Prix au
19-05-2024
235,00 €
SOFIDY EUROPE INVEST - BT4-2023
Diversifiées
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
19-05-2024
213,85 €
Distribution brute 2023
4,71%11,07€
Distribution nette 2023
4,29%10,08€
SOFIDY EUROPE INVEST - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
02-02-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
4,23 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.28 | 2.28 | 2.28 | 4.23 | 11,07 | 11,07 | |
| 2.28 | 2.28 | 2.28 | 4.09 | 10,93 | 10,93 | |
| 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4.81 | linear_scale 4,81 | 4,81 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,28 | 4,09 | 2,28 | 2,28 | 2,28 | 4,23 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,04 | 0,95 | 0,09 | 0,13 | 0,01 | 1,33 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,04 | 0,10 | 0,09 | 0,13 | 0,01 | 0,34 |
| - Fisc. étrangère | - | 0,85 | - | - | - | 0,99 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 97,55% | 98,21% | 98,71% | 98,82% | 99,04% | 99,04% |
| Var. | +0,97% | +0,67% | +0,51% | +0,11% | +0,22% | |
| Vacance | 2,45% | 1,79% | 1,29% | 1,18% | 0,96% | 0,96% |
| Franchises | 0,85% | 10,35% | 12,79% | 2,25% | 4,51% | - |
| Travaux | - | - | - | - | - | - |
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - |
| TOF exploitation | 96,70% | 87,86% | 85,92% | 96,57% | 94,53% | 99,04% |
| Var. | +0,12% | -10,06% | -2,26% | +11,03% | -2,16% | +4,55% |
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | 21 770 | 40 439 | 69 113 | 74 381 | 74 381 | 74 381 |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Encaissés (M€) | 0,82 | 1,02 | 1,24 | 2,19 | 2,32 | 2,46 |
| Encaissés (€/P) | 1,21 | 1,17 | 1,18 | 1,86 | 1,81 | 1,80 |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 873 867 | 1 043 962 | 1 179 427 | 1 280 628 | 1 366 991 |
| Parts souscrites | 198 329 | 170 605 | 137 210 | 103 035 | 89 652 |
| Parts en retrait | - | 510 | 1 745 | 1 834 | 3 289 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | - | - | - | - | - |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +198 329 | +170 095 | +135 465 | +101 201 | +86 363 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 205,36 | 245,33 | 277,17 | 300,95 | 321,24 |
| Collecte brute | 46,61 | 40,09 | 32,24 | 24,21 | 21,07 |
| Volume en retrait | - | 0,12 | 0,41 | 0,43 | 0,77 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 46,61 | 39,97 | 31,83 | 23,78 | 20,30 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | 0% | 1% | 2% | 4% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - SOFIDY EUROPE INVEST
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Avec quatre acquisitions, trois aux Pays-Bas et une en Allemagne, pour un montant total de 63,7 M€, Sofidy Europe Invest présente un surinvestissement de l'ordre de 17 M€ sur 4eme trimestre 2022. La SCPI réduit son niveau de trésorerie disponible à 45 M€ à fin 2022 pour une valeur de patrimoine à 135 M€ et une capitalisation de 205 M€
COLLECTE / INVESTISSEMENT
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis
Ouverture à la commercialisation le 28 mai 2021
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - Sofidy Europe Invest réalise une solide collecte au 4ème trimestre 2023 avec 21 M€ collectés pour 0,7 M€ retiré. Le rapport entre souscription et retrait (ou ratio de cession) est certes en augmentation en fin d'année mais reste très limité à 4%, témoignant de l'absence de pression sur la liquidité de la SCPI Sofidy Europe Invest qui atteint 320 M€ de capitalisation pour 5 961 associés au 31 décembre 2023.
Acquisition - Aucune acquisition n'a eu lieu sur le quatrième trimestre 2023. La société de gestion Sofidy indique étudier l'opportunité d'accroître sa participation dans le portefeuille d'immeubles à Dublin (Irlande) dans laquelle elle est déjà engagée. Cet investissement, d'un montant de 19,4 M€, pourrait être conclu au premier trimestre 2024. Sofidy Europe Invest détient 20% de la SCI SYREF 10 qui détient 4 actifs à Dublin (Irlande) aux côtés d'efimmo 1, d'Immorente et de l'OPCI Sofidy Pierre Europe.
Après deux trimestres consécutifs sans investir, Sofidy Europe Invest bénéficie d’une trésorerie disponible de près de 115 M€ qui, dans l’attente de leur déploiement, est placée avec une rémunération annualisée de plus de 4% à date.
Valorisation - Dans un contexte de correction générale des valeurs immobilières en Europe, les travaux d’expertise de fin d’année menés sur les actifs en portefeuille de Sofidy Europe Invest font ressortir une baisse de la valeur du patrimoine de -6,8 % sur un an au 31 décembre 2023. Les valeurs de réalisation et de reconstitution 2023 seront communiquées par la société de gestion Sofidy à l'occasion du prochain bulletin d'information.
Gestion - Aucun évènement de gestion locative n'est à signaler sur le 4ème trimestre. La durée moyenne résiduelle ferme des baux s'établit à 8,6 années.
Le Taux d’Occupation Financier (TOF) moyen du 4ème trimestre 2023 est identique au 3ème trimestre à 99,04 % mais le taux d'occupation en exploitation bénéficie de la fin d'une période de franchise de loyer et bondit de 450 bp.
Distribution - Le 4ème acompte de dividende 2023 versé fin janvier s'est élevé à 3,24 €/part, en nette augmentation par rapport aux 2,28 € des 3 trimestres précédents.
Le dividende net de fiscalité étrangère au titre de l’exercice 2023 est de 10,08 €/part, un niveau équivalent à 2022.
La société de gestion Sofidy précise que la distribution intègre un prélèvement de 0,6 % (0,07 €) sur la réserve de report à nouveau (RAN), permettant d'anticiper, avant analyse du rapport annuel 2023, un résultat d'exercice proche de 10€/part, légèrement inférieur au résultat 2022 (10,37 €).
Le dividende brut, intégrant 0,99 € de fiscalité étrangère, s'établit à 11,07 €/part et fait ressortir un taux de distribution 2023 de 4,71 %.