Prix au
19-05-2024
267,00 €
PIERRE EXPANSION SANTE - BT4-2023
Santé Education
Régions
-
36.00
%
Retrait au
19-05-2024
234,96 €
Distribution brute 2023
4,46%11,90€
Distribution nette 2023
4,46%11,90€
PIERRE EXPANSION SANTE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
18-02-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
4,10 €/part
Versé le 23-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.60 | 2.60 | 2.60 | 4.10 | 11,90 | 11,90 | |
| 2.60 | 2.60 | 2.60 | 4.00 | 11,80 | 11,80 | |
| 2.50 | 2.50 | 2.50 | 3.00 | linear_scale 10,50 | 10,50 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,60 | 4,00 | 2,60 | 2,60 | 2,60 | 4,10 |
| dont plus-value | nc | 1,90 | nc | 2,60 | nc | 0,40 |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 96,16% | 96,26% | 96,60% | 95,68% | 96,82% | 97,57% |
| Var. | +0,95% | +0,10% | +0,35% | -0,96% | +1,18% | +0,77% |
| Vacance | 3,84% | 3,74% | 3,40% | 3,72% | 3,18% | 2,42% |
| Franchises | 0,69% | 1,08% | 3,26% | 4,25% | 1,78% | 2,15% |
| Travaux | - | - | - | - | - | - |
| Arbitrages | 0,70% | 0,83% | - | - | - | - |
| TOF exploitation | 94,77% | 94,35% | 93,34% | 92,03% | 95,04% | 95,43% |
| Var. | +0,09% | -0,45% | -1,08% | -1,42% | +3,17% | +0,41% |
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | 16 555 | 15 918 | 16 327 | 15 297 | 15 582 | 15 582 |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - |
| Louée | - | +174 | - | +272 | nc | - |
| Libérée | -101 | nc | -1 220 | -109 | nc | nc |
| Solde locatif | -101 | 174 | -1 220 | 163 | nc | nc |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Quittancés | 0,88 | 0,88 | 0,78 | 0,78 | 0,83 | 0,83 |
| Taux encaissement | 94,24% | nc | 97,00% | 98,00% | 95,00% | 95,00% |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 253 838 | 256 689 | 259 541 | 267 015 | 273 648 |
| Parts souscrites | 3 688 | 3 212 | 3 213 | 7 512 | 7 879 |
| Parts en retrait | 94 | 361 | 361 | 38 | 1 246 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | - | - | - | - | - |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +3 594 | +2 851 | +2 852 | +7 474 | +6 633 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 67,77 | 68,54 | 69,30 | 71,29 | 73,06 |
| Collecte brute | 0,98 | 0,86 | 0,86 | 2,01 | 2,10 |
| Volume en retrait | 0,03 | 0,10 | 0,10 | 0,01 | 0,33 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 0,96 | 0,76 | 0,76 | 2,00 | 1,77 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 3% | 11% | 11% | 1% | 16% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
mode_edit list SCPI : Santé Education / Paris
Évènements clés - PIERRE EXPANSION SANTE
Fiducial Gérance a décidé de réduire le délai de jouissance de la SCPI Pierre Expansion Santé.
A compter du 1er janvier 2024 et jusqu’à nouvel avis, la date d’entrée en jouissance des parts est fixée au premier jour du deuxième mois suivant la réception intégrale des fonds par la SCPI et non plus au premier jour du quatrième mois tel que fixé dans la Note d'Information.
Par exemple, une part souscrite en janvier 2024 entrera en jouissance le premier mars 2024 et donnera droit au souscripteur à la perception, fin avril 2024, d’un dividende correspondant au prorata de l’acompte de distribution du 1er trimestre 2024 pour la période du 1er mars 2024 au 31 mars 2024.
A compter du 1er janvier 2024 et jusqu’à nouvel avis, la date d’entrée en jouissance des parts est fixée au premier jour du deuxième mois suivant la réception intégrale des fonds par la SCPI et non plus au premier jour du quatrième mois tel que fixé dans la Note d'Information.
Par exemple, une part souscrite en janvier 2024 entrera en jouissance le premier mars 2024 et donnera droit au souscripteur à la perception, fin avril 2024, d’un dividende correspondant au prorata de l’acompte de distribution du 1er trimestre 2024 pour la période du 1er mars 2024 au 31 mars 2024.
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Cession d'un actif majeur, rue Boissière à Paris-16, libérée fin 2022, à un investisseur portant un projet de transformation en école.
D'un montant de 17,7 M€ net vendeur, cet arbitrage réalisé au T2 2023 permet de dégager une plus-value supérieure à 10 M€ (Patrimoine global de la SCPI 56,4 M€ / Loyer quittancés annuel 3,1 M€)
Le niveau de dotation à la réserve de plus value est de l'ordre de 38 €/part soit l'équivalent de 3 ans de distribution.
D'un montant de 17,7 M€ net vendeur, cet arbitrage réalisé au T2 2023 permet de dégager une plus-value supérieure à 10 M€ (Patrimoine global de la SCPI 56,4 M€ / Loyer quittancés annuel 3,1 M€)
Le niveau de dotation à la réserve de plus value est de l'ordre de 38 €/part soit l'équivalent de 3 ans de distribution.
Fin mai 2022, la SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ a obtenu le label d’Investissement Socialement Responsable (ISR) immobilier.
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La SCPI Pierre Expansion Santé poursuit son développement en réalisant une collecte nette de près de 2 M€ au 4ème trimestre 2023. 7 879 nouvelles parts ont été créées sur le trimestre permettant à Pierre Expansion Santé d'atteindre une capitalisation de 73 M€ pour le compte de 720 associés. La liquidité de Pierre Expansion Santé est parfaitement assurée fin 2023.
Acquisition - Une nouvelle acquisition a été effectuée au cours du 4ème trimestre : une crèche Babilou située à Levallois-Perret (92) acquise pour un peu moins de 2,7 M€ AEM (Acte En Main) et procurant un rendement initial de 5,20% net. Par ailleurs, la société de gestion Fiducial Gérance annonce que deux autres acquisitions sont sous exclusivité pour des actifs parisiens, une pharmacie et une mutuelle, pour un montant total de 6,6 M€ AEM et un rendement potentiel de 5,40% net.
Cession - Aucun nouvel arbitrage n’a été effectué au cours du 4ème trimestre 2023.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) du 4ème trimestre 2023 est en progression de 75 bp à 97,57% contre 96,82% au trimestre précédent. Le taux d’encaissement 2023 dépasse 95%.
Valorisation - Fiducial Gérance a communiqué fin septembre 2023 une valeur de reconstitution de Pierre Expansion Santé de 284,34 €/part, stable par rapport à fin 2022, mais précise que les experts immobiliers ont été amenés à réajuster à la baisse les expertises du portefeuille de Pierre Expansion Santé mais sans communiquer à date les valeurs de réalisation et de reconstitution de la SCPI à fin décembre 2023.
Distribution - L'acompte du 4ème trimestre a été versé par Pierre Expansion Santé le 23/01/2024 et s'est élevé à 4,10 €/part dont 0,60 € de plus-value
Le dividende 2023 de Pierre Expansion Santé s'est élevé à 11,90 €/part et intégrait 4,00 €/part de plus value. Il est légèrement supérieur à 2022 quand il s'établissait à 11,80 €/part et permet une dotation du report à nouveau (RAN).
Le taux de distribution 2023 de Pierre Expansion Santé est de 4,46%.