Souscription - Dans un environnement de marché tendu pour les SCPI, la collecte brute d'Atream Hôtels résiste au 3éme trimestre 2023 avec 8,5 M€ d'achat de parts. Dans la période 3 M€ ont été cédé, soit un ratio de cession de 41%.
La collecte nette annuelle d'Atream Hôtels atteint 15 M€ à fin septembre 2023.

Acquisition - Aucune acquisition n'a été réalisée par Atream Hôtels en ce troisième trimestre 2023 mais plusieurs opportunités d’hôtels et de résidences de tourisme en France et dans la zone Euro sont à l’étude.

Gestion - Au 30 septembre 2023, toutes les surfaces locatives sont prises à bail avec une durée résiduelle moyenne des baux de 14,1 ans.
Le taux d’occupation financier calculé selon les exigences de l’ASPIM (franchises de loyer incluses) s’élève à 99 % au 3ème trimestre 2023.
Le taux de recouvrement du 3ème trimestre s’élève à 99,0 % et les loyers encaissés sur un trimestre sont à leur plus haut niveau constaté à 3,93 M€.

Valorisation - Depuis le début de l’année, le marché des SCPI a été marqué par la baisse de valorisation de l’immobilier de bureau, conséquence de la remontée des taux d’intérêts, de l’inflation et du développement du télétravail. Dans ce contexte, Atream a sollicité au 30 septembre 2023 une nouvelle expertise indépendante pour la SCPI Atream Hôtels. Cette expertise a acté une baisse de la valeur des actifs de -1,60% par rapport au 31 décembre 2022, soit une variation de -2,10% de la valeur de reconstitution par part qui s’élève à 1 061,97 €*. Atream conserve la valeur de la part d'Atream Hôtels inchangée à 1 000 €, celle-ci restant décotée de -5,84% par rapport à la valeur de reconstitution.

Distribution - Ces derniers mois le marché du tourisme et de l’hôtellerie en Europe témoigne d’une bonne santé avec un taux d’occupation de 77% (stable sur l’année) et un RevPar en croissance constante avec une hausse de 8% par rapport à l’année 2022. Portée par cette activité, la SCPI Atream Hôtels distribue au 3ème trimestre un montant brut d’acompte de 12,51 € par part soit un taux de distribution trimestriel stable par rapport au trimestre précédent de 5,00%.

* La valeur de reconstitution a été établie sur la base des comptes au 30 septembre 2023 (derniers comptes établis, non audités).

Consultez le BT2 2024 [22-08-2024]

Collecte et liquidité du T3-2023

Collecte brute T3-2023

8,30 M€

Collecte nette T3-2023

4,88 M€

Volume échangé T2-2024

3,42 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

21%

32%

41% T3-2023

Ratio de liquidité 3 mois

100%

100% T3-2023

Délai de cession T3-2023

Immédiat

Acquisition et cession du T3-2023

0 acquisition T3-2023

0 cession T3-2023

Activité locative au T3-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2023

99,00%

TOF en exploitation T3-2023

99,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2023

12,51 €/part

[ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3	Année pleine
12.00	12.50	12.51		37,01	nc
11.96	12.55	12.49	13.45	37,00	50,45
5.20	5.20	6.42	9.10	16,82	25,92

En € par part	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Dividende brut	12,55	12,49	13,45	12,00	12,50	12,51
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,94	0,91	2,10	0,69	1,71	1,39

À la source	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
- Fisc. p. financiers	nc	nc	1,55	nc	0,63	0,31
- Fisc. étrangère	0,94	0,91	0,55	0,69	1,08	1,08
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2023

Activité locative

En %	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
TOF - ASPIM	100,00%	100,00%	100,00%	98,00%	99,00%	99,00%

Var.				-2,04%	+1,01%
Vacance	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Franchises	2,00%	4,00%	2,00%	2,00%	1,00%	1,00%

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	98,00%	96,00%	98,00%	98,00%	99,00%	99,00%

Var.	+2,04%	-2,08%	+2,04%		+1,01%

En m²	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Surface totale	nc	nc	119 413	119 413	119 413	119 413
Louée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Libérée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	nc	nc	nc	nc	nc
TOP	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

Loyers	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Encaissés (M€)	3,59	3,43	3,59	3,77	3,72	3,93
Encaissés (€/P)	15,09	13,73	13,96	14,41	13,91	14,44
Taux encaissement	100,00%	98,20%	99,00%	96,00%	94,00%	99,00%
WALB - bail ferme	15,20 ans	14,90 ans	14,70 ans	14,70 ans	14,70 ans	14,10 ans

Collecte vs investissement

En M€	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	0,81	14,49	7,17	4,37	6,08	4,88
RESSOURCES	0,81	14,49	7,17	4,37	6,08	4,88

