event_note  Dernier [14-May] - BT1 2024

LF GRAND PARIS PATRIMOINE - BT4-2023

Gérée par LA FRANCAISE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
IDF - 65.54 %
Prix au 19-05-2024
310,00 €
Retrait au 19-05-2024
285,20 €
Distribution brute 2023
4,53%14,05€
Distribution nette 2023
4,50%13,95€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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LF GRAND PARIS PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

02-02-24 

Souscription - La collecte brute de LF Grand Paris Patrimoine s’élève au 4eme trimestre à 5,7 M€ dont la totalité a assuré la contrepartie aux retraits de 18 493 parts. Le nombre de parts en attente de retrait, dont 99 % correspondent à des demandes d’associés institutionnels, représente 11% du total des parts de la SCPI. Au 31 décembre 2023, LF Grand Paris Patrimoine capitalise 1,5 Mrd€.  
Le nouveau mécanisme de gestion de la liquidité dit de « compensation différée », autorisé par l’AMF et approuvé en assemblée générale extraordinaire le 29 novembre dernier, vient compléter le dispositif du fonds de remboursement.

Acquisition - LF Grand Paris par l'intermédiaire d'une SCI dont elle détient 25% du capital, a fait l'acquisition d'un immeuble avenue de France, dans le 13 ème arrondissement à Paris pour un montant global de 140 M€. L’actif est un immeuble mixte, bureaux et commerces au pied des transports en commun. Entièrement rénové en 2021 afin d’améliorer sa performance énergétique, il offre de nombreux espaces extérieurs végétalisés (deux terrasses ainsi qu’un rooftop de 400 m2) et de nombreux services (café, restaurant, conciergerie, espace de «cool working», garages à vélo). À la suite de cette rénovation, l’immeuble est certifié BREEAM Excellent et bénéficie du label WiredScore Gold.

Cession - Aucune cession n'a été réalisé par LF Grand Paris Patrimoine au 4ème trimestre 2023

Gestion - L’activité locative de ce 4e trimestre fait ressortir un solde commercial légèrement positif de 515 m2, les surfaces relouées ayant permis de compenser les libérations. Les taux d’occupation physique et financier sont donc restés stables par rapport au trimestre précédent et s’affichent respectivement à 90,1% (vs. 89,8 %) et 95,2% (vs. 95,4%).

Distribution - La SCPI LF Grand Paris Patrimoine a distribué un acompte au même niveau que celui du trimestre précédent soit 3,51 €/part. Le montant des acomptes distribués en 2023 s’élève à 14,04€. 
Le taux de distribution 2023 de LF Grand Paris Patrimoine atteint 4,53%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,52 €/part
Versé le 30-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.51 3.51 3.51 3.52 14,05 14,05
3.51 3.51 3.51 3.51 14,04 14,04
3.51 3.51 3.51 3.85 linear_scale 14,38 14,38
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 3,513,513,513,513,513,52
dont plus-valuencncncncnc0,01
dont fiscalité ncncncncnc0,01
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value-----0,01

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 97,40%95,40%97,20%97,10%96,60%95,20%
Var.+0,82%-2,10%+1,85%-0,10%-0,52%-1,47%
Vacance 2,60%4,60%2,80%2,90%3,40%4,80%
Franchises 0,80%2,10%4,00%1,40%2,30%-
Travaux2,00%1,80%1,80%1,80%1,70%1,10%
Arbitrages----0,10%-
TOF exploitation 94,60%91,50%91,40%93,90%92,50%94,10%
Var.+5,18%-3,39%-0,11%+2,66%-1,51%+1,70%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale223 444233 424233 438247 337245 716249 320
Surface vacante 18 75223 24523 48324 32425 16124 646
Renouvelée---4 625--
Louée+7 830+4 070+180+141+1 206+1 259
Libérée-1 154-3 146-475-1 050-2 350-1 651
Solde locatif 6 676924-295-909-1 144-392
TOP91,60%90,00%89,90%90,20%89,80%90,10%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 8,307,899,098,328,619,67
Encaissés (€/P) 1,791,671,911,691,761,97

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales4 715 6034 768 1604 907 6374 907 6374 907 637
Parts souscrites 269 890131 200427 88230 03118 493
Parts en retrait 204 54378 243288 40530 03118 493
Parts annulées-----
Parts gré à gré-----
Parts en attente ---275 874541 010
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+65 347+52 957+139 477ncnc
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation1 461,841 478,131 521,371 521,371 521,37
Collecte brute 83,6740,67132,649,315,73
Volume en retrait63,4124,2689,419,315,73
Volume annulé-----
Volume gré à gré-----
Volume en attente---85,52167,71
Collecte nette20,2616,4243,24
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession76%60%67%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%11%3%
Délai de cession00028 mois88 mois
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France

Évènements clés - LF GRAND PARIS PATRIMOINE

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Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois -> Mois
BT3 2023
01-10-23
picture_as_pdf
add_box
A partir du 1er octobre 2023, les parts souscrites portent jouissance le 1er jour du mois qui suit le mois de souscription (aucun délai de jouissance) contre le 1er jour du 4eme mois qui suit le mois de souscription précédemment (3 mois de délai de jouissance). Cette décision devrait soutenir la collecte et faciliter la liquidité de LF Grand Paris Patrimoine
 
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Prix de part - Inchangé
310.00 €/part -> 310.00 €/part
13-09-23
picture_as_pdf
add_box
La Française communique sur le maintien du prix de part de LF Grand Paris Patrimoine au 13/09/2023 à 310 € positionné à 1,7 % au-dessus de la valeur de reconstitution projetée à fin 2023 qui s'établie en baisse de -7,86% à 304,72 €/part.
Le prix de retrait reste également inchangé.

 
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Report à nouveau -
8.10 €/part -> 14.00 €/part
01-06-21
picture_as_pdf
add_box
AUGMENTATION DU REPORT A NOUVEAU
Comme en 2019, le dividende versé de 13,68 euros par part est majoritairement constitué de prélèvements sur les réserves de plus-values (9,27€), permettant ainsi de doté le compte de report à nouveau de 6,50€ (14, 48€ par part en jouissance)
 
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Cession -
87.00 M€ -> 125.00 M€
31-12-19
picture_as_pdf
add_box
PLUS VALUE SUR ARBITRAGE 2019
En 2019, LF Grand Paris Patrimoine a réalisé un plan d’arbitrages de 13 actifs pour un montant total de 126 M€. Expertisé 107 M€ et inscrit au bilan pour 87 M€, ces cessions permettent la reconstitution des réserves de plus-value (0 M€ -> 17 M€), d'assurer le maintien du dividende (75% issue de plus-value) et ainsi de reconstituer le report à nouveau (3 M€ -> 24 M€)
 
Demande d'information
LF GRAND PARIS PATRIMOINE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.
LF GRAND PARIS PATRIMOINE
SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE
Société de gestion LA FRANCAISE

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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