UNIDELTA - distribution

Créée en 1990 et gérée par DELTAGER
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Bureaux
Régions - 100.00 %
Prix au 29-05-2026
1 035,88 €
Retrait au 29-05-2026
940,00 €
Distribution brute 2025
5,88%64,00€
Distribution nette 2025
5,88%64,00€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
63.000,68.000,64.000,66.000,67.000,64.000
Taux de distribution brut 2025
5,88% 64,00 €/part
64,66,67,64
Taux de distribution net 2025
5,88% 64,00 €/part
64.320,65.730,60.180,61.260,59.020,57.250
Résultat 2025
5,26% 57,25 €/part
9.640,8.600,21.370,15.370,23.800,17.040
Report à nouveau 2025
1,57% 17,04 €/part
-2.05,3.45,6.35,7.74,13.52,11.79
Ratio de distribution 2025
+11,79%
Sous-jacent immobilier
80.5,81.15,85.5,84.02,86
Taux de rendement immobilier 2025
7,90% 86,00 €/part
91.35,92.44,93.05,89.32,89.50,87.64
Taux d'encaissement T1-2026
94,69%
91.35,92.44,93.05,89.32,89.50,87.64
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2026
87,64%
TOF en exploitation T1-2026
keyboard_arrow_down 83,07%
250,250,268,259,250,248
Locataires 2024
248 -0,80%
domain
Moyenne/locataire 2024
101,22 K€ - 137,86€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM 93,91% 93,21% 94,05% 90,49% 92,16% 91,35% 92,44% 93,05% 87,64% 89,50%
Revenu immobilier 80,66€ 82,36€ 84,32€ 83,17€ 83,24€ 80,50€ 81,15€ 85,50€ 84,02€ 86,00€
Résultat exercice 65,58€ 67,02€ 68,38€ 64,43€ 64,32€ 65,73€ 60,18€ 61,26€ 59,02€ 57,25€
Report à nouveau 6,59€ 8,39€ 11,40€ 11,02€ 9,64€ 8,60€ 21,37€ 15,37€ 23,80€ 17,04€
Réserve de PV 9,11€ 9,00€ 11,53€ 11,17€ 12,48€ 58,85€ 56,65€ 46,84€ 47,00€ nc
Dividende courant 66,00€ 64,00€ 68,00€ 65,00€ 63,00€ 68,00€ 46,90€ 66,00€ 50,25€ 64,00€
Dividende de PV - - - - - - 17,10€ - 16,75€ -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - - - - - -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 63,0068,0064,0066,0067,00
  dont plus-value distribuée ncnc17,10nc16,75
  dont fiscalité étrangèrencncncncnc
Rendement brut4,48 %5,71 %4,68 %4,87 %4,99 %
Résultat d'exercice64,3265,7360,1861,2659,02
Rendement d'exercice4,57%4,67%4,40%4,52%4,40%
RATIO DE DISTRIBUTION-2,05%+3,45%+6,35%+7,74%+13,52%
Réserve de distribution9,648,6021,3715,3723,80
Rendement en réserve0,68%0,57%1,47%1,11%1,77%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20212022202320242025
Produits immobiliers95,34101,94107,3099,58107,41
dont loyers perçus80,5081,1485,5084,0286,00
dont produits des participations0,000,010,000,000,00
Charges immobilières-21,50-31,55-32,76-26,02-36,06
+ RÉSULTAT IMMOBILIER73,8470,3974,5573,5671,35
Produits d'exploitation12,608,093,572,800,84
dont reprises créances douteuses1,500,460,642,130,83
Charges d'exploitation-20,49-17,40-13,18-12,96-11,06
dont frais société de gestion-8,95-9,44-9,30-8,54-8,42
dont créances irrécouvrables-0,09-0,02-1,00-0,26
dont provisions créances douteuses-1,27-0,90-0,86-2,15-1,75
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-7,89-9,31-9,61-10,16-10,22
Solde intermédiaire - EBIT65,9561,0864,9463,4061,13
Produits financiers0,270,420,470,220,03
dont dividendes des participations0,000,000,000,000,00
Charges financières-0,43-1,35-4,15-4,60-3,92
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,16-0,92-3,68-4,38-3,89
Produits exceptionnels0,000,030,000,000,00
Charges exceptionnelles-0,060,000,000,000,00
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-0,060,030,000,000,00
= RÉSULTAT D'EXERCICE65,7360,1861,2659,0257,25
+ Report à nouveau (RAN) n-19,568,0920,1115,0223,80
+ Prélèvement sur prime d'émission8,210,000,000,00
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE75,2968,2781,3774,0581,04
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT68,0046,9066,0050,2564,00
RAN par part en jouissance8,6021,3715,3723,8017,04
Distribution complémentaire 20212022202320242025
Plus-value distribuée0,0017,100,0016,750,00
Dont fiscalité sur plus-value0,000,000,000,000,00
Fiscalité étrangère0,000,000,000,000,00
Données de référence 20212022202320242025
Nombre de parts au 31-12277 803293 116298 778298 778298 778
RAN par part au 31-12 8,0020,0415,0223,8017,04
Prix de souscription au 31-121 268,401 333,421 096,491 046,901 046,90
Prix de référence ASPIM1 406,251 367,521 355,241 342,691 088,46
Capitalisation352 M€391 M€328 M€313 M€313 M€
En Euros 20212022202320242025
Produits immobiliers24 662 80828 026 21431 345 94229 751 29632 092 730
dont loyers perçus20 824 89222 307 68724 976 52825 102 54125 695 497
dont produits des participations2 112
Charges immobilières-5 561 655-8 674 486-9 568 942-7 772 975-10 775 203
+ RÉSULTAT IMMOBILIER19 101 15319 351 72821 777 00021 978 32121 317 527
Produits d'exploitation3 258 9392 222 8501 043 939836 146251 434
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-5 300 288-4 783 463-3 850 690-3 871 331-3 303 541
dont frais société de gestion-2 314 930-2 595 048-2 717 682-2 551 340-2 516 656
dont créances irrécouvrables-23 300-5 500-298 778-77 680
dont provisions créances douteuses-328 978-246 953-252 312-642 769-522 898
