Prix au
05-12-2024
835,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
9.18 | 9.18 | 9.18 | 9.47 | 37,01 | 37,01 | |
9.09 | 9.09 | 9.18 | 11.04 | 38,40 | 38,40 | |
9.09 | 9.09 | 9.09 | 10.56 | linear_scale 37,83 | 37,83 |
En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 9,18 | 11,04 | 9,18 | 9,18 | 9,18 | 9,47 |
dont plus-value | nc | 4,66 | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | nc | 1,90 | nc | 0,13 | 0,10 | 0,52 |
À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | nc | 0,04 | nc | 0,13 | 0,10 | 0,23 |
- Fisc. étrangère | - | 0,20 | - | - | - | 0,29 |
- Fisc. plus-value | - | 1,66 | - | - | - | - |
En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 95,20% | 94,90% | 93,80% | 94,40% | 93,80% | 92,60% | |
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Var. | -0,32% | -1,17% | +0,64% | -0,64% | -1,30% | ||
Vacance add_box | 4,80% | 5,10% | 6,20% | 5,60% | 6,20% | 7,40% | |
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Franchises add_box | 0,80% | 3,60% | 1,80% | 3,40% | 3,50% | 0,90% | |
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Travaux add_box | 1,50% | 0,70% | 0,60% | 1,00% | 0,90% | 0,80% | |
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Arbitrages | 0,10% | 0,70% | 0,10% | - | - | - | |
TOF exploitation add_box | 92,80% | 89,90% | 91,30% | 90,00% | 89,40% | 90,90% | |
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Var. | +2,91% | -3,23% | +1,53% | -1,44% | -0,67% | +1,65% | |
En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
Surface totale | 1 151 356 | 1 190 672 | 1 204 551 | 1 231 488 | 1 222 863 | 1 228 492 | |
Surface vacante | 95 890 | 100 528 | 110 735 | 105 458 | 126 558 | 136 594 | |
Renouvelée | 3 231 | 2 239 | - | 10 245 | 11 036 | - | |
Louée | +2 070 | +7 085 | +4 680 | +11 438 | +1 926 | +5 781 | |
Libérée | -5 045 | -14 663 | -14 115 | -9 915 | -22 586 | -13 049 | |
Solde locatif | -2 975 | -7 578 | -9 435 | 1 523 | -20 660 | -7 268 | |
TOP | 91,70% | 91,60% | 91,60% | 91,40% | 89,70% | 88,90% | |
Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
Encaissés (M€) | 36,64 | 37,96 | 38,15 | 38,37 | 39,24 | 42,11 | |
Encaissés (€/P) | 6,05 | 6,15 | 6,12 | 6,16 | 6,30 | 6,76 |
En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 2 | 8 | 5 | 2 | 5 | 1 |
Cessions | 4,29 | 147,40 | 12,93 | 7,52 | 28,55 | 0,06 |
Collecte nette | 156,15 | 95,34 | 44,79 | - | - | - |
RESSOURCES | 160,44 | 242,74 | 57,72 | 7,52 | 28,55 | 0,06 |
Nb acquisitions | 4 | 5 | 3 | 5 | 1 | 4 |
Acquisition moy. | 58,75 | 26,10 | 36,51 | 34,20 | 12,61 | 15,01 |
INVESTISSEMENTS | -235,00 | -130,50 | -109,54 | -171,00 | -12,61 | -60,04 |
SOLDE | -74,56 | 112,24 | -51,82 | -163,48 | 15,94 | -59,98 |
Disponiblités [Bilan] | 116,25 | 3,80 |
En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 6 061 550 | 6 175 726 | 6 229 366 | 6 229 366 | 6 229 366 | 6 229 366 |
Parts souscrites add_box | 224 364 | 183 123 | 82 301 | 60 436 | 21 639 | 11 467 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 37 362 | 68 947 | 28 661 | 60 436 | 21 639 | 11 467 |
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||||||
Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | - | - | - | 152 209 | 365 592 |
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Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +187 002 | +114 176 | +53 640 | 0 | 0 | 0 |
En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 5 061,39 | 5 156,73 | 5 201,52 | 5 201,52 | 5 201,52 | 5 201,52 |
Collecte brute | 187,34 | 152,91 | 68,72 | 50,46 | 18,07 | 9,57 |
Volume en retrait | 31,20 | 57,57 | 23,93 | 50,46 | 18,07 | 9,57 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | - | 127,09 | 305,27 |
Collecte nette | 156,15 | 95,34 | 44,79 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 17% | 38% | 35% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 14% | 3% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 mois | 96 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
30/09/2024 | 835,00 | 772,38 | 7 027 | 5 867 545 € |
30/06/2024 | 835,00 | 772,38 | 12 402 | 10 355 670 € |
31/03/2024 | 835,00 | 772,38 | 13 291 | 11 097 985 € |
31/12/2023 | 835,00 | 772,38 | 11 467 | 9 574 945 € |
