Prix au
05-12-2024
340,00 €
IMMORENTE - BT3-2023
Diversifiées
Régions
-
32.40
%
Retrait au
05-12-2024
306,00 €
Distribution brute 2023
5,00%17,00€
Distribution nette 2023
4,86%16,53€
IMMORENTE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2023
04-11-23
Collecte et liquidité du T3-2023
Collecte brute T3-2023
59,56 M€
Collecte nette T3-2023
21,08 M€
Volume échangé T3-2024
38,48 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
16%
16%
37%
65% T3-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T3-2023
Délai de cession T3-2023
Immédiat
Acquisition et cession du T3-2023
2 acquisitions T3-2023
13,55 M€
3 cessions T3-2023
11,30 M€
Activité locative au T3-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2023
93,04%
TOF en exploitation T3-2023
keyboard_arrow_down
91,30%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2023
3,51 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.68 | 3.51 | 3.51 | 11,70 | nc | ||
| 3.51 | 4.69 | 3.51 | 4.68 | 11,71 | 16,39 | |
| 3.51 | 3.51 | 3.51 | 5.11 | linear_scale 10,53 | 15,64 |
| En € par part | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 4,69 | 3,51 | 4,68 | 4,68 | 3,51 | 3,51 |
| dont plus-value | 1,18 | nc | 0,57 | 1,17 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,17 | 0,19 | 1,02 | 0,15 | 0,15 | 0,12 |
| À la source | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,17 | 0,19 | 0,09 | 0,15 | 0,15 | 0,12 |
| - Fisc. étrangère | - | - | 0,36 | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | 0,57 | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 94,24% | 94,63% | 94,36% | 93,39% | 93,12% | 93,04% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,25% | +0,41% | -0,29% | -1,04% | -0,29% | -0,09% | |
| Vacance add_box | 5,76% | 5,37% | 5,64% | 6,61% | 6,88% | 6,93% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 1,21% | 1,45% | 1,41% | 1,69% | 1,69% | 1,72% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,38% | 0,38% | 0,36% | 0,34% | 0,34% | 0,01% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,01% | 0,01% | 0,03% | - | - | 0,04% | |
| TOF exploitation add_box | 92,64% | 92,79% | 92,56% | 91,36% | 91,09% | 91,30% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,74% | +0,16% | -0,25% | -1,31% | -0,30% | +0,23% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
| Surface totale | nc | nc | 1 424 240 | nc | nc | nc | |
| Renouvelée | - | 12 210 | 13 241 | 4 737 | 19 793 | 15 008 | |
| Louée | +11 344 | +7 713 | +7 573 | +17 743 | +12 816 | +17 383 | |
| Libérée | nc | -513 | -4 335 | -5 100 | -10 926 | -1 023 | |
| Solde locatif | nc | 7 200 | 3 238 | 12 643 | 1 890 | 16 360 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
| Encaissés (M€) | 43,00 | 44,00 | 45,00 | 55,00 | 54,00 | 55,00 | |
| Encaissés (€/P) | 3,70 | 3,71 | 3,68 | 4,36 | 4,20 | 4,26 | |
| Taux encaissement | 86,40% | nc | nc | nc | nc | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 7 | 5 | 3 | 6 | 4 | 3 |
| Cessions | 15,20 | 22,50 | 34,00 | 4,80 | 4,60 | 11,30 |
| Collecte nette | 84,43 | 88,05 | 125,71 | 125,33 | 83,81 | 21,08 |
| RESSOURCES | 99,63 | 110,55 | 159,71 | 130,13 | 88,41 | 32,38 |
| Nb acquisitions | 8 | 9 | 9 | 5 | 5 | 2 |
| Acquisition moy. | 9,74 | 16,44 | 21,39 | 8,00 | 8,40 | 6,78 |
| INVESTISSEMENTS | -77,88 | -148,00 | -192,52 | -39,98 | -42,00 | -13,55 |
|
|
|||||
| SOLDE | 21,75 | -37,45 | -32,81 | 90,15 | 46,41 | 18,83 |
| Disponiblités [Bilan] | 150,98 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 11 610 941 | 11 869 914 | 12 239 637 | 12 608 266 | 12 854 643 | 12 916 654 |
| Parts souscrites add_box | 305 594 | 304 990 | 437 700 | 436 997 | 393 719 | 175 188 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 57 268 | 46 017 | 67 977 | 68 368 | 147 224 | 113 177 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +248 326 | +258 973 | +369 723 | +368 629 | +246 495 | +62 011 |
| En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 947,72 | 4 035,77 | 4 161,48 | 4 286,81 | 4 370,58 | 4 391,66 |
| Collecte brute | 103,90 | 103,70 | 148,82 | 148,58 | 133,86 | 59,56 |
| Volume en retrait | 19,47 | 15,65 | 23,11 | 23,25 | 50,06 | 38,48 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 84,43 | 88,05 | 125,71 | 125,33 | 83,81 | 21,08 |
| Liquidité | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 19% | 15% | 16% | 16% | 37% | 65% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 340,00 | 306,00 | 63 769 | 21 681 460 € |
| 30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 65 899 | 22 405 660 € |
| 30/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 67 577 | 22 976 180 € |
| 31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 81 584 | 27 738 560 € |
| 30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 113 177 | 38 480 180 € |
| 30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 147 224 | 50 056 160 € |
| 31/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 68 368 | 23 245 120 € |
| 31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 67 977 | 23 112 180 € |
| 30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 46 017 | 15 645 780 € |
| 30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 57 268 | 19 471 120 € |
