Prix au
09-09-2024
176,00 €
PATRIMMO COMMERCE - BT4-2023
Commerces
Régions
-
54.80
%
Retrait au
09-09-2024
160,16 €
Distribution brute 2023
3,48%6,85€
Distribution nette 2023
3,43%6,76€
PATRIMMO COMMERCE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
17-02-24
Collecte et liquidité du T4-2023
Collecte brute T4-2023
0,21 M€
Collecte nette T4-2023
-0,29 M€
Volume échangé T2-2024
0,21 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
0%
0%
0%
0% T4-2023
Délai de cession T4-2023
Liste d'attente
256 075 parts [45,07M€]
Acquisition et cession du T4-2023
0 acquisition T4-2023
block
3 cessions T4-2023
5,87 M€
Activité locative au T4-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
89,70%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_right
87,80%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
1,70 €/part
Versé le 31-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.69 | 1.70 | 1.76 | 1.70 | 6,85 | 6,85 | |
| 1.63 | 1.63 | 1.83 | 2.52 | 7,61 | 7,61 | |
| 1.48 | 1.60 | 1.60 | 1.60 | linear_scale 6,28 | 6,28 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 1,83 | 2,52 | 1,69 | 1,70 | 1,76 | 1,70 |
| dont plus-value | 0,20 | 0,82 | nc | nc | 0,06 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,29 | 0,09 | 0,10 | 0,12 | 0,17 | 0,11 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,09 | 0,09 | 0,10 | 0,11 | 0,10 | 0,10 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| - Fisc. plus-value | 0,20 | - | - | - | 0,06 | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 88,40% | 90,10% | 89,40% | 89,40% | 88,70% | 89,70% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,81% | +1,89% | -0,78% | -0,79% | +1,11% | ||
| Vacance add_box | 11,60% | 9,90% | 10,60% | 10,60% | 11,30% | 10,30% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 1,10% | 2,30% | 1,20% | 1,90% | 2,10% | 1,90% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,20% | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 87,30% | 87,60% | 88,20% | 87,50% | 86,60% | 87,80% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,37% | +0,34% | +0,68% | -0,80% | -1,04% | +1,37% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | 250 554 | 250 554 | 250 554 | 245 096 | 245 096 | 239 016 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +2 376 | +3 312 | +1 864 | +7 918 | +4 065 | +5 564 | |
| Libérée | -1 833 | -2 021 | -11 031 | -1 507 | -6 284 | -795 | |
| Solde locatif | 543 | 1 291 | -9 167 | 6 411 | -2 219 | 4 769 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Encaissés (M€) | 6,80 | 6,44 | 7,08 | 5,97 | 6,45 | 6,52 | |
| Encaissés (€/P) | 1,77 | 1,67 | 1,84 | 1,55 | 1,68 | 1,70 | |
| Taux encaissement | nc | 97,00% | 96,00% | 96,00% | 98,00% | 96,00% | |
| WALT - bail restant | nc | 5,80 ans | 5,78 ans | 5,79 ans | 5,64 ans | 5,59 ans | |
| WALB - bail ferme | nc | 3,30 ans | 3,39 ans | 3,27 ans | 3,24 ans | 3,17 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 3 | 0 | 0 | 1 | 0 | 3 |
| Cessions | 11,58 | - | - | 0,45 | - | 5,87 |
| Collecte nette | -0,50 | -0,27 | -0,26 | -1,35 | -0,14 | -0,29 |
| RESSOURCES | 11,08 | -0,27 | -0,26 | -0,90 | -0,14 | 5,58 |
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 11,08 | -0,27 | -0,26 | -0,90 | -0,14 | 5,58 |
| Disponiblités [Bilan] | 12,58 | 16,29 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 851 446 | 3 849 897 | 3 849 897 | 3 840 754 | 3 839 960 | 3 838 300 |
| Parts souscrites add_box | 1 414 | 517 | 421 | 119 | 188 | 1 217 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 1 414 | 517 | 421 | 119 | 188 | 1 217 |
|
|
||||||
