Prix au
16-03-2025
1 625,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
15.32 | 15.24 | 14.87 | 45,43 | nc  | ||
14.09 | 14.55 | 14.89 | 15.90 | 43,53 | 59,43 | |
13.68 | 13.68 | 13.68 | 13.68 | linear_scale 41,04 | 54,72 |
En € par part | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 14,55 | 14,89 | 15,90 | 15,32 | 15,24 | 14,87 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | 0,99 | 1,33 | 0,69 | 1,31 | 1,23 | 2,78 |
À la source | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | 1,92 |
- Fisc. étrangère | 0,99 | 1,33 | 0,69 | 1,31 | 1,23 | 0,86 |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 98,00% | 93,50% | 93,90% | 95,15% | 95,15% | 95,15% | |
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Var. | -0,34% | -4,81% | +0,43% | +1,31% | |||
Vacance add_box | 2,00% | 6,50% | 6,10% | 4,85% | 4,85% | 4,85% | |
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Franchises add_box | 4,86% | 0,90% | 0,90% | 0,90% | - | - | |
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Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
Aucune donnée à afficher
|
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Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
TOF exploitation add_box | 93,14% | 92,60% | 93,00% | 94,25% | 95,15% | 95,15% | |
|
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Var. | -5,57% | -0,58% | +0,43% | +1,33% | +0,95% | ||
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En m² | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
Surface totale | 36 729 | 36 729 | 36 729 | 36 729 | 36 729 | 36 729 | |
Renouvelée | - | - | - | 450 | 450 | - | |
Louée | +370 | +370 | - | +625 | +625 | +1 493 | |
Libérée | nc | nc | nc | -625 | -625 | -1 139 | |
Solde locatif | 370 | 370 | nc | nc | nc | 354 | |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
Loyers | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
Quittancés | 2,33 | 2,61 | 2,61 | 2,14 | 2,14 | 2,13 |
En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Cessions | - | - | - | - | - | - |
Collecte nette | 4,36 | 4,18 | 3,09 | 6,00 | 2,35 | -4,61 |
RESSOURCES | 4,36 | 4,18 | 3,09 | 6,00 | 2,35 | -4,61 |
Nb acquisitions | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 20,00 | |||||
INVESTISSEMENTS | -20,00 | |||||
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SOLDE | 4,36 | 4,18 | -16,91 | 6,00 | 2,35 | -4,61 |
Disponiblités [Bilan] | 7,61 |
En nb de parts | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 93 692 | 95 963 | 97 642 | 100 901 | 102 180 | 99 677 |
Parts souscrites add_box | 2 621 | 2 664 | 1 938 | 3 659 | 1 474 | 254 |
|
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Parts en retrait add_box | 254 | 393 | 259 | 400 | 195 | 2 757 |
|
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Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
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Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +2 367 | +2 271 | +1 679 | +3 259 | +1 279 | -2 503 |
En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 191,13 | 195,76 | 199,19 | 205,84 | 208,45 | 183,41 |
Collecte brute | 5,35 | 5,43 | 3,95 | 7,46 | 3,01 | 0,47 |
Volume en retrait | 0,52 | 0,80 | 0,53 | 0,82 | 0,40 | 5,07 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
Collecte nette | 4,83 | 4,63 | 3,43 | 6,65 | 2,61 | -4,61 |
Liquidité | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 10% | 15% | 13% | 11% | 13% | 100%+ |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/12/2024 | 1 625,00 | 1 479,89 | 2 | 3 250 € |
10/09/2024 | 1 625,00 | 1 479,89 | - | - |
30/06/2024 | 1 840,00 | 1 675,69 | - | - |
31/03/2024 | 1 840,00 | 1 675,69 | - | - |
31/12/2023 | 1 840,00 | 1 675,69 | 1 116 | 2 053 440 € |
30/09/2023 | 1 840,00 | 1 675,69 | 2 757 | 5 072 880 € |
21/09/2023 | 1 840,00 | 1 675,69 | - | - |
30/06/2023 | 2 040,00 | 1 857,00 | 195 | 397 800 € |
31/03/2023 | 2 040,00 | 1 857,00 | 400 | 816 000 € |
31/12/2022 | 2 040,00 | 1 857,00 | 259 | 528 360 € |
30/09/2022 | 2 040,00 | 1 857,00 | 393 | 801 720 € |
30/06/2022 | 2 040,00 | 1 857,00 | 254 | 518 160 € |
01/04/2022 | 2 040,00 | 1 857,00 | - | - |
31/03/2022 | 1 980,00 | 1 803,21 | 319 | 631 620 € |
31/12/2021 | 1 980,00 | 1 803,21 | 149 | 295 020 € |
30/09/2021 | 1 980,00 | 1 803,21 | 306 | 605 880 € |
30/06/2021 | 1 980,00 | 1 803,21 | 611 | 1 209 780 € |
01/05/2021 | 1 980,00 | 1 803,21 | - | - |
31/03/2021 | 1 960,00 | 1 785,00 | 398 | 780 080 € |
