Prix au
30-04-2025
202,00 €
IROKO ZEN - BT3-2023
Diversifiées
Etranger
-
56.00
%
Retrait au
30-04-2025
202,00 €
Distribution brute 2024
7,32%14,64€
Distribution nette 2024
6,27%12,54€
IROKO ZEN - Bulletin d'information trimestriel du T3 2023
30-10-23
Collecte et liquidité du T3-2023
Collecte brute T3-2023
54,69 M€
Collecte nette T3-2023
54,43 M€
Volume échangé T4-2024
0,27 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0%
0%
0%
0% T3-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T3-2023
Délai de cession T3-2023
Immédiat
Acquisition et cession du T3-2023
10 acquisitions T3-2023
83,15 M€
0 cession T3-2023
block
Activité locative au T3-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2023
99,99%
TOF en exploitation 15-2023
linear_scale
nc
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2023
3,64 €/part
Versé le 25-10-23
[ mensuel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.41 | 3.47 | 3.64 | 10,52 | nc | ||
| 3.26 | 3.27 | 3.80 | 3.75 | 10,33 | 14,08 | |
| 3.23 | 3.56 | 3.63 | 3.78 | linear_scale 10,42 | 14,20 |
| En € par part | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,27 | 3,80 | 3,75 | 3,41 | 3,47 | 3,64 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,27 | 0,42 | 0,47 | 0,37 | 0,47 | 0,55 |
| À la source | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,27 | 0,42 | 0,47 | 0,37 | 0,47 | 0,55 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 99,99% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,01% | ||||||
| Vacance add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
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| Var. | |||||||
 |
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||||||
| En m² | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
| Surface totale | 77 121 | 101 802 | 131 738 | 183 382 | 279 992 | 324 850 | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 99,12% | 98,50% | 98,82% | 98,80% | 99,20% | 99,15% | |
| Loyers | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
| Encaissés (M€) | 1,41 | 2,05 | 2,54 | 3,78 | 4,79 | 6,93 | |
| Encaissés (€/P) | 2,30 | 2,53 | 2,39 | 2,71 | 2,71 | 3,45 | |
| WALT - bail restant | 11,70 ans | 9,50 ans | 9,30 ans | 9,20 ans | 8,70 ans | 9,10 ans | |
| WALB - bail ferme | 9,50 ans | 8,00 ans | 7,40 ans | 7,29 ans | 6,90 ans | 7,60 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 39,65 | 39,32 | 50,47 | 66,47 | 67,93 | 54,43 |
| RESSOURCES | 39,65 | 39,32 | 50,47 | 66,47 | 67,93 | 54,43 |
| Nb acquisitions | 11 | 11 | 11 | 8 | 11 | 10 |
| Acquisition moy. | 3,30 | 4,27 | 4,90 | 7,53 | 8,19 | 8,32 |
| INVESTISSEMENTS | -36,30 | -47,00 | -53,90 | -60,27 | -90,10 | -83,15 |
|
|
|||||
| SOLDE | 3,35 | -7,68 | -3,43 | 6,19 | -22,17 | -28,72 |
| Disponiblités [Bilan] | 45,88 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 614 284 | 810 906 | 1 063 512 | 1 395 848 | 1 767 670 | 2 007 627 |
| Parts souscrites add_box | 198 252 | 226 732 | 252 716 | 332 531 | 341 042 | 273 467 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | - | 30 110 | 375 | 196 | 1 403 | 1 327 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +198 252 | +196 622 | +252 341 | +332 335 | +339 639 | +272 140 |
| En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 122,86 | 162,18 | 212,70 | 279,17 | 353,53 | 401,53 |
| Collecte brute | 39,65 | 45,35 | 50,54 | 66,51 | 68,21 | 54,69 |
| Volume en retrait | - | 6,02 | 0,08 | 0,04 | 0,28 | 0,27 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 39,65 | 39,32 | 50,47 | 66,47 | 67,93 | 54,43 |
| Liquidité | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | 13% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 202,00 | 202,00 | 15 929 | 3 217 658 € |
| 30/09/2024 | 202,00 | 202,00 | 5 445 | 1 099 890 € |
| 01/08/2024 | 202,00 | 202,00 | - | - |
| 30/06/2024 | 200,00 | 200,00 | 16 910 | 3 382 000 € |
| 31/03/2024 | 200,00 | 200,00 | 1 372 | 274 400 € |
| 31/12/2023 | 200,00 | 200,00 | 6 187 | 1 237 400 € |
| 30/09/2023 | 200,00 | 200,00 | 1 327 | 265 400 € |
| 30/06/2023 | 200,00 | 200,00 | 1 403 | 280 600 € |
| 30/03/2023 | 200,00 | 200,00 | 196 | 39 200 € |
| 31/12/2022 | 200,00 | 200,00 | 375 | 75 000 € |
| 30/09/2022 | 200,00 | 200,00 | 30 110 | 6 022 000 € |
| 30/06/2022 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/03/2022 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/12/2021 | 200,00 | 200,00 | 100 | 20 000 € |
| 30/09/2021 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 30/06/2021 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/03/2021 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/12/2020 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 23/11/2020 | 200,00 | 200,00 | - | - |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - IROKO ZEN
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Prix de part - Hausse : +1%
200.00 €/part -> 202.00 €/part
200.00 €/part -> 202.00 €/part
IROKO annonce l'augmentation du prix de part de 1% de la SCPI IROKO ZEN à compter du 1er août 2024.
