PAREF PRIMA - BT4-2023

Gérée par PAREF
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Etranger - 100.00 %
Prix au 14-07-2025
272,00 €
Retrait au 14-07-2025
244,80 €
Distribution brute 2024
5,00%13,98€
Distribution nette 2024
4,69%13,14€
 

PAREF PRIMA - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

14-02-24 

Souscription - Novapierre Allemagne est une SCPI à capital variable qui a atteint son plafond statutaire et est donc fermée à la souscription sauf en compensation des retraits. En conséquence Novapierre Allemagne ne reçoit plus de capitaux supplémentaires. Les souscriptions du trimestre sont en augmentation avec 7 308 parts souscrites mais les demandes de retraits sont supérieures. Le surplus, 10 000 parts environ, alimentent le stock de parts en attente de cession qui augmentent à 7,63 M€. La liquidité de la SCPI est altérée en fin de trimestre puisque le délai de cession estimé passe de 9,6 à 11,2 mois. 

Acquisition / Cession - Aucun mouvement sur le patrimoine n'est intervenu au cours du trimestre.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est en léger retrait mais se maintient à un niveau élevé de près de 94% et la durée résiduelle moyenne des baux (WALB) est de près de 5,4 ans. L'allocation en commerces essentiels augmente (68,4%) et s'accompagne d'un fort taux de recouvrement des loyers. Le solde locatif est négatif en surface sur le 4ème trimestre avec 2 000m² libérés et aucune relocation. Les baux de 3 locataires ont fait l'objet d'un avenant afin de prolonger l'hébergement de leur activité sur des périodes allant de 2 à 15 ans, sur des surfaces comprises entre 47 et 1000 m² pour un total de 209 K€ de loyers annuels. Enfin, 17 prolongations automatiques ou options ont été exercées pour un total de près de 626 K€ et une surface de 10 330 m². 

Valorisation - Après la campagne de valorisation de mi-année, la valeur de reconstitution de Novapierre Allemagne affichait une baisse de -6,57% à 277,18 €/part. La société de gestion Paref Gestion ne communique pas à date les valeurs de reconstitution ou de réalisation à fin 2023 mais confirme le maintien de la valeur de part de Novapierre Allemagne à 280 €. La classe d'actifs commerces en Allemagne a résisté avec des baisses mesurées, notamment pour des portefeuilles composés à majorité de commerces essentiels.

Distribution - L'acompte sur dividende du 4ème trimestre 2023 versé le 07/02/2023 est en hausse à 3,63 €/part.
La distribution nette 2023 est en forte hausse de +9,55% à 12,96 €/part contre 11,83 €/part en 2022.
Le taux de distribution 2023 de Novapierre Allemagne est de 4,80%.

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023
2,05 M€
Collecte nette T4-2023
-
Volume échangé T1-2025
2,05 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100% 
100% 
100% 
100%  T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
31% 
27%   T4-2023
Délai de cession T4-2023
11,2 mois 27 253 parts [7,63M€]

Acquisition et cession du T4-2023

0 acquisition T4-2023
block
0 cession T4-2023
block

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
93,80%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_down 92,70%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,46 €/part
Versé le 07-02-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.29 3.36 3.44 3.46 13,55 13,55
3.14 3.14 3.09 3.10 12,47 12,47
2.73 3.27 2.97 3.05 linear_scale 12,02 12,02
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 3,093,103,293,363,443,46
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncnc0,290,300,17-0,17
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncnc
- Fisc. étrangère0,090,100,290,300,17-0,17
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 97,20%96,70%96,70%95,20%94,60%93,80%
Var.-0,52%-1,58%-0,63%-0,85%
Vacance 2,80%3,30%3,30%4,80%5,40%6,20%
Franchises 0,10%0,10%1,40%0,70%0,80%1,10%
Travaux -0,60%----
Arbitrages------
TOF exploitation 97,10%96,00%95,30%94,50%93,80%92,70%
Var.+0,31%-1,15%-0,73%-0,85%-0,75%-1,19%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale425 655425 655425 670425 670425 670425 596
Surface vacante 18 99920 32123 10632 58132 11332 629
Renouvelée4 9261 6861 0116 48225 96011 870
Louée+6 870+2 931+1 989+1 472+1 580-
Libérée-2 531-1 935-1 652-10 569-1 284-2 002
Solde locatif 4 339996337-9 097296-2 002
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) ----9,9211,40
Encaissés (€/P) ncncncnc4,965,70
Quittancés 10,5810,6310,6510,43--
Taux encaissementncnc97,10%97,10%ncnc
WALB - bail ferme5,60 ans5,30 ans5,30 ans5,10 ans5,60 ans5,37 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette------
RESSOURCES
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE
Disponiblités [Bilan] 17,78 14,75