31/12/2020 | 1 960,00 | 1 785,00 | 88 | 172 480 € |
30/09/2020 | 1 960,00 | 1 785,00 | 90 | 176 400 € |
30/06/2020 | 1 960,00 | 1 785,00 | 75 | 147 000 € |
31/03/2020 | 1 960,00 | 1 785,00 | 30 | 58 800 € |
31/12/2019 | 1 960,00 | 1 785,00 | 157 | 307 720 € |
30/09/2019 | 1 960,00 | 1 785,00 | 59 | 115 640 € |
31/03/2019 | 1 960,00 | 1 785,00 | 57 | 111 720 € |
31/12/2018 | 1 960,00 | 1 785,00 | 15 | 29 400 € |
30/09/2018 | 1 960,00 | 1 785,00 | 13 | 25 480 € |
30/06/2018 | 1 960,00 | 1 785,00 | 108 | 211 680 € |
30/06/2018 | 1 960,00 | 1 785,00 | 327 | 640 920 € |
Souscription - La collecte brute est en forte baisse sur le trimestre et ne dépasse pas le demi-million d'euros de souscription. En opposition, les demandes de retrait sont en forte augmentation, proches de 5 M€, et ont été en totalité, servies avec l'annulation de 2 500 parts sur le trimestre. En conséquence et conjugué avec la baisse du prix de souscription, la capitalisation de la SCPI décroit de 208 à 183 M€ mais Opus real ne présente pas de parts en attente et la liquidité de la SCPI est préservée sur ce trimestre.
BNP Paribas REIM France a décidé de réduire le délai de jouissance des parts de la SCPI Opus Real, à compter du 21 septembre 2023. Désormais, la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du deuxième mois qui suit celui de l’encaissement de l’intégralité du prix de souscription (contre une entrée en jouissance le 1er jour du quatrième mois précédemment).
Acquisition - Aucune acquisition ce trimestre. Le dernier appel de fonds d’une valeur de 5 millions d’euros sera décaissé au cours du 4ème trimestre 2023 afin de finaliser l’acquisition du magasin de bricolage situé à Brême, portant la valeur totale de l’actif à environ 25 millions d’euros.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est annoncé stable à 95,15%
Valorisation - Le nouvel environnement de taux d’intérêt a profondément modifié les équilibres qui prévalaient jusque-là. Ce changement de paradigme s’est accéléré ces derniers mois, comme en témoigne par exemple le ralentissement des transactions en immobilier d’entreprise en Europe, ou encore des indicateurs de baisse des prix dans plusieurs secteurs géographiques.
La société de gestion BNP Paribas REIM a décidé de lancer une campagne d’expertise immobilière à mi-année, au 30 juin 2023. Traditionnellement, les expertises immobilières des SCPI sont réalisées une fois par an, au 31 décembre. Le portefeuille comprend six actifs, dont cinq immeubles de bureaux et un hôtel, situés dans les grandes villes allemandes (Francfort, Munich, Düsseldorf, Brême et Mannheim). Le résultat de ces expertises fait apparaitre une baisse de la valeur du patrimoine de 6,2% au 1er semestre 2023. Les évolutions de valeurs sont relativement homogènes au sein du portefeuille, et s’expliquent principalement par la hausse des taux d’intérêt.
Sur la base de ces nouvelles évaluations immobilières, la valeur de reconstitution de la SCPI, qui mesure sa valeur intrinsèque, s’établit à 1 907,48 €/part au 30 juin 2023.
Pour refléter les évolutions du sous-jacent immobilier, le prix de souscription de la SCPI Opus Real est ajusté à compter du 21 septembre 2023 : il passe de 2 040 €/part à 1 840 €/part, soit une baisse de 9,8%. Ce nouveau prix de souscription fait apparaitre une décote de 3,5% par rapport à la nouvelle valeur de reconstitution.
Ce changement de prix n’a pas été réalisé sous contrainte réglementaire. En effet, l’ancien prix de souscription restait compris dans une fourchette de +/-10% de la valeur de reconstitution. BNP REIM considère que le nouveau prix de souscription, plus proche de la nouvelle valeur intrinsèque de la SCPI Opus Real, est plus approprié au regard du contexte macro-économique (hausse des taux d’intérêt en Europe) et des spécificités du marché allemand (risque de récession à court terme en Allemagne).
Distribution - La distribution aux associés au 2ème trimestre 2023 s’établit à 14,01 € net/part, équivalent aux deux premiers trimestres et en ligne avec l’objectif de 3% de taux de distribution. La fiscalité payée par la SCPI Opus Real pour le compte des associés s'élève à 0,86 €/part portant le dividende brut à 14,87 €/part.
La distribution en 2023 n’est pas affectée par l’évolution des valeurs immobilières. Ainsi, les prévisions de distribution brute pour 2023 sont confirmées : entre 59,00 et 63,00 €/part (en hausse par rapport à 2022).