Souscription - Sofidy Europe Invest réalise une solide collecte au 4ème trimestre 2023 avec 21 M€ collectés pour 0,7 M€ retiré. Le rapport entre souscription et retrait (ou ratio de cession) est certes en augmentation en fin d'année mais reste très limité à 4%, témoignant de l'absence de pression sur la liquidité de la SCPI Sofidy Europe Invest qui atteint 320 M€ de capitalisation pour 5 961 associés au 31 décembre 2023.

Acquisition - Aucune acquisition n'a eu lieu sur le quatrième trimestre 2023. La société de gestion Sofidy indique étudier l'opportunité d'accroître sa participation dans le portefeuille d'immeubles à Dublin (Irlande) dans laquelle elle est déjà engagée. Cet investissement, d'un montant de 19,4 M€, pourrait être conclu au premier trimestre 2024. Sofidy Europe Invest détient 20% de la SCI SYREF 10 qui détient 4 actifs à Dublin (Irlande) aux côtés d'efimmo 1, d'Immorente et de l'OPCI Sofidy Pierre Europe.
Après deux trimestres consécutifs sans investir, Sofidy Europe Invest bénéficie d’une trésorerie disponible de près de 115 M€ qui, dans l’attente de leur déploiement, est placée avec une rémunération annualisée de plus de 4% à date.

Valorisation - Dans un contexte de correction générale des valeurs immobilières en Europe, les travaux d’expertise de fin d’année menés sur les actifs en portefeuille de Sofidy Europe Invest font ressortir une baisse de la valeur du patrimoine de -6,8 % sur un an au 31 décembre 2023. Les valeurs de réalisation et de reconstitution 2023 seront communiquées par la société de gestion Sofidy à l'occasion du prochain bulletin d'information.

Gestion - Aucun évènement de gestion locative n'est à signaler sur le 4ème trimestre. La durée moyenne résiduelle ferme des baux s'établit à 8,6 années.
Le Taux d’Occupation Financier (TOF) moyen du 4ème trimestre 2023 est identique au 3ème trimestre à 99,04 % mais le taux d'occupation en exploitation bénéficie de la fin d'une période de franchise de loyer et bondit de 450 bp.

Distribution - Le 4ème acompte de dividende 2023 versé fin janvier s'est élevé à 3,24 €/part, en nette augmentation par rapport aux 2,28 € des 3 trimestres précédents.
Le dividende net de fiscalité étrangère au titre de l’exercice 2023 est de 10,08 €/part, un niveau équivalent à 2022.
La société de gestion Sofidy précise que la distribution intègre un prélèvement de 0,6 % (0,07 €) sur la réserve de report à nouveau (RAN), permettant d'anticiper, avant analyse du rapport annuel 2023, un résultat d'exercice proche de 10€/part, légèrement inférieur au résultat 2022 (10,37 €).
Le dividende brut, intégrant 0,99 € de fiscalité étrangère, s'établit à 11,07 €/part et fait ressortir un taux de distribution 2023 de 4,71 %.

Consultez le BT2 2024 [08-08-2024]

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023

21,07 M€

Collecte nette T4-2023

20,30 M€

Volume échangé T2-2024

0,77 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

4% T4-2023

Ratio de liquidité 3 mois

100%

100% T4-2023

Délai de cession T4-2023

Immédiat

Acquisition et cession du T4-2023

0 acquisition T4-2023

0 cession T4-2023

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

99,04%

TOF en exploitation T4-2023

99,04%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

4,23 €/part

[ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
2.28	2.28	2.28	4.23	11,07	11,07
2.28	2.28	2.28	4.09	10,93	10,93
0.00	0.00	0.00	4.81	4,81	4,81

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	2,28	4,09	2,28	2,28	2,28	4,23
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,04	0,95	0,09	0,13	0,01	1,33

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers	0,04	0,10	0,09	0,13	0,01	0,34
- Fisc. étrangère	-	0,85	-	-	-	0,99
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	97,55%	98,21%	98,71%	98,82%	99,04%	99,04%

Var.	+0,97%	+0,67%	+0,51%	+0,11%	+0,22%
Vacance	2,45%	1,79%	1,29%	1,18%	0,96%	0,96%

Franchises	0,85%	10,35%	12,79%	2,25%	4,51%	-

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	96,70%	87,86%	85,92%	96,57%	94,53%	99,04%

Var.	+0,12%	-10,06%	-2,26%	+11,03%	-2,16%	+4,55%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	21 770	40 439	69 113	74 381	74 381	74 381
Louée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Libérée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	nc	nc	nc	nc	nc
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Encaissés (M€)	0,82	1,02	1,24	2,19	2,32	2,46
Encaissés (€/P)	1,21	1,17	1,18	1,86	1,81	1,80

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78	20,30
RESSOURCES	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78	20,30

Nb acquisitions	1	4	2	2	0	0
Acquisition moy.	9,00	15,93	13,52	3,43
INVESTISSEMENTS	-9,00	-63,73	-27,05	-6,86

SOLDE	31,87	-17,12	12,92	24,98	23,78	20,30
Disponiblités [Bilan]		9,50				51,34

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	675 538	873 867	1 043 962	1 179 427	1 280 628	1 366 991
Parts souscrites	173 931	198 329	170 605	137 210	103 035	89 652

Parts en retrait	-	-	510	1 745	1 834	3 289

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+173 931	+198 329	+170 095	+135 465	+101 201	+86 363

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	158,75	205,36	245,33	277,17	300,95	321,24
Collecte brute	40,87	46,61	40,09	32,24	24,21	21,07
Volume en retrait	-	-	0,12	0,41	0,43	0,77
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78	20,30

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	nc	nc	0%	1%	2%	4%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/06/2024	235,00	213,85	3 559	836 365 €

31/03/2024	235,00	213,85	3 496	821 560 €
31/12/2023	235,00	213,85	3 289	772 915 €
30/09/2023	235,00	213,85	1 834	430 990 €
30/06/2023	235,00	213,85	1 745	410 075 €
31/03/2023	235,00	213,85	510	119 850 €
31/12/2022	235,00	213,85	-	-
30/09/2022	235,00	213,85	-	-
30/06/2022	235,00	213,85	-	-
31/03/2022	235,00	213,85	-	-
31/12/2021	235,00	213,85	-	-
30/09/2021	235,00	213,85	-	-
30/06/2021	235,00	213,85	-	-

SCPI : Diversifiées / Etranger

SCPI Diversifiées

SCPI : Etranger

Évènements clés - SOFIDY EUROPE INVEST

Investissement - Sur-investissement
67.00 M€ -> 45.00 M€
BT4 2022

31-12-22

Avec quatre acquisitions, trois aux Pays-Bas et une en Allemagne, pour un montant total de 63,7 M€, Sofidy Europe Invest présente un surinvestissement de l'ordre de 17 M€ sur 4eme trimestre 2022. La SCPI réduit son niveau de trésorerie disponible à 45 M€ à fin 2022 pour une valeur de patrimoine à 135 M€ et une capitalisation de 205 M€

Investissement -

01-09-22

COLLECTE / INVESTISSEMENT
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis

Augmentation capital -
-> 235.00 €/part

28-05-21

Ouverture à la commercialisation le 28 mai 2021
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.

SCPI SOFIDY EUROPE INVEST

Dernière publication
Consultez le BT2 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

SOFIDY EUROPE INVEST - BT4-2023

SOFIDY EUROPE INVEST - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023