Le prix de souscription de IROKO ZEN passe de 200 € à 202 € et le prix de retrait évolue en conséquence de la même façon pour s'établir à 202 €.
Le prix de souscription de IROKO ZEN passe de 200 € à 202 € et le prix de retrait évolue en conséquence de la même façon pour s'établir à 202 €.
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Reconstitution - Stable : +0,23%
207.17 €/part -> 207.64 €/part
207.17 €/part -> 207.64 €/part
Suite à une demande de l'Autorité des Marchés Financiers (l’AMF), la SCPI Iroko Zen a entrepris des expertises indépendantes sur l'ensemble de ses actifs au 30 juin 2023. Ces expertises ont révélé une augmentation de la valeur globale du patrimoine d'Iroko Zen au 31 aout 2023. La valeur de reconstitution s'établit en légère hausse de +0,23% à 207,64 €/part contre 207,17 €/part. Le prix de la part d'Iroko Zen est donc inférieur de plus de 3% par rapport à sa valeur de reconstitution.
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Investissement -
36.00 M€ -> 47.00 M€
36.00 M€ -> 47.00 M€
SYNCHRONISATION ENTRE COLLECTE ET INVESTISSEMENT.
La collecte de Iroko Zen est en croissance régulière depuis son lancement et atteint 40 M€ au T3 2022. Le pilotage des investissements en 2022 suit ce même rythme régulier et atteint 47 M€, en léger sur-investissement.
La collecte de Iroko Zen est en croissance régulière depuis son lancement et atteint 40 M€ au T3 2022. Le pilotage des investissements en 2022 suit ce même rythme régulier et atteint 47 M€, en léger sur-investissement.
Souscription - La collecte nette du 3eme trimestre s'élève à plus de 54M€. La capitalisation d'Iroko Zen atteint 400 M€ au 30 septembre 2023. 1 327 parts ont été compensées sur les 273 467 souscrites, soit un ratio de cession de 0,49% des parts souscrites.
Acquisition - Iroko Zen a procédé à 10 nouvelles acquisitions pour un volume d’investissement total de 74,46 M€ hors droits sur le troisième trimestre.
Iroko a renforcé son équipe d’investissement pour continuer à déployer sa stratégie d’investissement et profiter au maximum du contexte de baisse de prix. Dans la poursuite de sa stratégie de diversification, Iroko Zen s'est positionné ce trimestre sur des actifs de bureaux, d'hôtelleries, de commerces, de locaux d'activités et d'entrepôts. Ces 10 nouveaux investissements ont été réalisés en France, aux Pays-Bas et en Irlande.
Parmi les investissements du trimestre, Iroko Zen s’est portée acquéreur :
- Un actif de bureau à Bruges Bordeaux pour 4 M€ et offrant un rendement de 6,78%. Ce bien, loué à Direction Départementale de Protection des Populations (DDPP) BUREAUX affichant une WALT de 7,7 ans a été acheté à la SCPI Epargne Pierre au 3ème trimestre 2023.
- Un immeuble de bureaux pour 18,2 M€ offrant un taux de rendement AEM de 7,45%. Le J5 Plaza, loué à la société HSE (Health Service Executive) dans le cadre d’un nouveau bail de 15 ans fermes dispose d'une localisation stratégique dans Dublin et bénéficie d'une position de premier plan à l'entrée du parc d'affaires ainsi que d'une excellente visibilité depuis la M50.
- Un ensemble immobilier mixte Bureau/Hôtellerie pour 17,3 M€ pour une rendement AEM de 7,23% . Construit en 2006 à Utrecht, au sud d'Amsterdam, cet actif, entièrement loué, comprend un immeuble de bureaux, avec pour locataire principal la société Incentro, une société de conseil en informatique, et un hôtel exploité sous la marque Holiday Inn dans le cadre d’un bail d’une durée ferme résiduelle de 24 ans.
D'une manière plus générale, la SCPI Iroko Zen bénéficie de la hausse des taux de rendement immobiliers lui permettant de se constituer un stock immobilier avec des taux moyens plus élevés de 0,53% par rapport à 2022 (AEM 7,07% 2023 VS AEM 6,54% 2022). La société de gestion Iroko vise ces prochains mois à profiter du contexte actuel en Allemagne pour augmenter l’exposition d’Iroko Zen au premier marché européen et à renforcer la part de la logistique et des locaux d’activité dans son allocation pour profiter des opportunités sur cette classe d’actifs.
Cession - Aucune cession ce trimestre
Valorisation - Les 83 actifs de la SCPI dans cinq pays ont été expertisés de manière indépendante par des sociétés d’évaluation externes dont principalement Cushman Wakefield. Il en résulte une valeur du patrimoine en hausse et la valeur de reconstitution définie au 31 août 2023 s'établie à 207,64 et reste supérieure de plus de 3,8% au prix d’achat d’une part de la SCPI Iroko Zen. Dans un horizon de détention long terme, un épargnant bénéficie donc actuellement d’une décote lors d’une souscription à la SCPI Iroko Zen
Distribution - L'acompte trimestriel brut du deuxième trimestre s'élève à 3,64 €/part, en légère hausse par rapport au T2, l'acompte net est également en hausse à 3,09 €/part, 0,55€ d'Impôt étranger prélevé à la source ayant été supporté par la SCPI
Les équipes d'Iroko sont désormais confiantes pour dépasser l’objectif de taux de distribution non garanti de sa SCPI et cibler les 7% en 2023 selon leurs prévisions d'acquisition, de loyers encaissés et du maintien de sa collecte.