OPUS REAL - distribution

Gérée par BNP PARIBAS REIM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Etranger - 100.00 %
Prix au 30-04-2025
1 625,00 €
Retrait au 30-04-2025
1 479,89 €
Distribution brute 2024
3,22%59,22€
Distribution nette 2024
3,04%55,99€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
56.50,46.41,54.70,59.43,61.06,59.22
Taux de distribution brut 2024
3,22% 59,22 €/part
50.98,55.89,57.27,55.99
Taux de distribution net 2024
3,04% 55,99 €/part
40.14,56.45,44.54,62.98,60.11,55.66
Résultat 2023
2,73% 55,66 €/part
6.60,7.57,6.97,18.20,22.63,20.24
Report à nouveau 2023
0,99% 20,24 €/part
-22.57,0.09,-0.94,-19.05,-7.02,2.89
Ratio de distribution 2023
+2,89%
Sous-jacent immobilier
58.25,42.32,77.98,79.53,87.25
Taux de rendement immobilier 2023
4,28% 87,25 €/part
,100.00,98.30,93.90,95.17,94.59
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
94,59%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_right 94,36%
5,16,29,73,69,66
Locataires 2024
66 -4,35%
domain
Moyenne/locataire 2023
124,38 K€ - 153,31€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM nc nc nc nc 100,00% 98,30% 93,90% 95,17% 94,59% nc
Revenu immobilier nc nc 51,22€ 58,25€ 42,32€ 77,98€ 79,53€ 87,25€ nc nc
Résultat exercice nc nc 40,14€ 56,45€ 44,54€ 62,98€ 60,11€ 55,66€ nc nc
Report à nouveau nc nc 6,60€ 7,57€ 6,97€ 18,20€ 22,63€ 20,24€ nc nc
Réserve de PV nc nc nc nc nc nc nc nc nc nc
Dividende courant nc nc 31,08€ 56,50€ 44,12€ 50,98€ 55,89€ 57,27€ 55,99€ nc
Dividende de PV - - - - - - - - - -
Fiscalité étrangère - - - - 2,29€ 3,72€ 3,54€ 3,79€ 3,23€ -
Fiscalité de PV - - - - - - - - - -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 46,4154,7059,4361,0659,22
  dont plus-value distribuée ncncncncnc
  dont fiscalité étrangère2,293,723,543,793,23
Rendement brut2,25 %2,79 %3,00 %3,00 %3,22 %
Résultat d'exercice44,5462,9860,1155,66nc
Rendement d'exercice2,27%3,21%3,04%2,73%
RATIO DE DISTRIBUTION-0,94%-19,05%-7,02%+2,89%
Réserve de distribution6,9718,2022,6320,24nc
Rendement en réserve0,29%0,86%1,05%0,99%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
Produits immobiliers66,50108,89109,94112,38
dont loyers perçus42,3277,9879,5387,25
dont produits des participations0,000,000,000,00
Charges immobilières-11,03-30,72-35,39-37,38
+ RÉSULTAT IMMOBILIER55,4778,1874,5575,00
Produits d'exploitation54,1921,3623,399,97
dont reprises créances douteuses0,000,000,660,00
Charges d'exploitation-62,78-32,60-37,30-24,80
dont frais société de gestion-6,01-8,17-8,70-10,22
dont créances irrécouvrables0,000,000,000,00
dont provisions créances douteuses0,00-0,74-0,63-0,95
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-8,59-11,24-13,91-14,83
Solde intermédiaire - EBIT46,8866,9460,6460,17
Produits financiers0,000,004,978,45
dont dividendes des participations0,000,000,000,00
Charges financières-2,34-4,36-5,50-12,96
+ RÉSULTAT FINANCIER-2,34-4,36-0,53-4,51
Produits exceptionnels0,000,400,000,00
Charges exceptionnelles0,000,000,000,00
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,000,400,000,00
= RÉSULTAT D'EXERCICE44,5462,9860,1155,66
+ Report à nouveau (RAN) n-16,566,2216,2521,85
+ Prélèvement sur prime d'émission0,000,002,150,00
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE51,1069,2078,5277,51
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT44,1351,0055,8957,2755,99
RAN par part en jouissance6,9718,2022,6320,24
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,000,000,000,000,00
Dont fiscalité sur plus-value0,000,000,000,000,00
Fiscalité étrangère2,293,723,543,793,23
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-1278 49287 17797 64298 56198 561
RAN par part au 31-12 5,6616,7820,8620,20
Prix de souscription au 31-121 960,001 980,002 040,001 840,001 625,00
Prix de référence ASPIM1 960,001 960,001 980,002 040,001 840,00
Capitalisation154 M€173 M€199 M€181 M€160 M€
En Euros 20202021202220232024
Produits immobiliers4 239 4838 751 9849 894 34511 053 518
dont loyers perçus2 698 2956 266 9617 157 2748 581 998
dont produits des participations
Charges immobilières-703 081-2 468 807-3 184 856-3 676 411
+ RÉSULTAT IMMOBILIER3 536 4026 283 1776 709 4897 377 107
Produits d'exploitation3 454 8501 716 4992 105 318981 081
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-4 002 391-2 619 758-3 357 150-2 439 671
dont frais société de gestion-383 142-656 591-783 262-1 005 448
dont créances irrécouvrables
dont provisions créances douteuses-59 786-57 139-92 962
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-547 541-903 259-1 251 832-1 458 590
