Souscription - Au 3ème trimestre, Sofidy Europe Invest confirme son attractivité avec une collecte brute de 24 M€, en légère baisse, permettant de franchir le cap des 300 M€ de capitalisation pour le compte de 5 558 associés.

Acquisition - Dans le contexte actuel de marchés immobiliers chahutés, Sofidy Europe Invest est restée sélective dans ses acquisitions, ce qui se traduit par l'absence d'investissement sur le troisième trimestre.
Au 30 septembre 2023, la SCPI est néanmoins engagée dans un investissement pour un montant de 16 M€, il s'agit de l'acquisition d'un actif de commerce de périphérie de 22 876 m² situé à Hanovre en Allemagne. Cette acquisition est faite en co-investissement avec un autre fonds géré par Sofidy (50% pour Sofidy Europe Invest).
Forte d’une trésorerie disponible de près de 94 M€ Sofidy Europe Invest est en position pour saisir de nouvelles opportunités d’investissement à des conditions attractives. Dans l’attente de son déploiement, la trésorerie disponible fait l’objet d’une gestion active avec une rémunération à l'heure actuelle de plus de 4 %.

Gestion - Aucun évènement de gestion locative n'est à signaler sur le trimestre. En outre la durée moyenne résiduelle ferme des baux du portefeuille s'établit à 8,6 années, offrant ainsi une excellente visibilité sur les loyers et une bonne résilience des revenus.
Le taux d’occupation financier moyen du 3ème trimestre 2023 s’établit à 99,04 %, en légère hausse par rapport au trimestre précédent.

Valorisation - Les travaux de valorisation immobilière menés à mi-année conjointement par des experts externes et par les valorisateurs internes de la société de gestion, ont fait ressortir une baisse limitée de la valeur du portefeuille immobilier de -3,5 % à périmètre constant par rapport à fin 2022.
Sur la base de ces travaux, la Société de Gestion a décidé début septembre de maintenir le prix de la part inchangé. Ces travaux de valorisation seront mis à jour dans le cadre de la campagne d’expertise immobilière en cours pour le 31 décembre 2023.

Distribution - L'acompte sur dividende du troisième trimestre s'établit à 2,28 € par part ayant pleine jouissance. Les résultats de Sofidy Europe Invest permettent à Sofidy de confirmer une fourchette de dividende annuel entre 9,70 € et 10,00 € par part ayant pleine jouissance sur l'exercice 2023, faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2023 brut de fiscalité compris entre 4,55% et 4,70%.

Consultez le BT3 2024 [11-11-2024]

Collecte et liquidité du T3-2023

Collecte brute T3-2023

24,21 M€

Collecte nette T3-2023

23,78 M€

Volume échangé T3-2024

0,43 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

2% T3-2023

Ratio de liquidité 3 mois

100%

100% T3-2023

Délai de cession T3-2023

Immédiat

Acquisition et cession du T3-2023

0 acquisition T3-2023

0 cession T3-2023

Activité locative au T3-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2023

99,04%

TOF en exploitation T3-2023

94,53%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2023

2,28 €/part

[ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3	Année pleine
2.28	2.28	2.28		6,84	nc
2.28	2.28	2.28	4.09	6,84	10,93
0.00	0.00	0.00	4.81	nc	4,81

En € par part	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Dividende brut	2,28	2,28	4,09	2,28	2,28	2,28
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,07	0,04	0,95	0,09	0,13	0,01

À la source	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
- Fisc. p. financiers	0,07	0,04	0,10	0,09	0,13	0,01
- Fisc. étrangère	-	-	0,85	-	-	-
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2023

Activité locative

En %	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
TOF - ASPIM	96,60%	97,55%	98,21%	98,71%	98,82%	99,04%

Var.	-1,85%	+0,97%	+0,67%	+0,51%	+0,11%	+0,22%
Vacance	3,42%	2,45%	1,79%	1,29%	1,18%	0,96%

Franchises	-	0,85%	10,35%	12,79%	2,25%	4,51%

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	96,58%	96,70%	87,86%	85,92%	96,57%	94,53%

Var.	-1,87%	+0,12%	-10,06%	-2,26%	+11,03%	-2,16%

En m²	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Surface totale	18 907	21 770	40 439	69 113	74 381	74 381
Louée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Libérée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	nc	nc	nc	nc	nc
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Encaissés (M€)	0,90	0,82	1,02	1,24	2,19	2,32
Encaissés (€/P)	1,78	1,21	1,17	1,18	1,86	1,81

Collecte vs investissement

En M€	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	37,61	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78
RESSOURCES	37,61	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78

Nb acquisitions	3	1	4	2	2	0
Acquisition moy.	10,72	9,00	15,93	13,52	3,43
INVESTISSEMENTS	-32,17	-9,00	-63,73	-27,05	-6,86

SOLDE	5,44	31,87	-17,12	12,92	24,98	23,78
Disponiblités [Bilan]			9,50

Marché des parts

En nb de parts	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Parts totales	501 811	675 538	873 867	1 043 962	1 179 427	1 280 628
Parts souscrites	160 038	173 931	198 329	170 605	137 210	103 035

Parts en retrait	-	-	-	510	1 745	1 834

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+160 038	+173 931	+198 329	+170 095	+135 465	+101 201

En M€	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Capitalisation	117,93	158,75	205,36	245,33	277,17	300,95
Collecte brute	37,61	40,87	46,61	40,09	32,24	24,21
Volume en retrait	-	-	-	0,12	0,41	0,43
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	37,61	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78

Liquidité	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Ratio de cession	nc	nc	nc	0%	1%	2%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/09/2024	235,00	213,85	2 479	582 565 €

30/06/2024	235,00	213,85	3 559	836 365 €
31/03/2024	235,00	213,85	3 496	821 560 €
31/12/2023	235,00	213,85	3 289	772 915 €
30/09/2023	235,00	213,85	1 834	430 990 €
30/06/2023	235,00	213,85	1 745	410 075 €
31/03/2023	235,00	213,85	510	119 850 €
31/12/2022	235,00	213,85	-	-
30/09/2022	235,00	213,85	-	-
30/06/2022	235,00	213,85	-	-
31/03/2022	235,00	213,85	-	-
31/12/2021	235,00	213,85	-	-
30/09/2021	235,00	213,85	-	-
30/06/2021	235,00	213,85	-	-

SCPI : Diversifiées / Etranger

SCPI Diversifiées

SCPI : Etranger

Évènements clés - SOFIDY EUROPE INVEST

Investissement - Sur-investissement
67.00 M€ -> 45.00 M€
BT4 2022

31-12-22

Avec quatre acquisitions, trois aux Pays-Bas et une en Allemagne, pour un montant total de 63,7 M€, Sofidy Europe Invest présente un surinvestissement de l'ordre de 17 M€ sur 4eme trimestre 2022. La SCPI réduit son niveau de trésorerie disponible à 45 M€ à fin 2022 pour une valeur de patrimoine à 135 M€ et une capitalisation de 205 M€

Investissement -

01-09-22

COLLECTE / INVESTISSEMENT
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis

Augmentation capital -
-> 235.00 €/part

28-05-21

Ouverture à la commercialisation le 28 mai 2021
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.

SCPI SOFIDY EUROPE INVEST

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

SOFIDY EUROPE INVEST - BT3-2023

SOFIDY EUROPE INVEST - Bulletin d'information trimestriel du T3 2023