event_note  Dernier [18-Feb] - BT4 2023

FICOMMERCE - BT4-2023

Gérée par FIDUCIAL GERANCE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Régions - 52.80 %
Prix au 19-05-2024
210,00 €
Retrait au 19-05-2024
189,00 €
Distribution brute 2023
4,61%10,60€
Distribution nette 2023
4,61%10,60€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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FICOMMERCE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

18-02-24 

Souscription - La collecte brute de la SCPI Ficommerce Proxmité est quasi nulle au 4ème trimestre 2023. 597 parts ont été souscrites au cours du 4ème trimestre, représentant environ 130 000€. 3 198 parts ont été retirées soit 0,6 M€ alors que le volume de parts en attente de retrait s'établit à 43 M€ en équivalent prix acheteur (203 370 parts). Avec 7,04% de ses parts en attente de retrait, la SCPI Ficommerce n'assure plus sa liquidité.   
La société de gestion Fiducial Gérance, en accord avec le conseil de surveillance, a mis en place un fond de remboursement à compter du 01/07/2023 afin de permettre aux associés inscrits sur le registre des retraits depuis plus de 3 mois de sortir sous certaines conditions.      
Extrait des statuts de Ficommerce: Dans l’hypothèse de la dotation effective du fonds de remboursement, la Société de Gestion adressera, dans l’ordre chronologique aux associés dont la demande de retrait est inscrite depuis au moins trois (3) mois sur le registre, un courrier recommandé avec avis de réception :     
- rappelant à l’associé qu’il a la possibilité, sur sa demande expresse, d’obtenir le remboursement de ses parts par prélèvement sur le fonds existant,      
- l’informant du prix, tel que déterminé ci-après « prix de retrait », auquel s’effectuerait le remboursement de ses parts dans un tel cas.

Acquisition - Aucun nouvel investissement n’a été effectué pour le compte de Ficommerce au cours du 4ème trimestre 2023.

Cession - Afin de doter le fonds de remboursement, Ficommerce accélère son plan d'arbitrage au 4ème trimestre 2023 avec 23 M€ de cession via 3 nouveaux actifs : un en Ile-de-France, à Ezanville (95) et 2 en régions, à Rousset (13) et Toulouse (31), offrant ensemble une prime de 0,7 M€ par rapport à la dernière valeur d’expertise et permettant de dégager une plus-value de 2,1 M€.  Les actifs de Rousset et Toulouse, vendus en portefeuille à un investisseur nord-américain, représentent à eux seuls un prix de cession de 22,8 M€ et une plus-value de 4,6 M€ bienvenue pour compenser une perte de 2,3 M€ sur le site d’Ezanville devenu une friche commerciale et racheté par un établissement public.
Par ailleurs, 3 autres actifs à Aix-les-Bains (73), Cesson-Sévigné (35) et Salon-de-Provence (13) ont fait l’objet de promesses de vente pour un prix cumulé de 6,6 M€ (prime de 0,4 M€ par rapport à la dernière valeur d’expertise et plus-value de 3,4 M€). Selon Fiducial Gérance, Les 2 premiers devraient faire l’objet d’une réitération par acte authentique au 1er trimestre 2024, le 3ème en fin d’année.

Gestion - Le Taux d’Occupation Financier (TOF) est en forte progression de 210 bp à 97,77% au T4-2023 en raison d'une activité locative largement positive avec un solde en surface de +3 500m². Le taux d’encaissement 2023 dépasse 96%.

Valorisation - Après publication d'une valeur de reconstitution de Ficommerce en baisse de -1,77% à 227,89 €/part le 01/10/2023, Fiducial Gérance a baissé de -8,70 % le prix de souscription de Ficommerce à 210 €. Dans ces conditions, le ratio de reconstitution de Ficommerce Proximité s'établit à -7,85%.
Fiducial Gérance n'a communiqué à date les valeurs de réalisation et de reconstitution de Ficommerce à fin 2023.

