ALLIANZ PIERRE - distribution

Gérée par ALLIANZ IMMOVALOR
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 45.00 %
Prix au 30-04-2025
320,00 €
Retrait au 30-04-2025
288,00 €
Distribution brute 2024
4,01%13,62€
Distribution nette 2024
4,01%13,62€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
14.28,13.74,13.65,13.62,13.62,13.62
Taux de distribution brut 2024
4,01% 13,62 €/part
13.65,13.62,13.62,13.62
Taux de distribution net 2024
4,01% 13,62 €/part
13.30,13.38,12.95,9.94,11.32,10.73
Résultat 2024
3,16% 10,73 €/part
2.39,2.02,1.84,0.82,0.72,0.04
Report à nouveau 2024
0,01% 0,04 €/part
7.37,2.69,5.41,37.02,20.32,26.93
Ratio de distribution 2024
+26,93%
Sous-jacent immobilier
16.04,15.51,13.41,13.29,14.3
Taux de rendement immobilier 2024
4,21% 14,30 €/part
93.05,91.80,90.36,88.05,87.91,86.91
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
86,91%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down 77,98%
333,347,346,330,320,317
Locataires 2024
317 -0,94%
domain
Moyenne/locataire 2024
225,81 K€ - 212,89€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM 88,68% 88,64% 89,04% 93,05% 91,80% 90,36% 88,05% 87,91% 86,91% nc
Revenu immobilier 16,96€ 16,64€ 16,37€ 16,44€ 16,04€ 15,51€ 13,41€ 13,29€ 14,30€ nc
Résultat exercice 13,38€ 13,26€ 13,46€ 13,30€ 13,38€ 12,95€ 9,94€ 11,32€ 10,73€ nc
Report à nouveau 2,82€ 3,19€ 2,88€ 2,39€ 2,02€ 1,84€ 0,82€ 0,72€ 0,04€ nc
Réserve de PV 10,15€ 9,84€ 3,61€ 4,54€ 4,47€ 5,42€ nc nc nc nc
Dividende courant 13,35€ 13,17€ 14,01€ 13,29€ 13,05€ 12,96€ 10,86€ 11,37€ 11,40€ nc
Dividende de PV 0,75€ 0,75€ 0,18€ 0,99€ 0,69€ 0,69€ 2,76€ 2,25€ 2,22€ -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - - - - - -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 13,7413,6513,6213,6213,62
  dont plus-value distribuée 0,690,692,762,252,22
  dont fiscalité étrangèrencncncncnc
Rendement brut4,04 %4,01 %4,01 %4,01 %4,01 %
Résultat d'exercice13,3812,959,9411,3210,73
Rendement d'exercice3,94%3,81%2,92%3,33%3,16%
RATIO DE DISTRIBUTION+2,69%+5,41%+37,02%+20,32%+26,93%
Réserve de distribution2,021,840,820,720,04
Rendement en réserve0,55%0,51%0,22%0,20%0,01%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
Produits immobiliers20,7319,6615,7916,2716,02
dont loyers perçus16,0415,5113,4113,2914,30
dont produits des participations0,000,000,000,000,00
Charges immobilières-5,63-5,21-4,30-4,43-4,00
+ RÉSULTAT IMMOBILIER15,1114,4511,5011,8412,02
Produits d'exploitation0,094,824,412,651,92
dont reprises créances douteuses0,080,150,120,060,16
Charges d'exploitation-1,95-6,50-6,10-4,37-3,84
dont frais société de gestion-1,67-1,68-1,60-1,53-1,34
dont créances irrécouvrables-0,030,00-0,09-0,02-0,10
dont provisions créances douteuses-0,19-0,11-0,10-0,12-0,18
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-1,86-1,68-1,69-1,72-1,92
Solde intermédiaire - EBIT13,2512,779,8010,1210,10
Produits financiers0,090,500,201,330,76
dont dividendes des participations0,000,000,000,000,00
Charges financières0,00-0,32-0,10-0,15-0,03
+ RÉSULTAT FINANCIER0,090,180,111,180,73
Produits exceptionnels3,270,000,040,020,01
Charges exceptionnelles-3,220,000,000,00-0,11
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,040,000,040,02-0,10
= RÉSULTAT D'EXERCICE13,3812,959,9411,3210,73
+ Report à nouveau (RAN) n-12,131,821,740,770,71
+ Prélèvement sur prime d'émission0,000,000,000,000,00
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE15,5214,7711,6812,0911,44
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT13,5012,9310,8611,3711,40
RAN par part en jouissance2,021,840,820,720,04
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,690,692,762,252,22
Dont fiscalité sur plus-value0,000,000,000,000,00
