event_note  Dernier [15-Feb] - BT4 2023

NOVAPIERRE 1 - BT4-2023

Gérée par PAREF
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Régions - 52.50 %
Prix au 19-05-2024
442,00 €
Retrait au 19-05-2024
406,64 €
Distribution brute 2023
4,50%19,80€
Distribution nette 2023
4,50%19,80€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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NOVAPIERRE 1 - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

15-02-24 

Souscription - La collecte de Novapierre 1 est à l'arrêt au 4ème trimestre avec 12 parts souscrites. 763 parts ont été compensées soit 0,3 M€. Les demandes de retrait non satisfaites continuent de s'accumuler dans le registre des parts en attente qui atteint 31 764 parts au 31/12/2023, soit l'équivalent de 14 M€ de collecte brute. La liquidité via compensation est totalement bloquée. Le programme de cession d'actifs a pour partie objectif de doter le fonds de remboursement afin de proposer de la liquidité aux investisseurs souhaitant sortir de Novapierre 1.
La note d'information publiée en janvier 2024 précise :   
"La Société de Gestion proposera à l’associé, lorsque le retrait n’a pu avoir lieu dans un délai d’un (1) mois, de faire racheter ses parts sur le fonds de remboursement, lorsque ce fonds fonctionnera, et si les sommes disponibles dans le fonds sont suffisantes. Le prix de rachat par le fonds sera compris entre la valeur de réalisation en vigueur et celle-ci diminuée de 10 %. Le prix de rachat par le fonds s’élève à trois cent soixante-dix-huit euros (378 €) depuis le 1er septembre 2023."   
L'activation du fonds de remboursement se fait en conséquence sur un prix de rachat de 378 €/part, -7,04% inférieur à la valeur de retrait actuelle de 406,64 €/part.

Acquisition / Cession - Novapierre 1 n'a pas réalisé d'opération sur son patrimoine au 4ème trimestre 2023

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est en hausse de 60 bp sur le 4ème trimestre 2023, à 88,50%. Le solde locatif en surface est largement positif à 1 955m² et impacte le taux de vacance qui reste cependant à un niveau élevé à 11,50%.

Valorisation - Novapierre 1 est une des rares SCPI à avoir revalorisé son prix de part en 2023. Le prix de souscription de Novapierre 1 est passé de 440 à 442 €/part le 1er juin 2023. La société de gestion Paref Gestion confirme le maintien du prix de la part de Novapierre à 442 € après la campagne d'expertise menée en décembre 2023. Sans préciser à date les valeurs de reconstitution, Paref gestion  communique une valorisation du portefeuille de Novapierre 1 à 222,2 M€ contre 236,7 M€ fin 2022, soit une baisse de -6,2% en 2023.

Distribution - Le dernier acompte de 2023 versé le 05/02/2024 est en baisse de -16,28% à 4,32 €/part contre 5,16 €/part les 3 trimestres précédents.
Le montant distribué en 2023 est stable à 19,80 €/part contre 19,86 en 2022.
Le taux de distribution 2023 de Novapierre 1 est de 4,50%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
4,32 €/part
Versé le 05-02-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
5.16 5.16 5.16 4.32 19,80 19,80
4.83 4.89 4.98 5.16 19,86 19,86
4.62 4.62 4.62 7.26 linear_scale 21,12 21,12
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 4,985,165,165,165,164,32
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncnc
- Fisc. étrangèrenc-----
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 90,30%90,50%89,80%89,80%87,90%88,50%
Var.-0,44%+0,22%-0,78%-2,16%+0,68%
Vacance 9,70%9,50%10,20%10,20%12,20%11,50%
Franchises 1,30%1,40%0,50%0,50%0,20%1,00%
Travaux------
Arbitrages1,10%0,70%0,40%--0,50%
TOF exploitation 87,90%88,40%88,90%89,30%87,60%87,00%
Var.-1,25%+0,57%+0,56%+0,45%-1,94%-0,69%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale104 442103 325101 957101 353101 353101 349
Surface vacante 14 99314 47513 97113 45315 58413 624
Renouvelée11--31311 382
Louée+735-+111+816+348+2 630
Libérée-2 167-337-462-745-2 131-675
Solde locatif -1 432-337-35171-1 7831 955
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Quittancés 3,733,733,753,783,303,30
WALB - bail ferme1,50 ans1,50 ans1,40 ans1,40 ans1,33 ans1,34 ans

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales415 795414 670413 011410 900410 169
Parts souscrites 52573919913212
Parts en retrait 5257391992 243743
Parts annulées3 0081 1251 858--
Parts gré à gré-----
Parts en attente 17 00017 76525 18427 11131 764
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net-3 008-1 125-1 858-2 111-731
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation182,95182,45182,55181,62181,29
Collecte brute 0,230,330,090,060,01
Volume en retrait0,230,330,090,990,33
Volume annulé1,320,500,82--
Volume gré à gré-----
Volume en attente7,487,8211,1311,9814,04
Collecte nette-1,32-0,50-0,82-0,93-0,32
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession100%100%100%100%+100%+
Ratio liquidité 3m3%4%1%0%0%
Délai de cession97 mois72 mois380 mois616 mois7941 mois
mode_edit list SCPI : Commerces / Régions

Évènements clés - NOVAPIERRE 1

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Fonds remboursement -
385.00 €/part -> 378.00 €/part
01-09-23
picture_as_pdf
add_box
Le prix de rachat par le fonds de remboursement s’élève à 378 € depuis le 1er septembre 2023. Ce prix se situe entre la valeur de réalisation en vigueur et celle-ci diminuée de 10 %.
Les sorties via compensation sont difficilement envisageables avec 90 000€ échangés au deuxième trimestre pour 11 M€ en attente de cession.
 
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Prix de part - Hausse : +0,45%
440.00 €/part -> 442.00 €/part
01-06-23
picture_as_pdf
add_box
Le prix de souscription de Novapierre 1 passe de 440 à 442 €/part.
La valeur de retrait s'élève à 406,64 depuis le 1er juin 2023
 
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Réalisation - Hausse : +2,15%
411.11 €/part -> 419.96 €/part
BT1 2023
01-05-23
picture_as_pdf
add_box
A l'occasion du 1er bulletin trimestriel 2023, Paref publie une valeur de réalisation de Novapierre 1 à 419,96€ /part, soit une hausse de +2,15%
 
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Fonds remboursement -
368.00 €/part -> 385.00 €/part
01-05-22
picture_as_pdf
add_box
Le fonds de remboursement, toujours en vigueur pour Novapierre, permet aux associés qui le souhaitent de sortir plus facilement, sans passer par le marché primaire. A compter du 1er mai 2022 et afin de continuer à améliorer la fluidité du marché des parts de la SCPI, le prix du fonds de remboursement se voit relevé à 385 €/part contre 368 € précédemment (soit une décote de -6,32% par rapport à la valeur de réalisation de 411 €/part fin 2021)
 
Demande d'information
NOVAPIERRE 1
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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