event_note  Dernier [25-Apr] - Bilan 2023

PIERVAL SANTE - BT4-2023

Gérée par EURYALE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Santé Education
Etranger - 72.00 %
Prix au 19-05-2024
204,00 €
Retrait au 19-05-2024
182,56 €
Distribution brute 2023
5,10%10,40€
Distribution nette 2023
4,49%9,16€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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PIERVAL SANTE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

14-02-24 

Souscription - La SCPI Pierval Santé réalise une collecte brute en baisse à 76 M€ au 4ème trimestre. Les demandes de retrait sont en augmentation et portent sur 102 390 parts, soit 20,9 M€ prix acheteur, elles ont été compensées facilement par les souscriptions du trimestre. Le ratio de cession, bien qu'en augmentation, reste à des niveaux faibles autour de 27%, la liquidité est donc assurée à fin 2023.

Acquisition - Les nouvelles ressources en capitaux ont permis à Pierval Santé d’acquérir au 4ème trimestre 11 actifs pour un montant de 161 M€. De plus Pierval Santé a pris livraison de 8 établissements neufs pour un montant global de 117 millions d’euros :
- une clinique de 272 lits situé situé à Maizières-lès-Metz (57) pour 152 M€ (quote-part de 53 M€) : Euryale et le groupe Elsan, leader de l’hospitalisation privée en France, ont signé un partenariat stratégique pour la construction du futur hôpital privé de Moselle. Cette opération de 150 M€ sécurisée par un bail ferme de 12 années avec une reconduction ferme de 9 années, est portée par une SCI à laquelle participent les fonds gérés par Euryale dont la SCPI Pierval Santé. Les travaux s’étaleront sur une durée d'environ 30 mois, avec une ouverture de cet hôpital privé de 35 000 m² prévue pour le 3ème trimestre 2026 ;    
- une maison médicale de 5 743 m² à Ermont (78) pour 22,5 M€ ;
- 9 Ehpad dont 2 aux Pays-Bas pour pour 20 M€, 2 en Allemagne pour 16 M€, 2 en Italie pour 15 M€, 1 en Grande-Bretagne pour 21 M€, 1 en Espagne pour 5 M€ et 1 au Portugal pour 3,5 M€.

Cession - Pierval Santé a procédé au 4eme trimestre 2023 à la cession de l'EHPAD d'Inverness en Ecosse pour un prix net vendeur de 17,2 M€ permettant de dégager une plus-value nette de fiscalité de plus de 1 M€.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) reste toujours à des niveaux très élevés à 98,43% et le niveau des loyers quittancés atteint 43M€.
Le solde locatif est cependant pour la première fois depuis la création de la SCPI fortement négatif avec les libérations de 18 000 m² sur le trimestre. Dans le détail, 7 établissements, tous situés en France et représentant un peu moins de 2% de la surface de Pierval Santé, ont libéré des surfaces au cours du trimestre. Les surfaces vacantes passent en conséquence de 19 000 m² à 38 000 m².

Valorisation - Sur la base des expertises réalisées fin 2023 par la société de gestion Euryale, la valeur de la part de Pierval Santé reste inchangée à 204 €.

