LE PATRIMOINE FONCIER - distribution

Gérée par AESTIAM
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Bureaux
Paris - 76.00 %
Prix au 22-04-2025
1 475,71 €
Retrait au 22-04-2025
1 344,00 €
Distribution brute 2024
5,72%84,00€
Distribution nette 2024
5,72%84,00€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
57.00,59.25,65.70,78.99,81.99,84.00
Taux de distribution brut 2024
5,72% 84,00 €/part
65.7,78.22,81.99,84
Taux de distribution net 2024
5,72% 84,00 €/part
57.01,56.12,59.58,65.72,79.73,84.44
Résultat 2023
6,40% 84,44 €/part
35.95,35.06,35.40,35.41,36.16,38.61
Report à nouveau 2023
2,93% 38,61 €/part
-0.02,1.57,-0.55,-0.03,-0.93,-2.9
Ratio de distribution 2023
-2,90%
Sous-jacent immobilier
84.53,90.55,91.25,106.37,115.85
Taux de rendement immobilier 2023
8,78% 115,85 €/part
WALT T1-2025
4,68 an(s)
84.21,88.16,97.80,97.46,96.43,82.81
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2025
82,81%
TOF en exploitation T1-2025
keyboard_arrow_down 80,85%
70,68,72,70,64,57
Locataires 2024
57 -10,94%
domain
Moyenne/locataire 2023
152,05 K€ - 242,90€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM 82,47% 84,88% 75,88% 82,24% 84,21% 88,16% 97,80% 97,46% 82,81% nc
Revenu immobilier 80,25€ 84,51€ 76,32€ 84,53€ 90,55€ 91,25€ 106,37€ 115,85€ nc nc
Résultat exercice 60,76€ 64,41€ 57,01€ 56,12€ 59,58€ 65,72€ 79,73€ 84,44€ nc nc
Report à nouveau 18,49€ 35,94€ 35,95€ 35,06€ 35,40€ 35,41€ 36,16€ 38,61€ nc nc
Réserve de PV 75,01€ 93,63€ 93,63€ 121,62€ 121,62€ 132,75€ 136,83€ 136,83€ nc nc
Dividende courant 72,00€ 64,02€ 57,00€ 57,00€ 59,25€ 65,70€ 78,22€ 81,99€ 84,00€ nc
Dividende de PV - - - - - - - - - -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - - 0,77€ - - -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 59,2565,7078,9981,9984,00
  dont plus-value distribuée ncncncncnc
  dont fiscalité étrangèrencncncncnc
Rendement brut4,86 %5,39 %6,65 %6,21 %5,72 %
Résultat d'exercice59,5865,7279,7384,44nc
Rendement d'exercice4,89%5,39%6,71%6,40%
RATIO DE DISTRIBUTION-0,55%-0,03%-0,93%-2,90%
Réserve de distribution35,4035,4136,1638,61nc
Rendement en réserve2,90%2,90%3,04%2,93%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
Produits immobiliers117,65151,61145,86153,25
dont loyers perçus90,5591,25106,37115,85
dont produits des participations0,000,000,000,00
Charges immobilières-50,56-75,55-51,85-57,23
+ RÉSULTAT IMMOBILIER67,1076,0694,0196,02
Produits d'exploitation0,011,291,933,48
dont reprises créances douteuses0,011,140,983,06
Charges d'exploitation-11,03-16,24-14,85-13,79
dont frais société de gestion-6,09-7,56-7,91-8,27
dont créances irrécouvrables0,000,00
dont provisions créances douteuses-1,97-1,69-0,52-1,00
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-11,02-14,95-12,92-10,31
Solde intermédiaire - EBIT56,0861,1181,1085,71
Produits financiers0,000,000,000,00
dont dividendes des participations0,000,000,000,00
Charges financières-0,10-0,33-0,82-1,27
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,10-0,33-0,82-1,27
Produits exceptionnels4,564,940,500,00
Charges exceptionnelles-0,950,00-1,050,00
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL3,614,94-0,550,00
= RÉSULTAT D'EXERCICE59,5865,7279,7384,44
+ Report à nouveau (RAN) n-135,0635,4035,4136,16
+ Prélèvement sur prime d'émission0,000,000,000,00
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE94,65101,11115,15120,60
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT59,2565,7078,9981,9984,00
RAN par part en jouissance35,4035,4136,1638,61
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,000,000,770,000,00
Dont fiscalité sur plus-value0,000,000,770,000,00
Fiscalité étrangère0,000,000,000,000,00
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-1284 00084 00084 00084 00084 000
RAN par part au 31-12 35,4035,4136,1638,61
Prix de souscription au 31-121 207,801 220,981 375,001 476,811 476,81
Prix de référence ASPIM1 219,131 219,131 187,821 319,391 468,53
Capitalisation101 M€103 M€116 M€124 M€124 M€
En Euros 20202021202220232024
Produits immobiliers9 882 84212 735 00012 252 00012 873 000
dont loyers perçus7 606 1417 665 0008 935 0009 731 000
dont produits des participations
Charges immobilières-4 246 693-6 346 000-4 355 000-4 807 000
+ RÉSULTAT IMMOBILIER5 636 1496 389 0007 897 0008 066 000
Produits d'exploitation858108 000162 000292 000
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-926 369-1 364 000-1 247 000-1 158 000
dont frais société de gestion-511 930-634 848-664 741-694 931
