UFIFRANCE IMMOBILIER - distribution

Gérée par PRAEMIA REIM
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Bureaux
Paris - 75.10 %
Prix au 05-04-2025
91,60 €
Retrait au 05-04-2025
82,00 €
Distribution brute 2024
4,05%6,16€
Distribution nette 2024
4,05%6,16€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
7.67,8.40,8.40,7.34,7.20,6.16
Taux de distribution brut 2024
4,05% 6,16 €/part
8,7.2,7.2,6.16
Taux de distribution net 2024
4,05% 6,16 €/part
8.63,9.31,6.30,7.25,7.34,5.58
Résultat 2023
3,66% 5,58 €/part
5.67,7.38,6.48,6.53,6.67,6.97
Report à nouveau 2023
4,57% 6,97 €/part
-7.53,-17.62,33.33,15.86,0,29.03
Ratio de distribution 2023
+29,03%
Sous-jacent immobilier
11.31,10.3,9.84,8.74,7.97
Taux de rendement immobilier 2023
5,23% 7,97 €/part
91.80,80.90,98.00,88.10,88.80,93.00
Taux d'encaissement T4-2024
95,00%
91.80,80.90,98.00,88.10,88.80,93.00
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
93,00%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_up 75,90%
129,152,127,111,109,94
Locataires 2024
94 -13,76%
domain
Moyenne/locataire 2023
96,66 K€ - 305,48€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM 89,20% 95,30% 90,50% 91,80% 80,90% 98,00% 88,10% 88,80% 93,00% nc
Revenu immobilier 9,21€ 10,02€ 10,87€ 11,31€ 10,30€ 9,84€ 8,74€ 7,97€ nc nc
Résultat exercice 7,35€ 7,94€ 8,63€ 9,31€ 6,30€ 7,25€ 7,34€ 5,58€ nc nc
Report à nouveau 0,57€ 4,64€ 5,67€ 7,38€ 6,48€ 6,53€ 6,67€ 6,97€ nc nc
Réserve de PV 3,00€ 5,96€ 10,21€ 9,13€ 15,04€ 16,15€ 16,03€ 9,54€ nc nc
Dividende courant 7,60€ 7,60€ 7,60€ 7,60€ 7,20€ 7,20€ 7,20€ 5,28€ 4,24€ nc
Dividende de PV - - 0,38€ 0,07€ 1,20€ 0,80€ - 1,92€ 1,92€ -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - 0,40€ 0,14€ - - -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 8,408,407,347,206,16
  dont plus-value distribuée 1,200,80nc1,921,92
  dont fiscalité étrangèrencncncncnc
Rendement brut5,52 %5,52 %4,83 %4,72 %4,05 %
Résultat d'exercice6,307,257,345,58nc
Rendement d'exercice4,14%4,76%4,83%3,66%
RATIO DE DISTRIBUTION+33,33%+15,86%+29,03%
Réserve de distribution6,486,536,676,97nc
Rendement en réserve4,26%4,29%4,39%4,57%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
Produits immobiliers12,0611,489,979,72
dont loyers perçus7,526,665,435,07
dont produits des participations2,773,173,312,90
Charges immobilières-2,71-2,00-1,33-2,19
+ RÉSULTAT IMMOBILIER9,359,488,647,53
Produits d'exploitation0,030,180,511,00
dont reprises créances douteuses0,030,170,510,04
Charges d'exploitation-2,61-2,05-1,20-1,16
dont frais société de gestion-0,74-1,13-0,36-0,60
dont créances irrécouvrables-0,01-0,05-0,060,00
dont provisions créances douteuses-0,57-0,13-0,08-0,08
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-2,58-1,87-0,69-0,16
Solde intermédiaire - EBIT6,767,617,947,37
Produits financiers0,010,000,010,53
dont dividendes des participations0,000,000,000,00
Charges financières-0,48-0,41-0,61-2,32
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,47-0,41-0,61-1,78
Produits exceptionnels0,000,060,090,04
Charges exceptionnelles0,00-0,01-0,09-0,04
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,000,050,000,00
= RÉSULTAT D'EXERCICE6,307,257,345,58
+ Report à nouveau (RAN) n-17,386,486,536,67
+ Prélèvement sur prime d'émission0,000,000,006,67
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE13,6813,7313,8712,25
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT7,207,207,205,284,24
RAN par part en jouissance6,486,536,676,97
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée1,201,200,141,921,92
Dont fiscalité sur plus-value0,000,400,140,000,00
Fiscalité étrangère0,000,000,000,000,00
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-122 078 2032 078 2032 078 2032 078 2032 078 203
RAN par part au 31-12 6,486,536,676,97
Prix de souscription au 31-12145,21151,92153,03122,87111,70
Prix de référence ASPIM152,17152,17151,97152,54152,10
Capitalisation302 M€316 M€318 M€255 M€232 M€
En Euros 20202021202220232024
Produits immobiliers25 053 28723 856 12520 709 41820 194 838
dont loyers perçus15 636 30813 846 17411 288 79910 535 615
dont produits des participations5 761 5396 593 3696 883 7476 034 798
Charges immobilières-5 628 266-4 156 538-2 762 700-4 549 557
+ RÉSULTAT IMMOBILIER19 425 02119 699 58717 946 71815 645 281
Produits d'exploitation59 059365 4671 058 2532 078 090
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-5 427 762-4 252 246-2 498 721-2 410 196
dont frais société de gestion-1 531 219-2 344 811-754 312-1 253 083
dont créances irrécouvrables-22 548-110 583-134 803
dont provisions créances douteuses-1 191 065-269 943-176 167-166 885
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-5 368 703-3 886 779-1 440 468-332 106
Solde intermédiaire - EBIT14 056 31815 812 80816 506 25015 313 175
Produits financiers14 6993 88613 5521 111 546
dont dividendes des participations
Charges financières-992 374-854 372-1 273 423-4 815 015