Solde intermédiaire - EBIT2 988 8615 379 9185 457 6575 918 517
Produits financiers447 430831 111
dont dividendes des participations
Charges financières-149 123-350 475-494 926-1 274 604
+ RÉSULTAT FINANCIER-149 123-350 475-47 496-443 493
Produits exceptionnels32 273
Charges exceptionnelles-185
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-18532 273
= RÉSULTAT D'EXERCICE2 839 5535 061 7165 410 1635 475 026
+ Report à nouveau (RAN) n-1418 470499 6991 462 4852 148 847
+ Prélèvement sur prime d'émission193 800
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE3 258 0225 561 4157 066 4487 623 873
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT2 813 5414 098 9305 029 9565 633 182
RAN444 4811 462 4852 036 4921 990 691
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée
Fiscalité étrangère146 001298 981318 591372 791
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-1278 49287 17797 64298 56198 561
Prix de souscription au 31-121 960,001 980,002 040,001 840,001 625,00
Prix de référence ASPIM1 960,001 960,001 980,002 040,001 840,00
Capitalisation154 M€173 M€199 M€181 M€160 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
Produits immobiliers3,39%5,56%5,55%5,51%
dont loyers perçus2,16%3,98%4,02%4,28%
dont produits des participations
Charges immobilières-0,56%-1,57%-1,79%-1,83%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER2,83%3,99%3,77%3,68%
Produits d'exploitation2,76%1,09%1,18%0,49%
dont reprises créances douteuses0,03%
Charges d'exploitation-3,20%-1,66%-1,88%-1,22%
dont frais société de gestion-0,31%-0,42%-0,44%-0,50%
dont créances irrécouvrables
dont provisions créances douteuses-0,04%-0,03%-0,05%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-0,44%-0,57%-0,70%-0,73%
Solde intermédiaire - EBIT2,39%3,42%3,06%2,95%
Produits financiers0,25%0,41%
dont dividendes des participations
Charges financières-0,12%-0,22%-0,28%-0,64%
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,12%-0,22%-0,03%-0,22%
Produits exceptionnels0,02%
Charges exceptionnelles0,00%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,00%0,02%
= RÉSULTAT D'EXERCICE2,27%3,21%3,04%2,73%
+ Report à nouveau (RAN) n-10,33%0,32%0,82%1,07%
+ Prélèvement sur prime d'émission0,11%
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE2,61%3,53%3,97%3,80%
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT2,25%2,60%2,82%2,81%3,04%
RAN 0,36%0,93%1,14%0,99%
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée
Fiscalité étrangère0,12%0,19%0,18%0,19%0,18%
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-1278 49287 17797 64298 56198 561
Prix de souscription au 31-121 960,001 980,002 040,001 840,001 625,00
Prix de référence ASPIM1 960,00 €1 960,00 €1 980,00 €2 040,00 €1 840,00
Capitalisation154 M€173 M€199 M€181 M€160 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 59.22 -3,01% nc
2023 61.06 +2,74% 55.66 -7,40%
2022 59.43 +8,65% 60.11 -4,56%
2021 54.70 +17,86% 62.98 +41,40%
2020 46.41 -17,86% 44.54 -21,10%
2019 56.50 +81,79% 56.45 +40,63%
2019->2024 Var. 5 ans +4,81% nc
Var. moy. +0,96%
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 55.99 -2,24% nc
2023 57.27 +2,47% 55.66 -7,40%
2022 55.89 +9,59% 60.11 -4,56%
2021 51.00 +15,57% 62.98 +41,40%
2020 44.13 -21,89% 44.54 -21,10%
2019 56.50 +81,79% 56.45 +40,63%
2019->2024 Var. 5 ans -0,90% nc
Var. moy. -0,18%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
15,16 €/part
Versé le 25-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
14.28 14.78 15.00 15.16 59,22 59,22
15.32 15.24 14.87 15.63 61,06 61,06
14.09 14.55 14.89 15.90 linear_scale 59,43 59,43
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 14,8715,6314,2814,7815,0015,16
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 2,780,980,480,801,001,16
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiers1,920,590,21ncncnc
- Fisc. étrangère0,860,390,270,801,001,16
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 95,15%95,17%95,19%95,02%94,87%94,59%
Var.+0,02%+0,02%-0,18%-0,16%-0,30%
Vacance 4,85%4,83%4,81%4,98%5,13%5,41%
Franchises -----0,23%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 95,15%95,17%95,19%95,02%94,87%94,36%
Var.+0,02%+0,02%-0,18%-0,16%-0,54%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale36 72955 97855 97855 97855 97855 978
Renouvelée------
Louée+1 493+12 775-+110+366+110
Libérée-1 139-3 225-660-110-366-889
Solde locatif 3549 550-660ncnc-779
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Quittancés 2,132,132,302,302,502,50