Marché des parts 

En nb de parts T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales2 000 0002 000 0002 000 0002 000 0002 000 0002 000 000
Parts souscrites 8 2287 6628 9425 4645 2467 308
Parts en retrait 8 2287 6628 9425 4645 2467 308
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ---4 21116 80627 253
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net000000
En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation560,00560,00560,00560,00560,00560,00
Collecte brute 2,302,152,501,531,472,05
Volume en retrait2,302,152,501,531,472,05
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente---1,184,717,63
Collecte nette0,000,000,000,000,000,00
Liquidité T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%31%27%
Délai de cession0002 mois10 mois11 mois

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/03/2025 272,00 244,80 14 527 3 951 344 €
31/12/2024 272,00 244,80 18 987 5 164 464 €
30/09/2024 272,00 244,80 31 532 8 576 704 €
01/06/2024 272,00 244,80 - -
31/03/2024 280,00 252,00 1 495 418 600 €
31/12/2023 280,00 252,00 7 308 2 046 240 €
30/09/2023 280,00 252,00 5 246 1 468 880 €
30/06/2023 280,00 252,00 5 464 1 529 920 €
31/03/2023 280,00 252,00 8 942 2 503 760 €
31/12/2022 280,00 252,00 7 662 2 145 360 €
30/09/2022 280,00 252,00 8 228 2 303 840 €
30/06/2022 280,00 252,00 3 966 1 110 480 €
01/04/2022 280,00 252,00 - -
31/03/2022 260,00 234,00 3 585 932 100 €
31/12/2021 260,00 234,00 3 887 1 010 620 €
30/09/2021 260,00 234,00 5 544 1 441 440 €
30/06/2021 260,00 234,00 4 333 1 126 580 €
31/03/2021 260,00 234,00 4 150 1 079 000 €
31/12/2020 260,00 234,00 4 641 1 206 660 €
30/09/2020 260,00 234,00 2 269 589 940 €
30/06/2020 260,00 234,00 10 248 2 664 480 €
31/03/2020 260,00 234,00 1 672 434 720 €
31/12/2019 260,00 234,00 3 511 912 860 €
30/09/2019 260,00 234,00 4 198 1 091 480 €
30/06/2019 260,00 234,00 2 982 775 320 €
31/03/2019 260,00 234,00 510 132 600 €
31/12/2018 260,00 234,00 1 596 414 960 €
30/09/2018 260,00 234,00 610 158 600 €
01/09/2018 260,00 234,00 - -
30/06/2018 255,00 229,50 1 296 330 480 €

Évènements clés - PAREF PRIMA

arrow_downward
Jouissance - Baisse du délai
2.00 1er jour du -> 1.00 1er jour du
Baisse du délai de jouissance de Paref Prima qui passe au premier jour du mois qui suit la souscription contre le premier jour du second mois qui suit la souscription.

Il n'y a donc plus de délai de jouissance pour Paref Prima, la jouissance des parts est effective au début du mois qui suit la souscription.
 
arrow_upward star_border
Statutaire - Fusion adoptée -> Paref Prima
560.00 M€ -> 940.00 M€
PAREF Gestion annonce la fusion-absorption de Novapierre Allemagne 2 par Novapierre Allemagne.
Cette décision, adoptée à la majorité des voix des associés des deux SCPI lors des assemblées générales extraordinaires, réunies en seconde convocation le lundi 10 juin dernier, donne naissance à PAREF Prima, avec un effet rétroactif comptable et fiscal au 1er janvier 2024.
Le nouvel ensemble présente une capitalisation de 940 M€ post-fusion.
 
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -2,86%
280.00 €/part -> 272.00 €/part
Au 10 juin 2024, dans la suite de la fusion-absorption de Novapierre Allemagne 2 par Novapierre Allemagne, le prix de souscription d’une part de Paref Prima (Anciennement Novapierre Allemagne) est égal à 272 € et se décompose ainsi :

- Valeur nominale de la part sociale : 200 €
- Prime d’émission : 72 €
La valeur de retrait s'établit à 244,80 €/part
 
more_horiz star_border
Statutaire - Projet de fusion

Paref Gestion présente le projet de fusion de Novapierre Allemagne (Absorbante) et Novapierre Allemagne 2 (Absorbée)
La parité d'échange est arrêtée sur la base du multiplicateur de 0,958
0,958 part de Novapierre Allemagne pour une (1) part de Novapierre Allemagne 2
Le marché des parts sera suspendu entre le 15 mai et le 15 juin 2024
La fusion serait rétroactive au 1er janvier 2024.
 
Demande d'information
PAREF PRIMA
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.