+ RÉSULTAT FINANCIER-977 675-850 486-1 259 871-3 703 469
Produits exceptionnels6 603128 498190 23586 052
Charges exceptionnelles-21 626-180 179-90 517
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL6 603106 87210 056-4 465
= RÉSULTAT D'EXERCICE13 085 24615 069 19415 256 43411 605 241
+ Report à nouveau (RAN) n-115 334 29813 456 48313 562 61513 855 988
+ Prélèvement sur prime d'émission13 855 988
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE28 419 54528 525 67728 819 05025 461 229
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT14 963 06214 963 06214 963 06210 972 912
RAN13 456 48313 562 61513 855 98814 488 317
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée2 493 8441 662 562280 5613 990 150
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-122 078 2032 078 2032 078 2032 078 2032 078 203
Prix de souscription au 31-12145,21151,92153,03122,87111,70
Prix de référence ASPIM152,17152,17151,97152,54152,10
Capitalisation302 M€316 M€318 M€255 M€232 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
Produits immobiliers7,92%7,54%6,56%6,37%
dont loyers perçus4,94%4,38%3,57%3,32%
dont produits des participations1,82%2,08%2,18%1,90%
Charges immobilières-1,78%-1,31%-0,87%-1,44%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER6,14%6,23%5,68%4,94%
Produits d'exploitation0,02%0,12%0,34%0,66%
dont reprises créances douteuses0,02%0,11%0,34%0,02%
Charges d'exploitation-1,72%-1,34%-0,79%-0,76%
dont frais société de gestion-0,48%-0,74%-0,24%-0,40%
dont créances irrécouvrables-0,01%-0,03%-0,04%
dont provisions créances douteuses-0,38%-0,09%-0,06%-0,05%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-1,70%-1,23%-0,46%-0,10%
Solde intermédiaire - EBIT4,44%5,00%5,23%4,83%
Produits financiers0,00%0,00%0,00%0,35%
dont dividendes des participations
Charges financières-0,31%-0,27%-0,40%-1,52%
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,31%-0,27%-0,40%-1,17%
Produits exceptionnels0,00%0,04%0,06%0,03%
Charges exceptionnelles-0,01%-0,06%-0,03%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,00%0,03%0,00%0,00%
= RÉSULTAT D'EXERCICE4,14%4,77%4,83%3,66%
+ Report à nouveau (RAN) n-14,85%4,26%4,29%4,37%
+ Prélèvement sur prime d'émission4,37%
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE8,99%9,02%9,13%8,03%
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT4,73%4,73%4,74%3,46%2,79%
RAN 4,26%4,29%4,39%4,57%
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,79%0,53%1,26%1,26%
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-122 078 2032 078 2032 078 2032 078 2032 078 203
Prix de souscription au 31-12145,21151,92153,03122,87111,70
Prix de référence ASPIM152,17 €152,17 €151,97 €152,54 €152,10
Capitalisation302 M€316 M€318 M€255 M€232 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 6.16 -14,44% nc
2023 7.20 -1,91% 5.58 -23,98%
2022 7.34 -12,62% 7.34 +1,24%
2021 8.40 0,00% 7.25 +15,08%
2020 8.40 +9,52% 6.30 -32,33%
2019 7.67 -3,88% 9.31 +7,88%
2019->2024 Var. 5 ans -19,69% nc
Var. moy. -3,94%
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 4.24 -19,70% nc
2023 5.28 -26,67% 5.58 -23,98%
2022 7.20 0,00% 7.34 +1,24%
2021 7.20 0,00% 7.25 +15,08%
2020 7.20 -5,26% 6.30 -32,33%
2019 7.60 0,00% 9.31 +7,88%
2019->2024 Var. 5 ans -44,21% nc
Var. moy. -8,84%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
1,54 €/part
Versé le 31-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
1.54 1.54 1.54 1.54 6,16 6,16
1.80 1.80 1.80 1.80 7,20 7,20
1.80 1.80 1.94 1.80 linear_scale 7,34 7,34
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 1,801,801,541,541,541,54
dont plus-value0,480,480,480,480,480,48
dont fiscalité 0,060,070,070,060,050,05
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiers0,060,070,070,060,050,05
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 89,40%88,80%92,20%92,20%93,50%93,00%
Var.-0,89%-0,68%+3,69%+1,39%-0,54%
Vacance 10,60%11,20%7,80%7,80%6,50%7,00%
Franchises 15,60%15,90%2,80%1,90%19,10%8,90%
Travaux 10,10%10,50%12,40%8,00%2,80%8,20%
Arbitrages------
TOF exploitation 63,70%62,40%77,00%82,30%71,60%75,90%
Var.-9,42%-2,08%+18,96%+6,44%-14,94%+5,67%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale61 16454 24452 36952 85652 85652 856
Renouvelée------
Louée-+21+1 074+3 504+1 555+183
Libérée-26-310-1 154nc-3 471-2 101
Solde locatif -26-289-803 504-1 916-1 918
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Encaissés (M€) 2,562,843,303,343,423,38
Encaissés (€/P) 1,231,371,591,611,651,63
Taux encaissement100,00%97,00%92,00%96,00%96,00%95,00%
WALT - bail restant4,74 ans4,63 ans4,36 ans4,89 ans4,98 ans4,88 ans
WALB - bail ferme3,72 ans3,39 ans3,20 ans4,01 ans4,02 ans4,13 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions011000
Cessions-9,2010,80---
Collecte nette------
RESSOURCES9,2010,80
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE9,2010,80
Disponiblités [Bilan] 14,82