Fiscalité étrangère0,000,000,000,000,00
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-124 404 4424 649 1304 981 9625 096 4505 098 297
RAN par part au 31-12 1,851,730,760,690,04
Prix de souscription au 31-12340,00340,00340,00340,00320,00
Prix de référence ASPIM340,00340,00340,00340,00340,00
Capitalisation1 498 M€1 581 M€1 694 M€1 733 M€1 631 M€
En Euros 20202021202220232024
Produits immobiliers83 962 55485 773 48972 986 01179 931 43180 194 071
dont loyers perçus64 947 96267 680 44461 971 72765 287 84571 580 721
dont produits des participations
Charges immobilières-22 784 247-22 734 631-19 853 272-21 756 821-20 041 388
+ RÉSULTAT IMMOBILIER61 178 30763 038 85853 132 73958 174 61060 152 683
Produits d'exploitation381 04321 036 43620 377 93213 019 8729 616 262
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-7 897 661-28 349 921-28 201 434-21 465 523-19 222 509
dont frais société de gestion-6 750 020-7 331 344-7 400 902-7 536 398-6 687 611
dont créances irrécouvrables-122 5311 380-429 213-78 952-496 567
dont provisions créances douteuses-788 986-464 110-475 906-579 776-893 488
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-7 516 618-7 313 485-7 823 502-8 445 651-9 606 247
Solde intermédiaire - EBIT53 661 68955 725 37345 309 23749 728 95950 546 436
Produits financiers376 0202 178 438941 6376 519 0083 804 335
dont dividendes des participations
Charges financières-13 284-1 398 043-449 026-713 340-129 311
+ RÉSULTAT FINANCIER362 736780 395492 6115 805 6683 675 024
Produits exceptionnels13 230 6975 001167 60984 81170 000
Charges exceptionnelles-13 055 026-5 000-571 549
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL175 6715 001162 60984 811-501 549
= RÉSULTAT D'EXERCICE54 200 09556 510 76745 964 45755 619 43753 719 911
+ Report à nouveau (RAN) n-18 635 8927 939 0998 041 2233 796 5393 528 785
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE62 835 98764 449 86753 993 68159 375 97657 248 696
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT54 672 28756 408 64350 197 14255 847 19157 053 302
RAN8 163 7008 041 2233 796 5393 528 785195 394
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée1 717 7323 207 89913 640 61411 447 54811 317 222
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-124 404 4424 649 1304 981 9625 096 4505 098 297
Prix de souscription au 31-12340,00340,00340,00340,00320,00
Prix de référence ASPIM340,00340,00340,00340,00340,00
Capitalisation1 498 M€1 581 M€1 694 M€1 733 M€1 631 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
Produits immobiliers6,10%5,78%4,64%4,79%4,71%
dont loyers perçus4,72%4,56%3,94%3,91%4,21%
dont produits des participations
Charges immobilières-1,65%-1,53%-1,26%-1,30%-1,18%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER4,44%4,25%3,38%3,48%3,54%
Produits d'exploitation0,03%1,42%1,30%0,78%0,57%
dont reprises créances douteuses0,02%0,04%0,04%0,02%0,05%
Charges d'exploitation-0,57%-1,91%-1,79%-1,29%-1,13%
dont frais société de gestion-0,49%-0,49%-0,47%-0,45%-0,39%
dont créances irrécouvrables-0,01%0,00%-0,03%0,00%-0,03%
dont provisions créances douteuses-0,06%-0,03%-0,03%-0,03%-0,05%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-0,55%-0,49%-0,50%-0,51%-0,56%
Solde intermédiaire - EBIT3,90%3,76%2,88%2,98%2,97%
Produits financiers0,03%0,15%0,06%0,39%0,22%
dont dividendes des participations
Charges financières0,00%-0,09%-0,03%-0,04%-0,01%
+ RÉSULTAT FINANCIER0,03%0,05%0,03%0,35%0,22%
Produits exceptionnels0,96%0,00%0,01%0,01%0,00%
Charges exceptionnelles-0,95%0,00%-0,03%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,01%0,00%0,01%0,01%-0,03%
= RÉSULTAT D'EXERCICE3,94%3,81%2,92%3,33%3,16%
+ Report à nouveau (RAN) n-10,63%0,54%0,51%0,23%0,21%
