Souscription - La collecte nette d'Efimmo 1 s'est stoppée au 4ème trimestre 2023. Les souscriptions du trimestre ont servi la compensation des demandes de retrait. 16 000 parts se sont en effet échangées et 245 000 parts supplémentaires sont venues alimenter le stock de parts en attente. Les inscriptions au registre des demandes de retrait en attente représente 52 M€ soit 2,94% de la capitalisation d'Efimmo 1. La liquidité immédiate de la SCPI n'est pas assurée.
Dans l'objectif de renforcer la collecte, Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024.

Acquisition - Aucun investissement n'a été réalisé au cours du trimestre

Cession - Les arbitrages d'Efimmo au 4ème trimestre 2023 se sont élevés à 8,6 M€ et ont porté sur principalement sur 5 surfaces de bureaux dont une surface à Boulogne-Billancourt générant une plus-value nette de fiscalité de 1,1 M€.

Valorisation - La Société de Gestion a pris la décision de modifier le prix de souscription de la SCPI EFIMMO 1 pour le porter à 212 € par part à compter du 4 décembre 2023, soit une baisse de -10,5 %.

Distribution - Le montant du 4eme acompte de dividende pour 2023 s'est élevé à 2,68 €/part intégrant le versement d'un acompte exceptionnel de plus value de 0,16 €/part.
Le dividende brut pour 2022 s'établi à 11,02 €/part, celui-ci incluant 0,9 € de prélèvement sur la réserve de plus value et 0,40 € de fiscalité étrangère.
La société de gestion précise que la distribution intègre un prélèvement de 1,4 % (0,15 €) sur la réserve de report à nouveau, permettant d'anticiper, avant analyse du rapport annuel 2023, un résultat d'exercice proche de 9,57 €/part, équivalent à 2022.
Calculé sur la base du prix de début d'année de 237 €, le taux de distribution 2023 d'Efimmo 1 est de 4,65%.

Consultez le BT3 2024 [12-11-2024]

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023

3,40 M€

Collecte nette T4-2023

Volume échangé T3-2024

3,40 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

15%

96%

100%

100% T4-2023

Ratio de liquidité 3 mois

100%

7% T4-2023

Délai de cession T4-2023

Liste d'attente 244 693 parts [51,87M€]

Acquisition et cession du T4-2023

0 acquisition T4-2023

5 cessions T4-2023

8,60 M€

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

90,01%

TOF en exploitation T4-2023

88,30%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

3,08 €/part

Versé le 28-01-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
2.40	2.40	3.14	3.08	11,02	11,02
2.40	2.40	4.04	2.96	11,80	11,80
2.64	2.64	2.74	3.62	11,64	11,64

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	4,04	2,96	2,40	2,40	3,14	3,08
dont plus-value	1,64	nc	nc	nc	0,74	0,16
dont fiscalité	0,04	0,46	0,10	0,13	0,12	0,49

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers	0,04	0,02	0,10	0,13	0,12	0,09
- Fisc. étrangère	-	0,44	-	-	-	0,40
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	89,49%	90,14%	90,27%	90,11%	90,80%	90,01%

Var.	+1,59%	+0,72%	+0,14%	-0,18%	+0,76%	-0,88%
Vacance	10,51%	9,86%	9,73%	9,89%	9,20%	9,99%

Franchises	2,33%	3,04%	3,46%	2,60%	1,53%	1,02%

Travaux	-	-	-	-	-	-

Arbitrages	0,41%	0,39%	0,50%	0,45%	0,89%	0,69%
TOF exploitation	86,75%	86,71%	86,31%	87,06%	88,38%	88,30%

Var.	+0,45%	-0,05%	-0,46%	+0,86%	+1,49%	-0,09%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	nc	644 304	nc	nc	nc	633 359
Renouvelée	1 555	-	105	5 934	1 654	5 714
Louée	+5 649	+4 699	+4 863	+5 209	+3 424	+4 291
Libérée	-1 556	-3 627	-4 780	-487	-2 626	-2 626
Solde locatif	4 093	1 072	83	4 722	798	1 665
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Encaissés (M€)	19,00	18,00	22,00	22,00	25,00	30,00
Encaissés (€/P)	2,40	2,23	2,66	2,66	3,02	3,62