Distribution - Le 4ème acompte de dividende pour 2023 versé par Ficommerce est en hausse à 3,40 €/part. Cet acompte versé le 23/01/2023 est constitué pour 0,65 € d'un versement exceptionnel de plus-value.
La distribution au titre de 2023 est de 10,60 €/part légèrement supérieure au 10,50 €/part de 2022 et permet la dotation du report à nouveau (RAN).
Le taux de distribution 2023 de Ficommerce de 4,61%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,40 €/part
Versé le 23-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.40 2.40 2.40 3.40 10,60 10,60
2.30 2.40 2.40 3.40 10,50 10,50
2.30 2.30 2.30 2.62 linear_scale 9,52 9,52
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 2,403,402,402,402,403,40
dont plus-valuencncncncnc0,65
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiers
- Fisc. étrangèrenc-----
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 95,53%94,14%94,29%95,68%95,72%97,77%
Var.+0,28%-1,48%+0,16%+1,45%+0,04%+2,10%
Vacance 4,47%5,86%5,71%4,32%4,28%2,23%
Franchises 2,21%2,76%1,95%2,36%2,57%3,86%
Travauxnc-----
Arbitrages0,16%0,05%0,16%0,55%0,44%0,13%
TOF exploitation 93,16%91,33%92,18%92,77%92,71%93,78%
Var.+0,75%-2,00%+0,92%+0,64%-0,06%+1,14%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totalenc261 969260 000256 759nc235 953
Louée+410+2 160+2 868+2 172+2 069+3 452
Libérée-481-1 395-2 634-232nc-533
Solde locatif -717652341 940nc2 919
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Quittancés 9,659,659,809,809,759,75
Taux encaissementncnc94,60%98,00%nc96,00%

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales2 899 8612 898 7102 897 5592 892 7022 890 101
Parts souscrites 3 9992 2502 2501 568597
Parts en retrait 3 9573 4013 4016 4253 198
Parts annulées-----
Parts gré à gré--50-1 714
Parts en attente 69 704110 177150 650157 396203 370
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+42-1 151-1 151-4 857-2 601
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation666,97666,70666,44665,32606,92
Collecte brute 0,920,520,520,360,13
Volume en retrait0,910,780,781,480,67
Volume annulé-----
Volume gré à gré--0,01-0,36
Volume en attente16,0325,3434,6536,2042,71
Collecte nette0,01-0,26-0,26-1,12-0,55
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession99%100%+100%+100%+100%+
Ratio liquidité 3m6%2%1%1%0%
Délai de cession52 mois147 mois201 mois301 mois1022 mois
mode_edit list SCPI : Commerces / Régions

Évènements clés - FICOMMERCE

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Fonds remboursement - Décote : -8,99%
189.00 €/part -> 172.00 €/part
15-02-24

add_box
Les associés inscrits sur le registre des retraits depuis plus de 3 mois ont la possibilité de sortir du capital de Ficommerce en obtenant le remboursement de leur parts au nouveau prix de remboursement en vigueur au 01/02/2024, soit 172 €/part.
Soit -8,99% Vs Valeur de retrait [189 €/part]
soit -9,63% Vs Valeur de réalisation 2023 [190, 34 €/part]
 
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Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois -> 1.00 Mois
01-01-24
picture_as_pdf
add_box
Fiducial Gérance a décidé de réduire le délai de jouissance de la SCPI Ficommerce Proximité.
A compter du 1er janvier 2024 et jusqu’à nouvel avis, la date d’entrée en jouissance des parts est fixée au premier jour du deuxième mois suivant la réception intégrale des fonds par la SCPI et non plus au premier jour du quatrième mois tel que fixé dans la Note d'Information.
Par exemple, une part souscrite en janvier 2024 entrera en jouissance le premier mars 2024 et donnera droit au souscripteur à la perception, fin avril 2024, d’un dividende correspondant au prorata de l’acompte de distribution du 1er trimestre 2024 pour la période du 1er mars 2024 au 31 mars 2024.
 
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Prix de part - Baisse : -8,70%
230.00 € -> 210.00 €
01-10-23
picture_as_pdf
add_box
Fiducial Gérance annonce la décision d'un ajustement du prix de part de la SCPI Ficommerce Proximité passant de 230 € à 210 € par part au 1er octobre 2023 soit une variation de -8,70%.
En conséquence le prix de retrait est de 189 € par part.
La valeur de reconstitution au 01/10/2023 à prendre en compte est de 227,89 € par part (-1,77%) et la valeur de réalisation de 190,34 € par part (-1,61%).
Auparavant à -0,86%, le ratio de valorisation de Ficommerce Proximité s'établit à -7,85%.
 
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Fonds remboursement - Création
16.03 M€ -> 34.65 M€
BT2 2023
01-07-23
picture_as_pdf
add_box
A compter du 1er juillet 2023, la société de gestion, en accord avec le conseil de surveillance, a décidé de mettre en place un fond de remboursement en raison des 150 650 parts en attente de cession au 30 juin 2023, soit 34,65 M€.
 
Demande d'information
FICOMMERCE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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