Nb acquisitions	0	0	1	0	0	0
Acquisition moy.			21,30
INVESTISSEMENTS			-21,30

SOLDE	0,81	14,49	-14,13	4,37	6,08	4,88
Disponiblités [Bilan]			17,79

Marché des parts

En nb de parts	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Parts totales	237 578	249 824	256 991	261 364	267 444	272 323
Parts souscrites	1 045	14 643	7 408	5 519	8 982	8 297

Parts en retrait	235	150	241	1 146	2 902	3 418

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+810	+14 493	+7 167	+4 373	+6 080	+4 879

En M€	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Capitalisation	237,58	249,82	256,99	261,36	267,44	272,32
Collecte brute	1,05	14,64	7,41	5,52	8,98	8,30
Volume en retrait	0,24	0,15	0,24	1,15	2,90	3,42
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	0,81	14,49	7,17	4,37	6,08	4,88

Liquidité	T2-2022	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023
Ratio de cession	22%	1%	3%	21%	32%	41%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/06/2024	1 000,00	900,00	3 517	3 517 000 €

31/03/2024	1 000,00	900,00	2 893	2 893 000 €
31/12/2023	1 000,00	900,00	3 585	3 585 000 €
30/09/2023	1 000,00	900,00	3 418	3 418 000 €
30/06/2023	1 000,00	900,00	2 902	2 902 000 €
31/03/2023	1 000,00	900,00	1 146	1 146 000 €
31/12/2022	1 000,00	900,00	241	241 000 €
30/09/2022	1 000,00	900,00	150	150 000 €
30/06/2022	1 000,00	900,00	235	235 000 €
31/03/2022	1 000,00	900,00	437	437 000 €
31/12/2021	1 000,00	900,00	519	519 000 €
30/09/2021	1 000,00	900,00	173	173 000 €
30/06/2021	1 000,00	900,00	75	75 000 €
31/03/2021	1 000,00	900,00	66	66 000 €
31/12/2020	1 000,00	900,00	102	102 000 €
30/09/2020	1 000,00	900,00	60	60 000 €
30/06/2020	1 000,00	900,00	75	75 000 €
31/03/2020	1 000,00	900,00	102	102 000 €
31/12/2019	1 000,00	900,00	-	-
30/09/2019	1 000,00	900,00	-	-

SCPI : Hôtels Tourisme Loisirs / Etranger

ATREAM HOTELS | TOURISME ET LITTORAL |

AESTIAM CAP HEBERGIMMO | ATREAM HOTELS | LOGIPIERRE 3 | TOURISME ET LITTORAL |

SCPI à prépondérance Hôtels Tourisme Loisirs

SCPI : Etranger

Évènements clés - ATREAM HOTELS

Reconstitution - Baisse : -1,99%
1084.70 €/part -> 1063.07 €/part

29-09-23

Les expertises au 30 juin 2023 ont acté d’une baisse de valeur des actifs de la SCPI Atream Hôtels de -1,60 % par rapport au 31 décembre 2022, soit une variation de -1,99 % de la valeur de reconstitution des parts (1 063,07 € au 30/09/23 contre 1 084,70 € au 31/12/22).
La société de gestion Atream a décidé de ne pas revoir la valeur de la part de la SCPI Atream Hôtels qui se maintient à 1 000 €, soit un ratio de reconstitution de -5,93%.

Acompte -
26.40 €/part -> 50.26 €/part
BT4 2022

31-12-22

Distribution de en forte hausse (+95%) pour Atream Hotel en 2022.
Le dividende 2022 s'élève à 50,26€/part (5,05%) contre 26,40 €/part (2,64%) en 2021

Acompte -
5.20 €/part -> 12.55 €/part

28-07-22

Acompte de 12,55 au T2-2022 contre 5,20 au T2-2021
Avec un taux de distribution de 5,02 %, le deuxième trimestre 2022 confirme le retour de la SCPI Atream Hôtels à des niveaux de performance comparables à ceux d’avant-crise et des perspectives favorables pour la fin de l’année.
La bonne dynamique touristique, observée depuis le début de l’année 2022 en France et en Europe, s’est poursuivie au deuxième trimestre avec des niveaux d’activité équivalents voire supérieurs à ceux de 2019.

Acompte -
12.00 €/part -> 7.00 €/part

29-07-20

Forte baisse de l'acompte à 7,5€ au T2 contre 12€ au T1 2020
Depuis le 15 mars 2020 une crise sanitaire impacte le monde entier, aucune comparaison possible avec le passé, l’industrie touristique connait une baisse de son chiffre d’affaires plus importante que lors de la crise de 2008, la crise du Covid-19 engendrant des fermetures presque totales de sites et des pertes massives de chiffres d’affaires.
Atream a la conviction d'un retour aux performances de 2019 en 2022.

SCPI ATREAM HOTELS

Dernière publication
Consultez le BT2 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

ATREAM HOTELS - BT3-2023

ATREAM HOTELS - Bulletin d'information trimestriel du T3 2023