EPARGNE PIERRE - BT4-2023

Gérée par ATLAND VOISIN
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Régions - 67.47 %
Prix au 12-11-2024
208,00 €
Retrait au 12-11-2024
187,20 €
Distribution brute 2023
5,28%10,98€
Distribution nette 2023
5,28%10,98€
 

EPARGNE PIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

03-02-24 

Souscription - La collecte brute du 4ème trimestre d'Epargne Pierre poursuit une tendance baissière entamée début 2023 et s’établit à 67 M€. Elle demeure toutefois importante dans le contexte de marché. Les volumes de cession sont en augmentation avec 129 531 parts vendues compensées par une part des souscriptions. Le ratio de cession augmente mécaniquement et passe de 19 à 40% au 4ème trimestre conduisant à la mise sous surveillance de cet indicateur avancé de liquidité. La société de gestion Atland Voisin précise à l'occasion de la publication du bulletin d'information du 4ème trimestre 2023 que la la part détenue par les investisseurs institutionnels a baissé de 15% sur l’exercice 2023, et ne représente que 3% du capital de la SCPI Epargne Pierre. Le désengagement des institutionnels représenterait 20% des cessions de 2023.

Acquisition - Epargne Pierre poursuit ses acquisitions au 4ème trimestre 2023 avec la concrétisation de 2 opérations réalisées en régions pour 67,4 M€
- un portefeuille de 9 actifs à usage de bureaux et d'activités loué à l'entreprise Colas sur 12 659 m² situé dans le sud-est de la France pour 30,4 M€ ; 
- un ensemble de commerces de 9 enseignes réparties sur 24 906 m² à Les-Clayes-Sous-Bois (77) pour un volume d'investissement de 36,9 M€.

Cession - Epargne Pierre finalise la cession d'un actif à usage de Data Center loué à Kyndryl (spin-off d'IBM) qu'elle avait intégré à son portefeuille en 2017 pour 4,9 M€ (RA 2017 - P12). 
L'acheteur étant une SCPI, cet actif sort du patrimoine d'Epargne Pierre pour intégrer celui d'Activimmo au 4ème trimestre 2023. 
En l'absence de décision de distribution de la plus-value au titre de 2023, cette vente opérée au 4ème trimestre à 6,6 M€ va alimenter le compte de réserve de plus ou moins value de la SCPI Epargne Pierre.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est stable à 95,15% et s'accompagne d'un léger déficit du solde locatif.

Distribution - L'acompte du 4ème trimestre 2023 est en hausse par rapport 3ème trimestre à 3,06 €/part, il est équivalent au 4ème trimestre 2022.  
Le dividende global versé à l'occasion de 2023 s'élève à 10,98 €, sans recours aux réserves. Le résultat d'exercice de 11,22 €/part va permettre une dotation au compte de Report à Nouveau (RAN).  
Le taux de distribution 2023 de Epargne Pierre reste inchangé à 5,28%

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023
67,38 M€
Collecte nette T4-2023
40,44 M€
Volume échangé T3-2024
26,94 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
3% 
15% 
19% 
40%  T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2023
Délai de cession T4-2023
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2023

10 acquisitions T4-2023
67,40 M€
1 cession T4-2023
6,65 M€

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
95,15%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_down 94,49%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,06 €/part
Versé le 25-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.64 2.64 2.64 3.06 10,98 10,98
2.64 2.64 2.64 3.06 10,98 10,98
2.70 2.64 2.70 2.94 linear_scale 10,98 10,98
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 2,643,062,642,642,643,06
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiers
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 95,58%95,86%95,90%95,50%95,21%95,15%
Var.+0,26%+0,29%+0,04%-0,42%-0,30%-0,06%
Vacance 4,42%4,14%4,10%4,50%4,79%4,85%
Franchises 0,20%0,32%0,75%0,55%0,69%0,66%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 95,38%95,54%95,15%94,95%94,52%94,49%
Var.+0,48%+0,17%-0,41%-0,21%-0,45%-0,03%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale965 7091 057 3911 069 0141 104 9081 104 9081 137 094
Louée+3 465+4 298+3 959+1 745+2 814+6 635
Libérée-6 487-4 219-6 216-4 907-5 161-7 833
Solde locatif -3 02279-2 257-3 162-2 347-1 198
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 30,1326,2340,2136,3737,0533,32
Encaissés (€/P) 2,912,383,453,002,982,64
WALB - bail fermencncncnc4,70 ansnc

Collecte vs investissement

En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Nb cessions020011
Cessions-2,98--4,016,65
Collecte nette124,82135,35138,4591,2266,5940,44
RESSOURCES124,82138,32138,4591,2270,6047,08
Nb acquisitions35448110
Acquisition moy. 7,75 3,12 13,93 17,81 15,01 6,74
INVESTISSEMENTS-23,26-168,40-55,71-142,47-15,01-67,40
SOLDE101,55-30,0782,74-51,2655,59-20,32
Disponiblités [Bilan] 92,58 83,44

Marché des parts 

En nb de parts T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales10 350 99711 001 70211 667 33012 105 86412 426 01012 620 411
Parts souscrites 614 054672 504682 956513 862396 301323 932
Parts en retrait 13 98121 79917 33075 32876 155129 531
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+600 073+650 705+665 626+438 534+320 146+194 401
En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation2 153,012 288,352 426,802 518,022 584,612 625,05
Collecte brute 127,72139,88142,05106,8882,4367,38
Volume en retrait2,914,533,6015,6715,8426,94
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette124,82135,35138,4591,2266,5940,44
Liquidité T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession2%3%3%15%19%40%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 208,00 187,20 75 937 15 794 896 €
30/06/2024 208,00 187,20 55 550 11 554 400 €
31/03/2024 208,00 187,20 142 328 29 604 224 €
31/12/2023 208,00 187,20 129 531 26 942 448 €
30/09/2023 208,00 187,20 76 155 15 840 240 €
30/06/2023 208,00 187,20 75 328 15 668 224 €
31/03/2023 208,00 187,20 17 330 3 604 640 €
31/12/2022 208,00 187,20 21 799 4 534 192 €
30/09/2022 208,00 187,20 13 981 2 908 048 €
30/06/2022 208,00 187,20 11 783 2 450 864 €
31/03/2022 208,00 187,20 12 476 2 595 008 €
31/12/2021 208,00 187,20 8 965 1 864 720 €
01/11/2021 208,00 187,20 - -
30/09/2021 205,00 187,20 10 070 2 064 350 €
30/06/2021 205,00 184,50 11 283 2 313 015 €
31/03/2021 205,00 184,50 9 825 2 014 125 €
31/12/2020 205,00 184,50 10 068 2 063 940 €
30/09/2020 205,00 184,50 6 768 1 387 440 €
30/06/2020 205,00 184,50 5 576 1 143 080 €
31/03/2020 205,00 184,50 2 398 491 590 €

Évènements clés - EPARGNE PIERRE

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Endettement - Baisse en 2023
14.80 % -> 12.00 %
Malgré un programme d'investissement d'envergure avec des appels de fonds de VEFA et 23 acquisition pour 280 M€, Epargne Pierre réduit son exposition au levier de 40 M€ en 2023, soit un endettement à 12% tout en conservant des liquidités pour 85 M€.
 
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Prix de part - Hausse : +1,46%
205.00 € -> 208.00 €
La variation du prix de la part s’établit à +1,46% suite à la revalorisation du prix de part (de 205 € à 208 €) en novembre dernier.
 
Demande d'information
EPARGNE PIERRE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.