| Parts annulées | 2 814 | 1 549 | 1 473 | 7 670 | 794 | 1 660 |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 65 387 | 67 906 | 92 506 | 116 379 | 235 834 | 256 075 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | -2 814 | -1 549 | -1 473 | -7 670 | -794 | -1 660 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 758,73 | 758,43 | 758,43 | 756,63 | 675,83 | 675,54 |
| Collecte brute | 0,28 | 0,10 | 0,08 | 0,02 | 0,03 | 0,21 |
| Volume en retrait | 0,28 | 0,10 | 0,08 | 0,02 | 0,03 | 0,21 |
| Volume annulé | 0,55 | 0,31 | 0,29 | 1,51 | 0,14 | 0,29 |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 12,88 | 13,38 | 18,22 | 22,93 | 41,51 | 45,07 |
| Collecte nette | -0,55 | -0,31 | -0,29 | -1,51 | -0,14 | -0,29 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 2% | 1% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Délai de cession | 139 mois | 394 mois | 659 mois | 2934 mois | 3763 mois | 631 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 176,00 | 160,16 | - | - |
| 31/03/2024 | 176,00 | 160,16 | - | - |
| 31/12/2023 | 176,00 | 160,16 | 1 217 | 214 192 € |
| 30/09/2023 | 176,00 | 160,16 | 188 | 33 088 € |
| 15/09/2023 | 176,00 | 160,16 | - | - |
| 30/06/2023 | 197,00 | 179,27 | 119 | 23 443 € |
| 31/03/2023 | 197,00 | 179,27 | 421 | 82 937 € |
| 31/12/2022 | 197,00 | 179,27 | 517 | 101 849 € |
| 30/09/2022 | 197,00 | 179,27 | 1 414 | 278 558 € |
| 30/06/2022 | 197,00 | 179,27 | 1 260 | 248 220 € |
| 31/03/2022 | 197,00 | 179,27 | 2 643 | 520 671 € |
| 31/12/2021 | 197,00 | 179,27 | 2 352 | 463 344 € |
| 30/09/2021 | 197,00 | 179,27 | 1 897 | 373 709 € |
| 30/06/2021 | 197,00 | 179,27 | 5 477 | 1 078 969 € |
| 31/03/2021 | 197,00 | 179,27 | 21 470 | 4 229 590 € |
| 31/12/2020 | 197,00 | 179,27 | 31 198 | 6 146 006 € |
| 30/09/2020 | 197,00 | 179,27 | 23 927 | 4 713 619 € |
| 30/06/2020 | 197,00 | 179,27 | 16 687 | 3 287 339 € |
| 31/03/2020 | 197,00 | 179,27 | 9 281 | 1 828 357 € |
| 31/12/2019 | 197,00 | 179,27 | 7 190 | 1 416 430 € |
mode_edit list SCPI : Commerces / Régions
Évènements clés - PATRIMMO COMMERCE
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -10,7%
197.00 € -> 176.00 €
197.00 € -> 176.00 €
Primonial REIM annonce la décision d'un ajustement du prix de part de Patrimmo Commerce passant de 197 € à 176 € par part au 15 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 160,16 € par part.
Primonial annonce également "une marge de 9,73% par rapport à la borne haute réglementaire" ce qui correspond à une valeur de reconstitution à mi-année de 177,24 €/part, soit une baisse de -2,21% sur le 1er semestre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 160,16 € par part.
Primonial annonce également "une marge de 9,73% par rapport à la borne haute réglementaire" ce qui correspond à une valeur de reconstitution à mi-année de 177,24 €/part, soit une baisse de -2,21% sur le 1er semestre 2023.
arrow_downward
Fonds remboursement - Prix de retrait
179.27 €/part -> 153.30 €/part
179.27 €/part -> 153.30 €/part
Le remboursement ne peut s'effectuer à un prix supérieur à la valeur de réalisation ni inférieur à celle-ci diminuée de 10 %, sauf autorisation de l'AMF.
Pour information la valeur de réalisation est égale à 153,30 €/part au 31-12-2021 contre une valeur de retrait de 179,27 dans le cadre d'un retrait compensée
Pour information la valeur de réalisation est égale à 153,30 €/part au 31-12-2021 contre une valeur de retrait de 179,27 dans le cadre d'un retrait compensée
La valeur de reconstitution est passée de 183,6 € fin 2020 à 179,47€ fin 2021 soit -2,55%.