Évènements clés - UFIFRANCE IMMOBILIER

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Activité locative - solde locatif : +3,34 M€
-> 3.34 M€
Après 18 mois de rénovation, Ufifrance Immobilier a pris livraison de l’actif Louvre-Montmartre qui est désormais intégralement loué à Polène, dans le cadre d’un bail de 10 ans ferme.
Le solde locatif en valeur de loyers annualisés du second trimestre 2024 est de + 3,34 M€ et représente 12,6 % des loyers sur le patrimoine en direct.
 
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Cession - Moins value
26.37 M€ -> 19.63 M€
Cession du 18 rue du Croissant, Paris 2ème (75) le 08/03/2023 pour un prix de vente de 19,63 M€ (7 700€ /m²).
Actif à l'inventaire détaillé des placements immobiliers du rapport annuel 2022 pour un prix d'acquisition de 26,37 M€ en décembre 1990.
 
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Reconstitution - + forte hausse 2022
245.74 €/part -> 265.90 €/part
UFIFRANCE IMMOBILIER signe la plus forte hausse de valeur de reconstitution de l'ensemble du marché des SCPI en 2022 à +8,20%.
La valeur de reconstitution de la SCPI passe de 245,74 €/part à 265,90 €/part. La dernière confrontation intervenue le 5/12/2022 s'est établie à 153,03 €/part (prix acheteur) et affiche en conséquence une décote de -42,45% par rapport à cette nouvelle valeur.
 
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Activité locative - TOF d'exploitation
75.20 % -> 64.00 %
Poursuite de la baisse du pourcentage de locaux occupés pour Ufifrance Immobilier au 4eme trimestre 2022 qui passe de 75,2% à 64%. Cette baisse est liée à la livraison de la tour Hekla à la Défense dont les surfaces sont vacantes et en cours de commercialisation.
 
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Activité locative - TOF d'exploitation
87.60 % -> 77.00 %
Baisse importante du pourcentage de locaux occupés pour Ufifrance Immobilier au 2eme trimestre 2022 qui passe de 87,6% à 77%. Les montants de loyers encaissés sont également en forte baisse passant de 3,85 M€ à 2,69 M€. Cette évolution de l'occupation se traduit par une forte augmentation des locaux vacants en restructuration. Ce manque à gagner locatif devrait être facilement absorbé par les réserves très importantes d'Ufifrance Immobilier (RAN 2021 : 6,53€/part, Réserve de Plus Value : 16,15€ /part) et bénéficier à terme à la valorisation du patrimoine
 
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Cession - Plus value
8.80 M€ -> 24.80 M€
Cession du 53, AVENUE HOCHE à Paris pour 24,8 M€.
Dans le rapport annuel 2019, la valeur comptable du 53, AVENUE HOCHE, acquis en 1993, s'établissait à 8,8 M€ laissant présager la génération d'une plus-value de 15,2 M€, soit approximativement 7,3 €/part au moment de l'opération
 
Demande d'information
UFIFRANCE IMMOBILIER
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.