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	9	0	4	5	4	5
Cessions	55,60	-	1,20	2,80	16,10	8,60
Collecte nette	50,78	32,38	43,13	1,07	0,04	-
RESSOURCES	106,38	32,38	44,33	3,87	16,14	8,60

Nb acquisitions	8	7	0	4	2	0
Acquisition moy.	7,85	7,80		1,15	18,23
INVESTISSEMENTS	-62,82	-54,60		-4,62	-36,45

SOLDE	43,56	-22,22	44,33	-0,74	-20,31	8,60
Disponiblités [Bilan]		48,39				49,06

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	7 917 263	8 069 981	8 273 438	8 278 498	8 278 710	8 278 710
Parts souscrites	265 033	208 944	238 636	141 153	104 199	16 027

Parts en retrait	25 523	56 226	35 179	136 093	103 987	16 027

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	244 693

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+239 510	+152 718	+203 457	+5 060	+212	0

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	1 876,39	1 912,59	1 960,80	1 962,00	1 962,05	1 755,09
Collecte brute	62,81	49,52	56,56	33,45	24,70	3,40
Volume en retrait	6,05	13,33	8,34	32,25	24,64	3,40
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	51,87
Collecte nette	56,76	36,19	48,22	1,20	0,05	0,00

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	10%	27%	15%	96%	100%	100%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	7%
Délai de cession	0	0	0	0	0	46 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/09/2024	212,00	190,80	11 798	2 501 176 €

30/06/2024	212,00	190,80	22 571	4 785 052 €
31/03/2024	212,00	190,80	25 707	5 449 884 €
31/12/2023	212,00	190,80	16 027	3 397 724 €
04/12/2023	212,00	190,80	-	-
30/09/2023	237,00	213,30	103 987	24 644 919 €
30/06/2023	237,00	213,30	136 093	32 254 041 €
31/03/2023	237,00	213,30	35 179	8 337 423 €
31/12/2022	237,00	213,30	56 226	13 325 562 €
30/09/2022	237,00	213,30	25 523	6 048 951 €
30/06/2022	237,00	213,30	37 150	8 804 550 €
31/03/2022	237,00	213,30	33 653	7 975 761 €
31/12/2021	237,00	213,30	38 739	9 181 143 €
30/09/2021	237,00	213,30	34 831	8 254 947 €
30/06/2021	237,00	213,30	32 445	7 689 465 €
31/03/2021	237,00	213,30	37 152	8 805 024 €
31/12/2020	237,00	213,30	45 840	10 864 080 €
30/09/2020	237,00	213,30	29 470	6 984 390 €
30/06/2020	237,00	213,30	50 102	11 874 174 €
31/03/2020	237,00	213,30	62 259	14 755 383 €

SCPI : Bureaux / Ile-de-France

SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Ile-de-France

Évènements clés - EFIMMO 1

Jouissance - Baisse du délai
2.00 Mois

01-02-24

Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Efimmo 1, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.

Prix de part - Baisse : -10,55%
237.00 €/part -> 212.00 €/part

04-12-23

La société de gestion SOFIDY a pris la décision d'ajuster le prix de part de la SCPI Efimmo 1, passant de 237 € à 212 € par part au 4 décembre 2023 soit une variation de -10,55%.
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.

SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."

Liquidité - Sous surveillance
15.00 % -> 96.00 %
BT2 2023

30-06-23

Avec un niveau de collecte en baisse à 33 M€ au 2eme trimestre 2022 et des demandes de retrait en hausse à 29 M€, le ratio de cession augmente à 96% et implique la mise sous surveillance de cet indicateur sur les prochains mois.

Acompte - Exceptionnel de 1,64 €/part
2.40 €/part -> 4.04 €/part
BT3 2022

26-10-22

Sofidy à procéder à une distribution d’un dividende exceptionnel de 1,64 € portant l'acompte du mois d’octobre 2022 à 4,04€.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.

SCPI EFIMMO 1

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

EFIMMO 1 - BT4-2023

EFIMMO 1 - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023