30/09/2023 | 835,00 | 772,38 | 21 639 | 18 068 565 € |
30/06/2023 | 835,00 | 772,38 | 60 436 | 50 464 060 € |
30/03/2023 | 835,00 | 772,38 | 28 661 | 23 931 935 € |
31/12/2022 | 835,00 | 772,38 | 68 947 | 57 570 745 € |
30/09/2022 | 835,00 | 772,38 | 37 362 | 31 197 270 € |
30/06/2022 | 835,00 | 772,38 | 55 549 | 46 383 415 € |
31/03/2022 | 835,00 | 772,38 | 18 740 | 15 647 900 € |
01/03/2022 | 835,00 | 772,38 | - | - |
31/12/2021 | 827,00 | 764,98 | 24 807 | 20 515 389 € |
30/09/2021 | 827,00 | 764,98 | 23 081 | 19 087 987 € |
30/06/2021 | 827,00 | 764,98 | 41 724 | 34 505 748 € |
31/03/2021 | 827,00 | 764,98 | 15 406 | 12 740 762 € |
31/12/2020 | 827,00 | 764,98 | 19 552 | 16 169 504 € |
30/09/2020 | 827,00 | 764,98 | 14 616 | 12 087 432 € |
30/06/2020 | 827,00 | 764,98 | 12 821 | 10 602 967 € |
31/03/2020 | 827,00 | 764,98 | 12 297 | 10 169 619 € |
Souscription - La collecte brute de la SCPI Épargne Foncière est à l'arrêt au 4ème trimestre 2023 avec 9,6 M€ en volume souscrit, soit 2 fois moins que le trimestre précédent ou 15 fois moins qu'au 4ème trimestre 2022.
La totalité de cette collecte a assuré la contrepartie aux retraits de 11 467 parts. Le nombre de parts en attente de retrait s’élève à 365 592, soit 305 M€ en prix souscripteur. La liquidité n'est plus assurée.
La société de gestion Française précise que 84% des demandes de retrait correspondent à des demandes d’associés institutionnels et représentent 5,9% du total des parts d’Épargne Foncière qui capitalise 5,2 milliards d’euros au 31/12/2023.
Une Assemblée Générale Extraordinaire s’est tenue le 30 novembre 2023 afin de faire adopter un nouveau dispositif dit de «compensation différée» apportant une liquidité complémentaire dans un environnement de collecte nette temporairement négative.
Acquisition - Epargne Foncière a fait l'acquisition de 4 immeubles pour un montant d'investissement en quote-part de propriété de l'ordre de 60 M€ au 4ème trimestre 2023 :
- un actif à usage de commerce de 868 m2 place Masséna, en plein coeur de Nice (06) loué à l’enseigne Roche Bobois pour 9,3 M€ ;
- un immeuble de bureaux de 5 815 m² en R+6 construit en 1992 à proximité de la gare Victoria à Londres pour 67 M€ (QP 20%). L’actif est loué à 100 % à ENI (société pétrolière italienne) avec une WALB de 14 ans ;
- un immeuble mixte de 7 208 m² en R+8 comprenant 70 % de bureaux et 30 % de commerces dans le 13ème arrondissement à Paris pour 140 M€ (QP 25%). Construit en 2004 et lourdement rénové en 2021, l’immeuble est labellisé BREEAM Excellent et est loué à 100 % à 8 locataires, avec une WALB moyenne de 8 ans ;
- un immeuble à usage d'enseignement à Bordeaux (33) pour 7,5 M€ (QP 29%) et loué à 100 % à l’ENM (École Nationale de la Magistrature).
Gestion - L’activité locative au 4éme trimestre affiche un solde négatif de 10 000 m², les nombreuses locations de petites surfaces n’ayant pas permis de compenser les grandes surfaces libérées. Le taux d'occupation physique s’établit à 88,9 % (versus 89,7 % au trimestre précédent) et le taux d'occupation financier à 92,6 % (versus 93,8 % au trimestre précédent). Cette baisse résulte du plein effet des départs de TomTom à Amsterdam, d’Airbus à Blagnac (31) et par la livraison du Wanna, 100 % vacant, à Boulogne-Billancourt (92).
Valorisation - A la suite des travaux d'expertise menés sur le patrimoine d'Epargne Foncière et qui établissait au 11 septembre 2023 la valeur de réalisation à 703,97 €/part (-9,29% versus 776,04 € fin 2022), la société de gestion La Française précise qu'en fin d’exercice la valeur de réalisation par part progresserait très légèrement en fin d'année. La valeur de reconstitution d'Epargne Foncière approuvée par le Conseil de Surveillance le 11 septembre 2023 était de 820,57 €/part, son prix de souscription à 835 € affichant une légère surcote de +1,76%.
Distribution - L'acompte du 4ème trimestre 2023 d'un montant net de 9,18 €/part a été versé le 30/01/2024, niveau équivalent aux trois précédents.
La somme des acomptes nets distribués en 2023 s’élève à 36,72 €/part. Le montant brut s'établit à 37,01 €/part après y avoir ajouté 0,29 €/part de fiscalité étrangère payée par la SCPI.
Le taux de distribution 2023 d’Épargne Foncière atteint 4,43 %.