Le prix de souscription de 197 € affiche une surcote de +9,77% par rapport à cette nouvelle valeur de reconstitution.
Le prix de souscription de 197 € affiche une surcote de +9,77% par rapport à cette nouvelle valeur de reconstitution.
L’assemblée générale ordinaire, après lecture du rapport de la société de gestion, décide de créer le fonds de remboursement de la Société et de procéder à une première dotation dudit fonds de remboursement à hauteur de quatre millions d'euros (4 000 000 €) par prélèvement sur les produits des cessions intervenues en cours d’exercice.
Le prix de retrait, établi conformément à l’article IX, est fixé par la société de gestion et porté à la connaissance des associés concernés par tous moyens à sa convenance.
Il est établi par référence à la valeur de réalisation, qui est arrêtée par principe dans les conditions fixées à l’article XXVI.
Le prix de retrait, établi conformément à l’article IX, est fixé par la société de gestion et porté à la connaissance des associés concernés par tous moyens à sa convenance.
Il est établi par référence à la valeur de réalisation, qui est arrêtée par principe dans les conditions fixées à l’article XXVI.
Souscription - Les volumes de souscription de la SCPI Patrimmo Commerce augmentent légèrement mais ne représentent que de faibles montants au regard de la capitalisation et des volumes de parts en attente de retrait. 1 217 parts ont été compensées ce trimestre, l'équivalent de 0,2 M€. de plus 1 660 parts ont été annulées au 4éme trimestre par des associés ayant activé le fonds de remboursement. Le volume de parts en attente continue d'augmenter et représente plus de 45 M€. Le prix de remboursement par activation du fonds est directement corrélé à la valeur de réalisation et celle-ci est annoncé en baisse de -8,68% au 31/12/2023 à 141,22 €/part contre 154,54 €/part fin 2022. Pour rappel du fonctionnement de ce mécanisme, le remboursement dans le cadre du fonds ne peut s'effectuer à un prix supérieur à la valeur de réalisation ni inférieur à celle-ci diminuée de 10 %
Acquisition - Patrimmo Commerce n'a pas réalisé d'acquisition au 4ème trimestre 2023.
Cession - 3 actifs ont été cédés sur le 4ème trimestre, Primonial annonce dans ses commentaires un montant total de cession de 10,85 M€ (montant ne correspondant pas aux détails des cessions du même bulletin trimestriel) :
- une cellule 1 000 m² à Saint Gratien (95) achetée au T3-2015 pour 1,03 M€ et revendue au 4ème trimestre 2023 pour 0,87 M€ ;
- un actif de 480 m² à Gonesse(95) acheté au T3-2015 également pour 0,9 M€ et revendu pour 1,2 M€ ;
- une surface de 4 600 m² à Hénin-Beaumont(62) achetée au en 2017 pour 4,2 M€ et présentant une valeur comptable de de 3,8 M€ à l'inventaire 2022 (RA-2022-P44). Il a été revendu au 4ème trimestre 2023 pour 3,8 M€.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) de Patrimmo Commerce est en progression de 100 bp au 4ème trimestre 2023 à 89,70%. Le solde locatif est largement positif avec 5 564 m² reloués contre la libération de 795 m², correspondant à un bilan locatif en valeur de +525 K€ de loyers annualisés. Le taux de recouvrement des loyers est de 96%.
Valorisation - Afin de refléter les valeurs de marché estimées à mi-année (valeur de reconstitution de 177,24 €/part au 30/06/2023), Primonial REIM a décidé la baisse du prix de souscription de la part à 176 € le 15/09/2023. La valeur de reconstitution fin 2023 est de 168,32 €/part, soit une baisse globale sur 2023 de -7,13%. Le prix de souscription demeure inchangé à 176 €/part et est donc supérieur à la valeur de reconstitution fin 2023 de +4,56%.
Distribution - Le 4ème acompte de distribution de 2023 est stable à 1,69 €/part. La distribution nette totale en 2023 est en baisse de - 8,77% à 6,76 €/part. La distribution brute est également en baisse de -9,99% de 6,85 €/part contre 7,61 €/part en 2022.
Le taux de distribution 2023 de Patrimmo Commerces est de 3,48%.