event_note  Dernier [13-May] - Bilan 2023

EFIMMO 1 - BT4-2023

Gérée par SOFIDY
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 36.10 %
Prix au 19-05-2024
212,00 €
Retrait au 19-05-2024
190,80 €
Distribution brute 2023
4,65%11,02€
Distribution nette 2023
4,48%10,62€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
Information library_books check
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EFIMMO 1 - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

01-02-24 

Souscription - La collecte nette d'Efimmo 1 s'est stoppée au 4ème trimestre 2023. Les souscriptions du trimestre ont servi la compensation des demandes de retrait. 16 000 parts se sont en effet échangées et 245 000 parts supplémentaires sont venues alimenter le stock de parts en attente. Les inscriptions au registre des demandes de retrait en attente représente 52 M€ soit 2,94% de la capitalisation d'Efimmo 1. La liquidité immédiate de la SCPI n'est pas assurée.    
Dans l'objectif de renforcer la collecte, Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024.

Acquisition - Aucun investissement n'a été réalisé au cours du trimestre

Cession - Les arbitrages d'Efimmo au 4ème trimestre 2023 se sont élevés à 8,6 M€ et ont porté sur principalement sur 5 surfaces de bureaux dont une surface à Boulogne-Billancourt générant une plus-value nette de fiscalité de 1,1 M€.

Valorisation - La Société de Gestion a pris la décision de modifier le prix de souscription de la SCPI EFIMMO 1 pour le porter à 212 € par part à compter du 4 décembre 2023, soit une baisse de -10,5 %.

Distribution - Le montant du 4eme acompte de dividende pour 2023 s'est élevé à 2,68 €/part intégrant le versement d'un acompte exceptionnel de plus value de 0,16 €/part.  
Le dividende brut pour 2022 s'établi à 11,02 €/part, celui-ci incluant 0,9 € de prélèvement sur la réserve de plus value et 0,40 € de fiscalité étrangère. 
La société de gestion précise que la distribution intègre un prélèvement de 1,4 % (0,15 €) sur la réserve de report à nouveau, permettant d'anticiper, avant analyse du rapport annuel 2023, un résultat d'exercice proche de 9,57 €/part, équivalent à 2022. 
Calculé sur la base du prix de début d'année de 237 €, le taux de distribution 2023 d'Efimmo 1 est de 4,65%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,08 €/part
Versé le 28-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.40 2.40 3.14 3.08 11,02 11,02
2.40 2.40 4.04 2.96 11,80 11,80
2.64 2.64 2.74 3.62 linear_scale 11,64 11,64
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 4,042,962,402,403,143,08
dont plus-value1,64ncncnc0,740,16
dont fiscalité 0,040,460,100,130,120,49
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiers0,040,020,100,130,120,09
- Fisc. étrangère-0,44---0,40
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 89,49%90,14%90,27%90,11%90,80%90,01%
Var.+1,59%+0,72%+0,14%-0,18%+0,76%-0,88%
Vacance 10,51%9,86%9,73%9,89%9,20%9,99%
Franchises 2,33%3,04%3,46%2,60%1,53%1,02%
Travaux------
Arbitrages0,41%0,39%0,50%0,45%0,89%0,69%
TOF exploitation 86,75%86,71%86,31%87,06%88,38%88,30%
Var.+0,45%-0,05%-0,46%+0,86%+1,49%-0,09%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totalenc644 304ncncncnc
Renouvelée1 555-1055 9341 6545 714
Louée+5 649+4 699+4 863+5 209+3 424+4 291
Libérée-1 556-3 627-4 780-487-2 626-2 626
Solde locatif 4 0931 072834 7227981 665
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 19,0018,0022,0022,0025,0030,00
Encaissés (€/P) 2,402,232,662,663,023,62

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales8 069 9818 273 4388 278 4988 278 7108 278 710
Parts souscrites 208 944238 636141 153104 19916 027
Parts en retrait 56 22635 179136 093103 98716 027
Parts annulées-----
Parts gré à gré-----
Parts en attente ----244 693
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+152 718+203 457+5 060+212nc
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation1 912,591 960,801 962,001 962,051 755,09
Collecte brute 49,5256,5633,4524,703,40
Volume en retrait13,338,3432,2524,643,40
Volume annulé-----
Volume gré à gré-----
Volume en attente----51,87
Collecte nette36,1948,221,200,05
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession27%15%96%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%7%
Délai de cession000046 mois
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France

Évènements clés - EFIMMO 1

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Jouissance - Baisse du délai
2.00 Mois
01-02-24
picture_as_pdf
add_box
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Efimmo 1, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
 
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Prix de part - Baisse : -10,55%
237.00 €/part -> 212.00 €/part
04-12-23
picture_as_pdf
add_box
La société de gestion SOFIDY a pris la décision d'ajuster le prix de part de la SCPI Efimmo 1, passant de 237 € à 212 € par part au 4 décembre 2023 soit une variation de -10,55%.
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.

SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
 
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Liquidité - Sous surveillance
15.00 % -> 96.00 %
BT2 2023
30-06-23
picture_as_pdf
add_box
Avec un niveau de collecte en baisse à 33 M€ au 2eme trimestre 2022 et des demandes de retrait en hausse à 29 M€, le ratio de cession augmente à 96% et implique la mise sous surveillance de cet indicateur sur les prochains mois.
 
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Acompte - Exceptionnel de 1,64 €/part
2.40 €/part -> 4.04 €/part
BT3 2022
26-10-22
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add_box
Sofidy à procéder à une distribution d’un dividende exceptionnel de 1,64 € portant l'acompte du mois d’octobre 2022 à 4,04€.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.

 
Demande d'information
EFIMMO 1
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.
EFIMMO 1
SCPI EFIMMO 1
Société de gestion SOFIDY

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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