Prix au
19-05-2024
252,00 €
AESTIAM CAP'HEBERGIMMO - BT4-2023
Hôtels Tourisme Loisirs
Etranger
-
41.00
%
Retrait au
19-05-2024
226,80 €
Distribution brute 2023
4,01%10,02€
Distribution nette 2023
3,76%9,39€
AESTIAM CAP'HEBERGIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
29-01-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
1,02 €/part
Versé le 25-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 1.02 | 10,02 | 10,02 | |
| 2.52 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | 12,51 | 12,51 | |
| 0.66 | 0.66 | 2.22 | 5.22 | linear_scale 8,76 | 8,76 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,33 | 3,33 | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 1,02 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,03 | 0,03 | 0,30 | 0,15 | 0,09 | 0,09 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,03 | 0,30 | 0,15 | 0,09 | 0,09 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Var. | ||||||
| Vacance | - | - | - | - | - | - |
| Franchises | - | - | - | - | - | - |
| Travaux | - | - | - | - | - | - |
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - |
| TOF exploitation | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Var. | ||||||
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | 41 165 | 35 406 | 35 406 | 35 406 | 35 406 | 35 406 |
| Surface vacante | - | - | - | - | - | - |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - |
| Louée | - | - | - | - | - | - |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| TOP | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Quittancés | 1,45 | 1,43 | 1,38 | 1,41 | 1,42 | 1,48 |
| WALT - bail restant | 10,06 ans | 11,28 ans | 11,11 ans | 10,81 ans | 10,56 ans | 10,29 ans |
| WALB - bail ferme | 9,97 ans | 10,34 ans | 10,19 ans | 9,90 ans | 9,65 ans | 9,36 ans |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 322 002 | 322 002 | 325 340 | 325 340 | 325 340 |
| Parts souscrites | 1 459 | 2 925 | 5 959 | 2 170 | 1 934 |
| Parts en retrait | 1 459 | 2 925 | 2 621 | 2 170 | 1 934 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | 6 353 | 1 680 | - | 739 | 21 |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | nc | nc | +3 338 | nc | nc |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 80,50 | 80,50 | 81,34 | 81,99 | 81,99 |
| Collecte brute | 0,36 | 0,73 | 1,49 | 0,55 | 0,49 |
| Volume en retrait | 0,36 | 0,73 | 0,66 | 0,55 | 0,49 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 1,59 | 0,42 | - | 0,19 | 0,01 |
| Collecte nette | 0,83 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 44% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 23% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 13 mois | 2 mois | 0 | 1 mois | 21 |
Évènements clés - AESTIAM CAP'HEBERGIMMO
La SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo a obtenu le label ISR le 12 juillet 2023
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Prix de part - Hausse : +0,80%
250.00 €/part -> 252.00 €/part
250.00 €/part -> 252.00 €/part
A compter du 1er juillet 2023, le prix de souscription de la SCPI Aestiam Cap’Hébergimmo passe de 250 euros à 252 euros (+0,80%). Ces nouvelles conditions s’appliquent à compter du 1er juillet 2023 et sont détaillées dans la note d’information de la SCPI. La valeur de retrait s'établit à 226,8 €/part.
Avec une collecte brute de 1,5 M€ au second trimestre 2023, Aestiam Cap'hebergimmo apure son stock de parts en attente de retrait et augmente sa capitalisation de 3 338 parts. La liquidité de la SCPI semble à nouveau assurée.
Les parts souscrites à partir du 1er mai 2023 porteront jouissance le 1er jour du 5ème mois qui suit le mois de souscription et réception des fonds, soit 4 mois de délai.
Cette mesure destinée à préserver l’intérêt des porteurs ne concerne pas les parts émises avant le 1er mai 2023 et est donc sans effet sur les parts déjà souscrites.
Le montant minimum de souscription passe de 10 à 15 parts.
Cette mesure destinée à préserver l’intérêt des porteurs ne concerne pas les parts émises avant le 1er mai 2023 et est donc sans effet sur les parts déjà souscrites.
Le montant minimum de souscription passe de 10 à 15 parts.
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo ne se procure pas de nouvelles ressources au cours du 4ème trimestre 2023, la totalité des demandes de retrait ayant été compensée par les nouvelles souscriptions. Les souscriptions sont stables par rapport au trimestre précédent et permettent une amélioration de la situation sur le front de la liquidité de Aestiam Cap'Hébergimmo. Le volume de parts en attente a en effet été réduit passant de 739 à 21 parts au 31 décembre 2023.
Acquisition / Cession - Aucun mouvement dans le patrimoine de Aestiam Cap'Hébergimmo au 4ème trimestre 2023.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) reste inchangé à 100% et le niveau de loyer quittancé est en augmentation et atteint ce trimestre un niveau inégalé à 1,48 M€. En 2023, le secteur de l’hôtellerie a en effet enregistré de nouveaux records en matière de RevPAR (Revenu par chambre disponible, principal ratio utilisé dans la profession) en dépassant les références de 2019 et 2022.
La situation d'exploitation de la SCPI Cap'Hebergimmo ne reflète pas cette tendance en raison de difficultés de paiement du groupe Néhô et de ses filiales.
4 hôtels représentant 40,4 M€ en valeur, sur les 85 M€ de valeur bilantielle de la SCPI Cap'Hebergimmo, font l'objet d'une procédure collective :
- les exploitants des l'hôtels Lido et Ibis à Mons (Belgique) sont en procédure de réorganisation judiciaire (PRJ), une procédure de droit belge à destination d'entreprises en difficulté afin de permettre la poursuite de leurs activités et de veiller à trouver un équilibre entre les intérêts des différents acteurs économiques (à l'inventaire 2022 pour 17,4 M€) ;
- l'exploitant de l'hôtel Ramada à Bruxelles Woluwe a déposé le bilan mi-janvier 2024, la société de gestion est à la recherche de repreneurs. (à l'inventaire 2022 pour 8,5 M€) ;
- l'exploitant de l'hôtel situé à Ferney-Voltaire est en procédure de sauvegarde. Cette procédure implique la nomination d’un mandataire judiciaire et d'un administrateur judiciaire qui veille à la mise en place d’un plan de sauvegarde de l’entreprise (à l'inventaire 2022 pour 14,5 M€).
La société de gestion Aestiam ne communique pas sur le niveau d'encaissement des loyers et/ou sur le montant des loyers encaissés sur le trimestre.
Distribution - En réponse aux difficultés rencontrées par les exploitants du patrimoine de la SCPI Cap'Hébergimmo, le dividende du quatrième trimestre 2023 a été réduit de 70% à 1,02 euros brut par part, soit 0,93 € net.
Le dividende brut pour 2023 est donc de 10,02 €/part correspondant à un taux de distribution annuel de 4,01%. Ce niveau de distribution permet de préserver environ un mois et demi de report à nouveau (RAN).