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-2 041 349-2 560 613-2 806 751-3 035 185-3 052 107
Solde intermédiaire - EBIT17 059 80416 791 11518 970 24918 943 13618 265 420
Produits financiers69 894116 754138 25564 6149 981
dont dividendes des participations
Charges financières-110 879-370 943-1 213 575-1 373 407-1 171 696
+ RÉSULTAT FINANCIER-40 985-254 189-1 075 320-1 308 793-1 161 715
Produits exceptionnels7 254
Charges exceptionnelles-14 508
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-14 5087 254
= RÉSULTAT D'EXERCICE17 004 31216 544 18117 894 92917 634 34217 103 705
+ Report à nouveau (RAN) n-12 472 5852 223 5115 874 0674 488 8467 109 594
+ Prélèvement sur prime d'émission2 123 572
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE19 476 89718 767 69223 768 99622 123 18924 213 299
Affectation du résultat 20212022202320242025
DIVIDENDE COURANT17 591 32812 893 62419 280 15015 013 59519 121 792
RAN2 223 5115 874 0674 488 8467 109 5945 091 507
Distribution complémentaire 20212022202320242025
Plus-value distribuée4 699 9835 004 532
Fiscalité étrangère
Données de référence 20212022202320242025
Nombre de parts au 31-12277 803293 116298 778298 778298 778
Prix de souscription au 31-121 268,401 333,421 096,491 046,901 046,90
Prix de référence ASPIM1 406,251 367,521 355,241 342,691 088,46
Capitalisation352 M€391 M€328 M€313 M€313 M€
En % du prix de référence 20212022202320242025
Produits immobiliers6,78%7,45%7,92%7,42%9,87%
dont loyers perçus5,72%5,93%6,31%6,26%7,90%
dont produits des participations0,00%
Charges immobilières-1,53%-2,31%-2,42%-1,94%-3,31%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER5,25%5,15%5,50%5,48%6,56%
Produits d'exploitation0,90%0,59%0,26%0,21%0,08%
dont reprises créances douteuses0,11%0,03%0,05%0,16%0,08%
Charges d'exploitation-1,46%-1,27%-0,97%-0,97%-1,02%
dont frais société de gestion-0,64%-0,69%-0,69%-0,64%-0,77%
dont créances irrécouvrables-0,01%0,00%-0,07%-0,02%
dont provisions créances douteuses-0,09%-0,07%-0,06%-0,16%-0,16%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-0,56%-0,68%-0,71%-0,76%-0,94%
Solde intermédiaire - EBIT4,69%4,47%4,79%4,72%5,62%
Produits financiers0,02%0,03%0,03%0,02%0,00%
dont dividendes des participations
Charges financières-0,03%-0,10%-0,31%-0,34%-0,36%
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,01%-0,07%-0,27%-0,33%-0,36%
Produits exceptionnels0,00%
Charges exceptionnelles0,00%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,00%0,00%
= RÉSULTAT D'EXERCICE4,67%4,40%4,52%4,40%5,26%
+ Report à nouveau (RAN) n-10,68%0,59%1,48%1,12%2,19%
+ Prélèvement sur prime d'émission0,58%
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE5,35%4,99%6,00%5,51%7,45%
Affectation du résultat 20212022202320242025
DIVIDENDE COURANT4,84%3,43%4,87%3,74%5,88%
RAN 0,61%1,56%1,13%1,77%1,57%
Distribution complémentaire 20212022202320242025
Plus-value distribuée1,25%1,25%
Fiscalité étrangère
Données de référence 20212022202320242025
Nombre de parts au 31-12277 803293 116298 778298 778298 778
Prix de souscription au 31-121 268,401 333,421 096,491 046,901 046,90
Prix de référence ASPIM1 406,25 €1 367,52 €1 355,24 €1 342,69 €1 088,46
Capitalisation352 M€391 M€328 M€313 M€313 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2025 64.000 -4,48% 57.250 -3,00%
2024 67.000 +1,52% 59.020 -3,66%
2023 66.000 +3,13% 61.260 +1,79%
2022 64.000 -5,88% 60.180 -8,44%
2021 68.000 +7,94% 65.730 +2,19%
2020 63.000 -3,08% 64.320 -0,17%
2020->2025 Var. 5 ans +1,59% -10,99%
Var. moy. +0,32% -2,20%
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2025 64.000 +27,36% 57.250 -3,00%
2024 50.250 -23,86% 59.020 -3,66%
2023 66.000 +40,72% 61.260 +1,79%
2022 46.900 -31,03% 60.180 -8,44%
2021 68.000 +7,94% 65.730 +2,19%
2020 63.000 -3,08% 64.320 -0,17%
2020->2025 Var. 5 ans +1,59% -10,99%
Var. moy. +0,32% -2,20%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2026
15,00 €/part
Versé le 20-04-26 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
15.000 15,00 nc 
16.000 16.000 16.000 16.000 16,00 64,00
16.750 16.750 16.750 16.750 linear_scale 16,75 67,00
En € par part T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Dividende brut 16,7516,0016,0016,0016,0015,00
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
TOF - ASPIM 89,32%87,81%87,58%89,75%89,50%87,64%
Var.-0,84%-1,72%-0,26%+2,42%-0,28%-2,12%
Vacance 11,62%9,62%10,06%10,25%10,50%12,36%
Franchises 0,95%1,98%1,34%0,93%1,42%1,31%
Travaux -0,05%3,53%3,64%3,20%3,25%
Arbitrages1,82%1,82%1,82%0,30%0,41%0,01%
TOF exploitation 85,61%86,53%83,25%84,88%84,47%83,07%
Var.-3,41%+1,06%-3,94%+1,92%-0,49%-1,69%
En m² T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Surface totale184 961186 171186 171187 391186 383185 188
Louée+878+534+4 188+5 169+3 081+2 118
Libérée-2 625-2 721-2 596-2 916-6 159-2 171
Solde locatif -1 747-2 1871 5922 253-3 078-53
TOPncncncncncnc
Loyers T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Encaissés (M€) 6,747,007,005,916,447,02
Encaissés (€/P) 22,5623,4223,4219,7721,5423,50
Taux encaissement96,72%87,37%88,84%89,90%93,60%94,69%