Distribution - L'acompte de distribution net du 4ème trimestre s'élève à 2,53 €/part en hausse par rapport au trimestre précédent. Il intègre un dividende exceptionnel de 0,31 €/part lié à la plus-value réalisée au 3ème trimestre.
Le dividende brut au titre de 20223 s'élève à 10,40 € et intègre 1,24 € de fiscalité étrangère. Le taux de distribution 2023 de Pierval Santé est de 5,10%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
2,83 €/part
[ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.47 2.58 2.52 2.83 10,40 10,40
2.64 2.66 2.68 2.72 10,70 10,70
2.66 2.66 2.66 2.66 linear_scale 10,64 10,64
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 2,682,722,472,582,522,83
dont plus-valuencncncncnc0,31
dont fiscalité 0,340,350,280,360,300,30
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,340,350,280,360,300,30
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 98,72%98,82%98,50%98,66%98,48%98,43%
Var.+0,24%+0,10%-0,32%+0,16%-0,18%-0,05%
Vacance 1,28%1,18%1,50%1,34%1,52%1,57%
Franchises 0,54%0,39%--0,32%0,33%
Travaux------
Arbitrages------
TOF exploitation 98,18%98,43%98,50%98,66%98,16%98,10%
Var.+0,41%+0,25%+0,07%+0,16%-0,51%-0,06%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale821 062835 565852 355863 336889 306916 541
Surface vacante 16 80616 90215 55014 76618 94637 812
Renouvelée------
Louée+30+1 414+1 485+1 168+880+800
Libérée-135-1 863-317-735-489-18 137
Solde locatif -105-4491 168433391-17 337
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Quittancés 37,1138,9737,8538,6639,3243,67
WALT - bail restant17,15 ans17,11 ans16,82 ans16,59 ans16,38 ans16,33 ans
WALB - bail ferme15,96 ans15,98 ans15,72 ans15,51 ans15,36 ans15,35 ans

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales14 022 30314 545 06015 117 36515 515 91415 786 909
Parts souscrites 976 693552 584648 291472 848373 245
Parts en retrait 26 39329 82775 98674 299102 390
Parts annulées-----
Parts gré à gré-----
Parts en attente -----
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+950 300+522 757+572 305+398 549+270 855
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation2 860,552 967,193 083,943 165,253 220,53
Collecte brute 199,25112,73132,2596,4676,14
Volume en retrait5,386,0815,5015,1620,89
Volume annulé-----
Volume gré à gré-----
Volume en attente-----
Collecte nette193,86106,64116,7581,3055,25
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession3%5%12%16%27%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%
Délai de cession00000
mode_edit list SCPI : Santé Education / Etranger

Évènements clés - PIERVAL SANTE

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Collecte - 1ère SCPI au T3 2023
-> 81.30 M€
02-11-23
picture_as_pdf
add_box
Pierval Santé, 1ère SCPI en termes de collecte nette au 3ème trimestre 2023 (toutes SCPI confondues : source ASPIM)
La SCPI Pierval Santé réalise une collecte nette au 3ème trimestre de plus de 80M€.
Sur 9 mois de l’année, Pierval Santé affiche donc une collecte nette de 308,55 M€ ce qui, par rapport à sa capitalisation au 31 décembre 2022, traduit une croissance depuis le début de l’année d’environ 10%.
 
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Prix / Label - Label ISR

BT1 2023
20-04-23
link
picture_as_pdf
add_box
La SCPI PIERVAL SANTE est désormais labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable).
Ainsi est reconnue la démarche ESG (Environnement, Social et Gouvernance) menée par la société de gestion EURYALE pour PIERVAL SANTE, la première SCPI du marché à fonds de partage.
 
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Prix de part - Hausse : + 2,00%
200.00 €/part -> 204.00 €/part
29-12-22

add_box
Pour la première fois, la SCPI Pierval Santé revalorise le prix de sa part de 2 %. Son prix de part passe ainsi de 200 € à 204 € à partir du 29 décembre 2022.
Pour mémoire la valeur de reconstitution fin 2021 s'établissait à 210.31 €/part
 
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Activité locative - Hausse loyer
28.20 M€ -> 37.10 M€
BT3 2022
30-09-22
picture_as_pdf
add_box
PIERVAL SANTE annonce un niveau de loyer quittancés de 37 M€ à l'occasion du troisième trimestre 2022 contre 28 M€ les 3 trimestres précédents, soit une hausse de plus de 30%
 
Demande d'information
PIERVAL SANTE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.
PIERVAL SANTE
SCPI PIERVAL SANTE
Société de gestion EURYALE

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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