T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
4.95 | 9.55 | 4.95 | 4.95 | 24,40 | 24,40 | |
4.50 | 4.50 | 10.70 | 4.50 | 24,20 | 24,20 | |
4.50 | 4.50 | 9.50 | 4.50 | linear_scale 23,00 | 23,00 |
En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 10,70 | 4,50 | 4,95 | 9,55 | 4,95 | 4,95 |
dont plus-value | 6,20 | nc | nc | 4,60 | nc | nc |
dont fiscalité add_box | nc | nc | 0,05 | 0,02 | 0,05 | 0,08 |
À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | nc | nc | 0,05 | 0,02 | 0,05 | 0,08 |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM | 92,29% | 91,36% | 91,63% | 92,94% | 92,70% | 89,93% |
Var. | +0,46% | -1,02% | +0,29% | +1,41% | -0,26% | -3,08% |
Vacance | 7,71% | 8,64% | 8,37% | 7,06% | 7,30% | 10,07% |
Franchises | 4,52% | 8,45% | 11,26% | 5,84% | 5,15% | 6,20% |
Travaux | - | - | - | - | - | - |
Arbitrages | 5,00% | 1,54% | 1,43% | 1,38% | 1,32% | - |
TOF exploitation | 82,77% | 81,37% | 78,94% | 85,72% | 86,23% | 83,73% |
Var. | -0,19% | -1,72% | -3,08% | +7,91% | +0,59% | -2,99% |
En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Surface totale | 148 599 | 145 917 | 146 124 | 149 547 | 149 549 | 149 547 |
Surface vacante | 20 837 | 18 315 | 15 609 | 15 912 | 18 086 | 18 297 |
Renouvelée | - | 194 | 460 | 1 552 | - | - |
Louée | +2 419 | +5 327 | +4 002 | +592 | +43 | +1 600 |
Libérée | -1 550 | -5 491 | -1 276 | -811 | -2 215 | -1 814 |
Solde locatif | 869 | -164 | 2 726 | -219 | -2 172 | -214 |
TOP | 85,98% | 87,45% | 89,32% | 89,36% | 87,91% | 87,76% |
Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Taux encaissement | 96,09% | 94,85% | 95,96% | 98,38% | 90,19% | 89,80% |
En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 1 903 057 | 1 903 057 | 1 903 057 | 1 903 057 | 1 903 057 |
Parts souscrites | 9 188 | 10 594 | 11 709 | 5 407 | 2 974 |
Parts en retrait | 6 051 | 10 594 | 11 709 | 5 407 | 2 974 |
Parts annulées | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | 1 | 20 | 20 | 20 | - |
Parts en attente | 10 953 | 27 375 | 20 240 | 33 677 | 32 370 |
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +3 137 | nc | nc | nc | nc |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 1 148,76 | 1 147,54 | 1 144,61 | 1 099,40 | 954,19 |
Collecte brute | 5,55 | 6,39 | 7,04 | 3,12 | 1,49 |
Volume en retrait | 3,65 | 6,39 | 7,04 | 3,12 | 1,49 |
Volume annulé | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | 0,00 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | - |
Volume en attente | 6,61 | 16,51 | 12,17 | 19,46 | 16,23 |
Collecte nette | 1,89 |
Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 66% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 84% | 39% | 58% | 16% | 9% |
Délai de cession | 4 mois | 8 mois | 5 mois | 19 mois | 33 mois |
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - Au 4ème trimestre 2023, le marché secondaire de la SCPI Fructipierre n'a pas donné lieu à beaucoup d'échanges. 2 974 parts ont changé de mains à l'occasion des trois confrontations du trimestre, soit un volume de 1,5 M€. Sous la pression des vendeurs, le prix acheteur a baissé systématiquement lors des trois fixings, passant de 530 €/part le 27/09/2023 à 460 €/part le 27/12/2023.
Acquisition / Cession - Aucun mouvement sur le patrimoine de Fructipierre n'est intervenu au cours du 4ème trimestre 2023.
Gestion - Impacté à retardement par le solde locatif déficitaire du 3ème trimestre, le Taux d'Occupation Financier (TOF) de Fructipierre se dégrade fortement au 4ème trimestre 2023, perdant 280 bp à 89,93% contre 92,70%. Avec un taux de vacance de 10,07% et un taux de franchise de loyer à 6,20%, le taux d'occupation en exploitation est de 83,73%.
Valorisation - La société de gestion AEW ne communique pas à date les valeurs de réalisation et de reconstitution de Fructiperre. AEW précise cependant que l’estimation du patrimoine de Fructipierre s’établit à 951,54 M€ en fin d’année, restant supérieur de 20% au prix de revient des actifs.
Distribution - Un acompte de distribution pour le 4ème trimestre de 4,95 €/part a été versé par Fructipierre le 30/01/2024. Le dividende total au titre de 2023 s'élève à 24,40 €/part, en légère hausse par rapport à 2022 et intègre un versement de 4,60 € de plus-value.
Le taux de distribution 2023 de Fructipierre est de 4,03%.