Prix au
19-05-2024
922,00 €
AESTIAM PIERRE RENDEMENT - BT4-2023
Commerces
Paris
-
36.00
%
Retrait au
19-05-2024
829,80 €
Distribution brute 2023
4,50%41,46€
Distribution nette 2023
4,45%41,04€
AESTIAM PIERRE RENDEMENT - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
30-01-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
10,41 €/part
Versé le 25-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10.35 | 10.35 | 10.35 | 10.41 | 41,46 | 41,46 | |
| 10.02 | 10.65 | 10.65 | 11.22 | 42,54 | 42,54 | |
| 8.10 | 8.10 | 9.69 | 12.51 | linear_scale 38,40 | 38,40 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 10,65 | 11,22 | 10,35 | 10,35 | 10,35 | 10,41 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,09 | 0,06 | 0,15 | 0,09 | 0,06 | 0,12 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,09 | 0,06 | 0,15 | 0,09 | 0,06 | 0,12 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 95,50% | 95,80% | 95,90% | 96,09% | 94,87% | 95,42% |
| Var. | +0,31% | +0,31% | +0,10% | +0,20% | -1,29% | +0,58% |
| Vacance | 4,52% | 4,22% | 4,09% | 3,91% | 5,13% | 4,58% |
| Franchises | 0,75% | 0,17% | 0,43% | 0,43% | 0,50% | 0,62% |
| Travaux | - | - | - | - | - | 0,07% |
| Arbitrages | 0,08% | 1,10% | 1,10% | 0,66% | 0,25% | 0,25% |
| TOF exploitation | 94,65% | 94,51% | 94,38% | 95,00% | 94,12% | 94,48% |
| Var. | +3,38% | -0,15% | -0,14% | +0,65% | -0,93% | +0,38% |
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | 169 424 | 165 033 | 165 033 | 163 165 | 163 165 | 163 165 |
| Louée | +260 | +2 041 | +1 649 | +107 | +228 | +938 |
| Libérée | -950 | -4 508 | -1 303 | -110 | -2 266 | -917 |
| Solde locatif | -690 | -2 467 | 346 | -3 | -2 038 | 21 |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Quittancés | 6,44 | 5,81 | 6,50 | 6,48 | 6,50 | 6,67 |
| WALT - bail restant | 4,70 ans | 4,77 ans | 4,64 ans | 4,45 ans | 4,32 ans | 4,18 ans |
| WALB - bail ferme | 3,41 ans | 3,29 ans | 3,26 ans | 3,16 ans | 3,04 ans | 2,93 ans |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 448 322 | 438 622 | 435 355 | 435 355 | 435 355 |
| Parts souscrites | 514 | 455 | 175 | 81 | 309 |
| Parts en retrait | 514 | 455 | 175 | 81 | 309 |
| Parts annulées | - | 9 700 | 3 267 | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | 25 876 | 21 514 | 20 595 | 26 880 | 35 873 |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | nc | -9 700 | -3 267 | nc | nc |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 413,35 | 404,41 | 401,40 | 401,40 | 401,40 |
| Collecte brute | 0,47 | 0,42 | 0,16 | 0,07 | 0,28 |
| Volume en retrait | 0,47 | 0,42 | 0,16 | 0,07 | 0,28 |
| Volume annulé | - | 8,94 | 3,01 | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 23,86 | 19,84 | 18,99 | 24,78 | 33,07 |
| Collecte nette | -8,94 | -3,01 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 2% | 2% | 1% | 0% | 1% |
| Délai de cession | 151 mois | 142 mois | 353 mois | 996 mois | 348 mois |
mode_edit list SCPI : Commerces / Paris
Évènements clés - AESTIAM PIERRE RENDEMENT
more_horiz
Acquis en mai 2017 pour 6,1M€ HD, le portefeuille des huit « hôtels du Roi Soleil » a été arbitré pour 7 M€ allégeant la position hôtelière d'Aestiam Pierre Rendement et permettant la dotation du fonds de remboursement
Majoration des frais de souscription via modification des Statuts :
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part
Dotation du fonds de remboursement : L'Assemblée Générale de la SCPI Aestiam Pierre Rendement a eu lieu en seconde lecture le 23 juin 2022 à 14h. Toutes les résolutions ont été approuvées. La 10ème résolution, relative à la dotation du fonds de remboursement précise la base de calcul du montant de remboursement par part :"• décide que les remboursements seront effectués sur la base de 800,00 € par part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 2,42 % "
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - Le volume de souscriptions de la SCPI Aestiam Pierre Rendement reste à un faible niveau avec 309 parts souscrites correspondant à 280 000€ au 4ème trimestre 2023. La totalité de ses souscriptions ont été compensées par les retraits dont les demandes en attente continuent d'augmenter à près de 36 000 parts, soit 33 M€. L'Assemblée Générale Mixte du 29 juin 2023 a maintenu le mécanisme de dotation d'un fonds de remboursement afin de compenser les parts en attente de retrait mais il n'a pas été activé ce trimestre. Le nombre de parts composant le capital de la SCPI est ainsi resté stable avec 435 255 parts correspondant à une capitalisation de 400 M€.
Acquisition / Cession - Aucune acquisition, ni cession au 4ème trimestre 2023.
Gestion - Le taux d'occupation financier d'Aestiam Pierre Rendement est en augmentation de 55 bp au 4ème trimestre 2023 à 95,42% contre 94,87% au trimestre précédent. Le solde locatif est équilibré en surface avec un peu plus de 900 m² libérés/mis en location mais il est largement positif en valeur avec un gain de 286 000 € en projection de loyer annuel. Le niveau de loyer quittancé du 4ème trimestre est au plus haut avec 6,66 M€. La société de gestion Aestiam précise que le du départ d’un locataire Villa Wagram a permis de générer une hausse de loyer de 50%.
Par ailleurs, 3 hôtels détenus en indivision à hauteur de 30% depuis mi 2020 (BT2 2020) font l'objet de procédures collectives de droit belge. Valorisés 15 M€, leur quote-part de détention représente 4,3% des 350 M€ de la valeur bilantielle de la SCPI Aestiam Pierre Rendement.
Distribution - Aestiam Pierre Rendement a versé un acompte du 4ème trimestre 2023 de 10,29 €/part le 25 janvier 2024. Le cumul des 4 acomptes nets 2023 s'élève à 41,04 €/parts, en baisse de 2,49% par rapport à 2022 (42,09 €/part). Aestiam Pierre Rendement a payé 0,42 €/part de fiscalité sur les revenus de son patrimoine situé à l'étranger, en conséquence son dividende brut s'élève à 41,46 €/part, correspondant à un taux de distribution de 4,50% en 2023.