 soit une variation de -9,80%.
En conséquence le prix de retrait est de 811,80 € par part.
Dans la note d’information, AEW s’appuie sur les valeurs de reconstitution et de réalisation à fin 2022, faisant ainsi passer le ratio de valorisation de Atout Pierre Diversification de -0,18% à -9,96%.
AEW décide également la réduction du délai de jouissance, les parts nouvellement souscrites porteront jouissance le 1er jour du deuxième mois suivant le mois de souscription (exemple : pour une souscription en octobre, la jouissance est au premier décembre).
 
arrow_upward star_border
Investissement - 108 M€ investis
-> 108.00 M€
BT4 2022
31-12-22
picture_as_pdf
add_box
Au 31 décembre 2022, un peu plus d’un an après l’ouverture du capital, les capitaux collectés d’AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE s’élèvent à 135 M€, pour un montant total de près de 108 M€ d'investissements

 
arrow_upward star_border
Investissement - 1ère acquisition
-> 20.00 M€
30-09-22
picture_as_pdf
add_box
AEW Diversification Allemagne a réalisé ses premiers investissements dans deux immeubles de bureau à Düsseldorf et à Cologne pour un montant de 20 M€. La capitalisation de la Scpi s'élève à 100 M€ en fin de T3 2002
 
Demande d'information
AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

mail Nous contacter