dont créances irrécouvrables
dont provisions créances douteuses-165 712-142 000-44 000-84 000
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-925 511-1 256 000-1 085 000-866 000
Solde intermédiaire - EBIT4 710 6385 133 0006 812 0007 200 000
Produits financiers
dont dividendes des participations
Charges financières-8 487-28 000-69 000-107 000
+ RÉSULTAT FINANCIER-8 487-28 000-69 000-107 000
Produits exceptionnels382 959415 00042 000
Charges exceptionnelles-80 000-88 000
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL302 959415 000-46 000
= RÉSULTAT D'EXERCICE5 005 1115 520 1606 697 5157 093 144
+ Report à nouveau (RAN) n-12 945 3562 973 4672 974 8273 037 182
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE7 950 4678 493 6279 672 34210 130 326
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT4 977 0005 518 8006 635 1606 887 160
RAN2 973 4672 974 8273 037 1823 243 166
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-1284 00084 00084 00084 00084 000
Prix de souscription au 31-121 207,801 220,981 375,001 476,811 476,81
Prix de référence ASPIM1 219,131 219,131 187,821 319,391 468,53
Capitalisation101 M€103 M€116 M€124 M€124 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
Produits immobiliers9,65%12,44%12,28%11,62%
dont loyers perçus7,43%7,48%8,95%8,78%
dont produits des participations
Charges immobilières-4,15%-6,20%-4,36%-4,34%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER5,50%6,24%7,91%7,28%
Produits d'exploitation0,00%0,11%0,16%0,26%
dont reprises créances douteuses0,00%0,09%0,08%0,23%
Charges d'exploitation-0,90%-1,33%-1,25%-1,04%
dont frais société de gestion-0,50%-0,62%-0,67%-0,63%
dont créances irrécouvrables
dont provisions créances douteuses-0,16%-0,14%-0,04%-0,08%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-0,90%-1,23%-1,09%-0,78%
Solde intermédiaire - EBIT4,60%5,01%6,83%6,50%
Produits financiers
dont dividendes des participations
Charges financières-0,01%-0,03%-0,07%-0,10%
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,01%-0,03%-0,07%-0,10%
Produits exceptionnels0,37%0,41%0,04%
Charges exceptionnelles-0,08%-0,09%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,30%0,41%-0,05%
= RÉSULTAT D'EXERCICE4,89%5,39%6,71%6,40%
+ Report à nouveau (RAN) n-12,88%2,90%2,98%2,74%
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE7,76%8,29%9,69%9,14%
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT4,86%5,39%6,65%6,21%5,72%
RAN 2,90%2,90%3,04%2,93%
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-1284 00084 00084 00084 00084 000
Prix de souscription au 31-121 207,801 220,981 375,001 476,811 476,81
Prix de référence ASPIM1 219,13 €1 219,13 €1 187,82 €1 319,39 €1 468,53
Capitalisation101 M€103 M€116 M€124 M€124 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 84.00 +2,45% nc
2023 81.99 +3,80% 84.44 +5,91%
2022 78.99 +20,23% 79.73 +21,32%
2021 65.70 +10,89% 65.72 +10,31%
2020 59.25 +3,95% 59.58 +6,17%
2019 57.00 0,00% 56.12 -1,56%
2019->2024 Var. 5 ans +47,37% nc
Var. moy. +9,47%
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 84.00 +2,45% nc
2023 81.99 +3,80% 84.44 +5,91%
2022 78.99 +20,23% 79.73 +21,32%
2021 65.70 +10,89% 65.72 +10,31%
2020 59.25 +3,95% 59.58 +6,17%
2019 57.00 0,00% 56.12 -1,56%
2019->2024 Var. 5 ans +47,37% nc
Var. moy. +9,47%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2025
21,00 €/part
Versé le 25-04-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
21.00 21,00 nc 
20.01 20.01 21.00 22.98 20,01 84,00
20.01 20.01 20.01 21.96 linear_scale 20,01 81,99
En € par part T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Dividende brut 21,9620,0120,0121,0022,9821,00
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
TOF - ASPIM 97,46%95,79%94,33%95,32%96,43%82,81%
Var.+0,70%-1,74%-1,55%+1,04%+1,15%-16,45%
Vacance 2,54%4,21%5,67%4,68%3,57%17,19%
Franchises 0,60%0,33%1,39%2,63%3,46%1,96%
Travaux 0,91%0,83%----
Arbitrages0,62%0,61%----
TOF exploitation 95,33%94,02%92,94%92,69%92,97%80,85%
Var.-0,78%-1,39%-1,16%-0,27%+0,30%-14,99%
En m² T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Surface totale40 06240 06239 59139 59139 59239 592
Renouvelée------
Louée+705-+1 245+1 143+574+283
Libérée-1 776-438-743-535-1 463-4 503
Solde locatif -1 071-438502608-889-4 220
TOPncncncncncnc
Loyers T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Quittancés 2,472,492,472,492,542,14
WALT - bail restant4,13 ans4,08 ans4,05 ans4,16 ans4,84 ans4,68 ans
WALB - bail ferme2,98 ans2,92 ans2,78 ans2,89 ans3,28 ans3,08 ans

