Prix au
19-05-2024
340,00 €
IMMORENTE - BT4-2023
Diversifiées
Régions
-
32.40
%
Retrait au
19-05-2024
306,00 €
Distribution brute 2023
5,00%17,00€
Distribution nette 2023
4,86%16,53€
IMMORENTE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
01-02-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
5,30 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.68 | 3.51 | 3.51 | 5.30 | 17,00 | 17,00 | |
| 3.51 | 4.69 | 3.51 | 4.68 | 16,39 | 16,39 | |
| 3.51 | 3.51 | 3.51 | 5.11 | linear_scale 15,64 | 15,64 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,51 | 4,68 | 4,68 | 3,51 | 3,51 | 5,30 |
| dont plus-value | nc | 0,57 | 1,17 | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,19 | 1,02 | 0,15 | 0,15 | 0,12 | 0,95 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,19 | 0,09 | 0,15 | 0,15 | 0,12 | 0,48 |
| - Fisc. étrangère | - | 0,36 | - | - | - | 0,47 |
| - Fisc. plus-value | - | 0,57 | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 94,63% | 94,36% | 93,39% | 93,12% | 93,04% | 93,13% |
| Var. | +0,41% | -0,29% | -1,04% | -0,29% | -0,09% | +0,10% |
| Vacance | 5,37% | 5,64% | 6,61% | 6,88% | 6,93% | 6,87% |
| Franchises | 1,45% | 1,41% | 1,69% | 1,69% | 1,72% | 1,62% |
| Travaux | 0,38% | 0,36% | 0,34% | 0,34% | 0,01% | - |
| Arbitrages | 0,01% | 0,03% | - | - | 0,04% | - |
| TOF exploitation | 92,79% | 92,56% | 91,36% | 91,09% | 91,30% | 91,51% |
| Var. | +0,16% | -0,25% | -1,31% | -0,30% | +0,23% | +0,23% |
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | nc | 1 424 240 | nc | nc | nc | 1 423 282 |
| Renouvelée | 12 210 | 13 241 | 4 737 | 19 793 | 15 008 | 7 488 |
| Louée | +7 713 | +7 573 | +17 743 | +12 816 | +17 383 | +15 090 |
| Libérée | -513 | -4 335 | -5 100 | -10 926 | -1 023 | -1 159 |
| Solde locatif | 7 200 | 3 238 | 12 643 | 1 890 | 16 360 | 13 931 |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Encaissés (M€) | 44,00 | 45,00 | 55,00 | 54,00 | 55,00 | 53,00 |
| Encaissés (€/P) | 3,71 | 3,68 | 4,36 | 4,20 | 4,26 | 4,10 |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 239 637 | 12 608 266 | 12 854 643 | 12 916 654 | 12 916 654 |
| Parts souscrites | 437 700 | 436 997 | 393 719 | 175 188 | 81 584 |
| Parts en retrait | 67 977 | 68 368 | 147 224 | 113 177 | 81 584 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | - | - | - | - | 151 375 |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +369 723 | +368 629 | +246 495 | +62 011 | nc |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 161,48 | 4 286,81 | 4 370,58 | 4 391,66 | 4 391,66 |
| Collecte brute | 148,82 | 148,58 | 133,86 | 59,56 | 27,74 |
| Volume en retrait | 23,11 | 23,25 | 50,06 | 38,48 | 27,74 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | 51,47 |
| Collecte nette | 125,71 | 125,33 | 83,81 | 21,08 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 16% | 16% | 37% | 65% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 54% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 mois |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Régions
Évènements clés - IMMORENTE
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Immorente, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Cession - Réserve de plus-value
0.15 M€ -> 14.30 M€
0.15 M€ -> 14.30 M€
Sofidy a mené une politique d’arbitrage active en 2022 avec un montant global de cession de 79,8 M€ qui a dégagé une plus-value brute de 36,1 M€. Ponctionné à hauteur de 13 M€ sous forme d'un versement exceptionnel de 1,18 €, la "réserve des plus ou moins-values sur cessions d'immeubles" se reconstitue fin 2022 et atteint 14 M€ (1,17 €/part au 31/12/2022)
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Un dividende exceptionnel de 1,18 € par part net de fiscalité est prélevé sur la réserve de plus-value. Cette charge de 13,7 M€ est compensée par les plus values distribuables réalisées sur les ventes d'actifs des 2 premiers trimestres qui s'élève à 14 M€.
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Prix de part - Hausse : +0,90%
337.00 €/part -> 340.00 €/part
337.00 €/part -> 340.00 €/part
le prix de souscription de Immorente est passé de 337 € à 340 € le 1er novembre 2021 (+0,9 %).
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La SCPI Immorente a subi un arrêt brutal de la collecte au 4ème trimestre 2023. Les souscriptions du trimestre ont servi la compensation d'un tiers des demandes de retrait. 80 000 parts se sont en effet échangées et 150 000 supplémentaires sont venues alimenter le stock de parts en attente. Les demandes de retrait en attente représentent 50 M€ soit 1,13% de la capitalisation d'Immorente. La liquidité immédiate de la SCPI Immorente n'est donc plus assurée.
Dans l'objectif de renforcer la collecte, Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024.
Acquisition - Immorente a investi 19 M€ au 4ème trimestre à travers deux acquisitions, générant une rentabilité immédiate de 6,2 % :
- trois plateaux de bureaux en copropriété à Paris (75) pour 16 M€ (soit 8 600 €/m² net vendeur hors parkings). Cet actif, situé à 300 mètres de la place Maillot dans le Quartier Central des Affaires (QCA) offre un taux de rendement initial AEM (Acte En Main) de 6,5 % ;
- appel de fonds à hauteur de 3,2 M€ dans le cadre de son engagement dans le fonds BNP REIM Plein Air Property, investi en campings en France.
Cession - Les arbitrages du trimestre ont porté sur 3 actifs et se sont élevés à 2,2 M€ net vendeur reflétant des prix de vente supérieurs en moyenne de 20 % par rapport aux valeurs d'expertises, et ont généré une plus-value nette de fiscalité de 0,3 M€.
Gestion - Les 204 actes de gestion depuis le début de l'année, concernant près de 86 860 m², reflètent des loyers de relocation et renouvellement en légère hausse de 0,8 % à périmètre constant.
Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est stable à 93,13% au 4eme trimestre contre 93,04% au trimestre précédent.
Dans l’attente de son déploiement, la trésorerie disponible de près de 341 M€ d'Immorente fait l’objet d’une gestion active avec une rémunération à date de plus de 4 %.
Distribution - L'acompte du 4ème trimestre versé fin janvier s'élève à 4,83 €/part.
Le dividende au titre de l’exercice 2023 est de 16,53 €/part en jouissance dont 1,17 € a été prélevé sur la réserve de plus-value.
La société de gestion Sofidy précise que la distribution intègre un prélèvement de 1,2 % (0,20 €) sur la réserve de report à nouveau (RAN), permettant d'anticiper, avant analyse du rapport annuel 2023, un résultat d'exercice proche de 15,16 €/part, en nette amélioration par rapport à 2022 (13,28 €).
Le dividende brut intégrant la fiscalité payée pour le compte de ses associés s'élève à 17 €/part faisant ressortir un taux de distribution 2023 de 5,00 %.