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE4,56%4,35%3,44%3,56%3,36%
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT3,97%3,80%3,19%3,34%3,35%
RAN 0,59%0,54%0,24%0,21%0,01%
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,20%0,20%0,81%0,66%0,65%
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-124 404 4424 649 1304 981 9625 096 4505 098 297
Prix de souscription au 31-12340,00340,00340,00340,00320,00
Prix de référence ASPIM340,00 €340,00 €340,00 €340,00 €340,00
Capitalisation1 498 M€1 581 M€1 694 M€1 733 M€1 631 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 13.62 0,00% 10.73 -5,21%
2023 13.62 0,00% 11.32 +13,88%
2022 13.62 -0,22% 9.94 -23,24%
2021 13.65 -0,66% 12.95 -3,21%
2020 13.74 -3,78% 13.38 +0,60%
2019 14.28 +0,63% 13.30 -1,19%
2019->2024 Var. 5 ans -4,62% -19,32%
Var. moy. -0,92% -3,86%
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 11.40 +0,26% 10.73 -5,21%
2023 11.37 +4,70% 11.32 +13,88%
2022 10.86 -16,01% 9.94 -23,24%
2021 12.93 -4,22% 12.95 -3,21%
2020 13.50 +1,58% 13.38 +0,60%
2019 13.29 -5,14% 13.30 -1,19%
2019->2024 Var. 5 ans -14,22% -19,32%
Var. moy. -2,84% -3,86%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
4,62 €/part
Versé le 31-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.00 3.00 3.00 4.62 13,62 13,62
3.00 3.00 3.00 4.62 13,62 13,62
3.00 3.00 3.00 4.62 linear_scale 13,62 13,62
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 3,004,623,003,003,004,62
dont plus-value0,271,440,12nc0,421,68
dont fiscalité 0,040,120,080,050,030,06
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiers0,040,120,080,050,030,06
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 85,60%87,91%89,27%91,66%87,33%86,91%
Var.+2,48%+2,63%+1,52%+2,61%-4,96%-0,48%
Vacance 14,40%12,09%10,73%8,34%12,67%13,09%
Franchises 1,82%2,10%3,30%4,85%7,97%6,06%
Travaux 0,39%0,36%0,49%2,89%2,90%2,87%
Arbitrages--0,11%---
TOF exploitation 83,39%85,45%85,37%83,92%76,46%77,98%
Var.+3,27%+2,41%-0,09%-1,73%-9,76%+1,95%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale301 710301 055300 814342 022336 540336 240
Renouvelée------
Louée+4 804+19 066+2 554+5 050+839+22 489
Libérée-2 082-2 358-2 780-32 683-10 791-11 397
Solde locatif 2 72216 708-226-27 633-9 95211 092
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Quittancés 16,8816,1117,6818,4118,0717,42

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions302223
Cessions28,68-7,211,6815,451,41
Collecte nette2,95----0,59
RESSOURCES31,637,211,6815,452,00
Nb acquisitions100101
Acquisition moy. 62,08 - -
INVESTISSEMENTS-62,08
SOLDE-30,447,2115,452,00
Disponiblités [Bilan] 69,86 42,12

Évènements clés - ALLIANZ PIERRE

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Collecte - Nette Positive
-> 0.59 M€
Allianz Pierre ne compte plus de parts en attente de cession à l'issue du 4ème trimestre 2024.
Porté par un volume de souscription stable de 16 M€, Allianz Pierre a fait face aux retraits du trimestre et a purgé les 7 168 parts (2,29 M€) qui restaient en attente de cession en fin de trimestre précédent.
La SCPI repasse en collecte nette positive pour 0,59 M€.
 
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Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part
Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.

 
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Parts en attente - 17 068 parts
-> 5.80 M€
Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).
 
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Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %
Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.


 
Demande d'information
ALLIANZ PIERRE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.