Collecte vs investissement

En M€ T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Nb cessions001000
Cessions--1,30---
Collecte nette------
RESSOURCES1,30
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE1,30
Disponiblités [Bilan] 3,43

Évènements clés - LE PATRIMOINE FONCIER

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Activité locative - TOF - Baisse : -1 362 bp
96.43 % -> 82.81 %
Suite à la libération de 4 220 m² avenue Claude Vellefaux à Paris, par l'IEEC (enseignement supérieur), au 1er janvier 2025, le Taux d'Occupation Financier accuse une baisse de - 1 362 bp, passant de 96,43% à 82,81% au 1er trimestre 2025.

Le déficit locatif du trimestre s'établit à -1,74 M€ en valeur de loyers annualisés à comparer à 9,73 M€ de loyers au compte de résultat 2023.
Les équipes d’Aestiam sont pleinement mobilisées pour assurer la relocation de ces surfaces.
 
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Reconstitution - Hausse : +8,20%
1875.65 €/part -> 2029.38 €/part
La valeur de reconstitution du Patrimoine Foncier s'apprécie de +8,20 % en 2024 à 2 029,38 €/part (contre 1 875,65 €/part fin 2023).

Le patrimoine Foncier signe la meilleure performance en terme de variation de valeur de reconstitution de l'ensemble des SCPI en 2024.
 
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Acompte - Hausse : +4,95%
20.01 -> 21.00
Le niveau de l'acompte de distribution du patrimoine foncier augmente de +4,95% et passe de 20,01 €/part à 21,00 €/part.
 
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Activité locative -

Confirmation de l'amélioration de la situation locative du patrimoine foncier avec un niveau de loyers quittancés sur 2 trimestres consécutifs jamais atteint par la SCPI
 
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Acompte -
18.00 €/part -> 19.00 €/part
Augmentation de l'acompte trimestriel :
L'acompte trimestriel versé par la Scpi Le Patrimoine foncier passe de 18 €/part au T1 2022 à 19,50 €/part au T2 2022.
Pour rappel, les acomptes du 2eme trimestre en 2021, 2020 et 2019 s'établissaient respectivement à 14,49, 13,95 et 13,95 €/part
 
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Activité locative -
5.07 %
Baisse de la vacance pour travaux :
Le pourcentage de Locaux vacants en restructuration passe de 5% à 0% au 2eme trimestre 2022. Mécaniquement, la part en franchise de loyer augmente fortement ce trimestre mais laisse présager une augmentation sensible des revenus locatifs à court terme et de logiques revalorisations des valeurs d'actifs
 
Demande d'information
LE PATRIMOINE FONCIER
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.