| 31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 58 287 | 19 817 580 € |
| 31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 58 397 | 19 854 980 € |
| 01/11/2021 | 340,00 | 306,00 | - | - |
| 30/09/2021 | 337,00 | 303,30 | 62 997 | 21 229 989 € |
| 30/06/2021 | 337,00 | 303,30 | 56 451 | 19 023 987 € |
| 31/03/2021 | 337,00 | 303,30 | 60 524 | 20 396 588 € |
| 31/12/2020 | 337,00 | 303,30 | 94 059 | 31 697 883 € |
| 30/09/2020 | 337,00 | 303,30 | 53 528 | 18 038 936 € |
| 30/06/2020 | 337,00 | 303,30 | 83 882 | 28 268 234 € |
| 31/03/2020 | 337,00 | 303,30 | 79 128 | 26 666 136 € |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Régions
Évènements clés - IMMORENTE
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Immorente, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Cession - Réserve de plus-value
0.15 M€ -> 14.30 M€
0.15 M€ -> 14.30 M€
Sofidy a mené une politique d’arbitrage active en 2022 avec un montant global de cession de 79,8 M€ qui a dégagé une plus-value brute de 36,1 M€. Ponctionné à hauteur de 13 M€ sous forme d'un versement exceptionnel de 1,18 €, la "réserve des plus ou moins-values sur cessions d'immeubles" se reconstitue fin 2022 et atteint 14 M€ (1,17 €/part au 31/12/2022)
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Un dividende exceptionnel de 1,18 € par part net de fiscalité est prélevé sur la réserve de plus-value. Cette charge de 13,7 M€ est compensée par les plus values distribuables réalisées sur les ventes d'actifs des 2 premiers trimestres qui s'élève à 14 M€.
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Prix de part - Hausse : +0,90%
337.00 €/part -> 340.00 €/part
337.00 €/part -> 340.00 €/part
le prix de souscription de Immorente est passé de 337 € à 340 € le 1er novembre 2021 (+0,9 %).
Souscription - Au 3ème trimestre, Immorente réalise une collecte brute de 60 M€ en net repli par rapport aux 134 M€ du trimestre précédent. Avec 115 000 parts en retrait sur le trimestre, la collecte nette s'élève à 20 M€. Le ratio de cession est en augmentation à 65% sur le trimestre mais n'a pas d'impact sur la liquidité de la SCPI qui reste assurée au 30 septembre 2023. La collecte brute totale depuis le début de l’année s'élève à 342 M€ et la collecte nette à 241 M€.
Acquisition - La SCPI Immorente a investi 94 M€ depuis le début d'année, dont 14 M€ sur le trimestre principalement à travers l'acquisition d'un ensemble immobilier de bureaux multi locataires à Aix-en-Provence (13) pour 11 M€ (1 950 €/m2 hors droits). L'actif est localisé dans une zone tertiaire dynamique et bénéficie de loyers inférieurs aux valeurs de marché. En parallèle, Immorente a été appelée à hauteur de 1,6 M€, dans le cadre de son investissement dans NIAM Nordic Core Plus III, investi dans les pays nordiques.
Forte d'une collecte de début d'année important et de prudence en matière d'investissement ces derniers mois, Immorente bénéficie d’une trésorerie disponible de 380 M€ à fin septembre 2023, qui permet de se positionner de façon opportuniste sur des actifs à prix décotés, construisant ainsi les plus-values et la performance de demain.
Au 30 septembre 2023, la SCPI est engagée dans des acquisitions nouvelles pour un montant total de 61 M€ à la fois en immobilier direct et sous forme de participations dans des sociétés immobilières.
Cession - Les arbitrages du trimestre se sont élevés à 11,3 M€ net vendeur reflétant des prix de vente supérieurs en moyenne de 27 % par rapport aux valeurs d'expertises, et ont généré une plus-value nette de fiscalité de 0,4 M€.
Valorisation - Les travaux de valorisation immobilière menés à mi-année conjointement par des experts externes et par les valorisateurs internes de Sofidy, ont fait ressortir une baisse limitée de la valeur du portefeuille immobilier de -2,5 % à périmètre constant par rapport à fin 2022. Sur la base de ces travaux, la Société de Gestion a décidé début septembre de maintenir le prix de la part inchangé. Ces travaux de valorisation seront mis à jour dans le cadre de la campagne d’expertise immobilière en cours pour le 31 décembre 2023.
Gestion - Concernant la gestion locative, Immorente a procédé à 159 relocations et renouvellements depuis le début de l'année et affiche de solides performances immobilières avec un taux d’occupation financier de 93,04 % sur le 3ème trimestre et un taux de recouvrement de 96,7 % au 1er semestre 2023. L’environnement inflationniste actuel bénéficie à IMMORENTE grâce à l’indexation des loyers, ainsi qu'au placement de sa trésorerie excédentaire (à 4,3 % en moyenne à fin septembre 2023).
Distribution - L'acompte trimestriel versé fin octobre pour une part de pleine jouissance s'est élevé à 3,51€, soit 3,39 € après prélèvements pour les associés personnes physiques fiscalement résidentes en France n’ayant pas transmis de demande de dispense.
Les derniers résultats d'Imomrente permettent de confirmer une fourchette de dividende annuel entre 15,80 € et 16,50 € par part ayant pleine jouissance sur l'exercice 2023, faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2023 brut de fiscalité compris entre 4,80 % et 5,00 %.