Collecte vs investissement

En M€ T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Nb cessions000011
Cessions----1,602,27
Collecte nette------
RESSOURCES1,602,27
Nb acquisitions110110
Acquisition moy. 5,94 5,81 3,70 3,70
INVESTISSEMENTS-5,94-5,81-3,70-3,70
SOLDE-5,94-5,81-3,70-2,102,27
Disponiblités [Bilan] 2,85 3,24

Évènements clés - UNIDELTA

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Reconstitution - Baisse : -4,44%
1381.22 €/part -> 1319.95 €/part
Deltager a fait réévaluer la totalité du patrimoine à fin juin 2023. Il est noté une baisse modérée de la valorisation du patrimoine de -4,25%. Par conséquent, la valeur de reconstitution par part s’établit à 1 319,95€ soit une baisse de -4,44% par rapport à 1 381,22€ estimée fin 2022.
 
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Augmentation capital - Clôture
280596.00 Parts -> 298778.00 Parts
Au 30 juin 2023, Unidelta a enregistré la souscription de la totalité des 18 182 nouvelles parts, soit la somme de 25 000 250 €, dont 13 872 866 € en capital, et 11 127 384 € en prime d’émission dans le cadre de sa 20ème augmentation de capital ouverte le 01 aout 2022.
Le prix de souscription était de 1375 €/part.
 
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Augmentation capital - Ouverture
1322.40 € -> 1375.00 €
La 20ème Augmentation de Capital de UNIDELTA, pour un montant de 25 M€ (18 182 parts), a démarré au début du mois d’août 2022.
A fin septembre, ce sont 4 806 parts qui ont été souscrites pour un montant de 6,6 M€
Période de souscription : 01 août 2022 au 31 mars 2023 ;
• Prix de souscription : 1 375 € TTC (dont 763 € de capital et 612 € de prime d’émission) ;
• Minimum de souscription : 1 part ;
• Délai de jouissance des parts : 5 mois soit le 1er jour du sixième mois suivant la date de souscription ;
• Montant nominal de souscription : 13 872 866 €.
• Nombre de parts à souscrire : 18 182 parts.
• Montant des capitaux à collecter : 25 000 250 €
 
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Cession -
6.30 M€ -> 23.00 M€
11-02-21

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Le 11 février 2021, la SCPI UNDELTA a cédé un local commercial situé à Cannes, sur la Croisette, en face du Palais des festivals.
Le bien, référencé 187 « 5/6 Croisette », avait été acquis le 13 décembre 2004 pour un montant de 6,3 M€.
Après négociations, la vente a été réalisée pour un montant de 23 M€ (au dessus de la valeur d’expertise : 17,7 M€).
Cette vente a généré une plus-value brute de l’ordre de 14,9 M€ qui va alimenter la réserve de Plus Value (+ 56€ brut /part)
 
Demande d'information
UNIDELTA
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.