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette-4,07-1,81----
RESSOURCES-4,07-1,81
Nb acquisitions010000
Acquisition moy. 25,00
INVESTISSEMENTS-25,00
SOLDE-4,07-26,81
Disponiblités [Bilan] 10,55

Évènements clés - OPUS REAL

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Prix de part - Baisse : -11,68%
1840.00 €/part -> 1625.00 €/part
La campagne d’expertise du portefeuille immobilier de la SCPI Opus Real au 30 juin 2024 révèle une baisse de la valeur du patrimoine de -4,6 % au 1er semestre 2024.
La valeur de reconstitution (1 660,11€/part) s'établit en baisse de -3,30% et son prix à 1 840 € affichait une surcote de +10,8% et sortait du tunnel réglementaire des +/- 10 % de la valeur de reconstitution.
BNP Paribas REIM a décidé d’ajuster à la baisse le prix de souscription, le passant de 1 840,00 €/part à 1 625,00 €/part (-11,68%) et de le positionner en légère décote de -2,1 % par rapport à la valeur de reconstitution soit -20,34% rapporté au prix de 2 040 € à fin 2022.

 
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Parts en attente - Hausse : 2,29 M€
0.58 M€ -> 2.29 M€
Le volume en attente de cession augmente fortement avec 932 demandes de retrait complémentaires sur le second trimestre 2024.
Opus Réal boucle un 3ème trimestre consécutif sans aucune souscription. La revente de parts étant compensée par une souscription équivalente en nombre de parts, la liquidité d'Opus Réal est nulle et il est impossible d’indiquer un délai d’exécution d’un ordre de retrait.

 
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Prix de part - Baisse : -9,8 %
2040.00 €/part -> 1840.00 €/part
BNP Paribas Real Estate annonce la décision d'un ajustement du prix de part de OPUS REAL passant de 2 040 € à 1 840 € par part au 21 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 1 675,69 € par part.
La valeur de reconstitution au 30/06/2023 communiquée est de 1 907,48 € par part.
Le ratio de valorisation de Opus Real s'établit à -3,54%.
 
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Jouissance - Baisse du délai
4.00 Mois -> 1.00 Mois
BNP Paribas Real Estate a décidé de réduire au 21 septembre le délai de jouissance des parts à 1 mois au lieu de 4 mois (jouissance des nouvelles parts le 1er jour du 2ème mois suivant le mois de souscription).
 
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Taux d'occupation - Baisse du TOF
98.00 % -> 93.00 %
Suite à la fin de la garantie locative du 4ème étage vacant de l’immeuble H.Trium à Munich, au début du 3ème trimestre 2022, le taux de vacance augmente de de 4,5 points entrainant la baisse du taux d'occupation financier qui passe de 98 à 93,5 %

 
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Prix de part - Hausse : +3,03%
1980.00 €/part -> 2040.00 €/part
Fort de sa stratégie d’investissement et de l’appréciation de son patrimoine immobilier (+3,0 % à périmètre constant en 2021), la SCPI Opus Real augmente son prix de souscription qui passe de 1980 € à 2040€ / part, soit une augmentation de +3,03 % à compter du 1er avril 2022. Ce prix permet de maintenir une situation de décote par rapport à la valeur de reconstitution. De manière parallèle, le prix de retrait pour les associés existants, passe de 1 803,21 € à 1 857,86 € par part (+3,03%).
 
Demande d'information
OPUS REAL
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.