NOVAPIERRE 1 - distribution

Créée en 1999 et gérée par PAREF
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Régions - 53.30 %
Prix au 18-07-2026
442,00 €
Retrait au 18-07-2026
406,64 €
Distribution brute 2025
5,00%22,08€
Distribution nette 2025
5,00%22,08€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
16.260,21.120,19.860,19.800,22.100,22.080
Taux de distribution brut 2025
5,00% 22,08 €/part
19.86,19.8,21.67,22.08
Taux de distribution net 2025
5,00% 22,08 €/part
17.070,21.270,20.440,21.990,19.610,20.130
Résultat 2025
4,55% 20,13 €/part
1.690,1.840,2.460,4.710,3.520,1.700
Report à nouveau 2025
0,38% 1,70 €/part
-4.75,-0.71,-2.84,-9.96,12.7,9.69
Ratio de distribution 2025
+9,69%
Sous-jacent immobilier
26.3,27.86,30.69,30.34,29.83
Taux de rendement immobilier 2025
6,75% 29,83 €/part
WALB T1-2026
1,56 an(s)
87.90,90.50,88.50,89.70,85.70,85.30
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2026
85,30%
TOF en exploitation T1-2026
keyboard_arrow_down 84,70%
276,269,258,249,223,212
Locataires 2025
212 -4,93%
domain
Moyenne/locataire 2025
40,96 K€ - 128,58€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM nc nc nc 90,90% 90,10% 87,90% 90,50% 88,50% 85,30% 85,70%
Revenu immobilier 24,63€ 26,11€ 26,17€ 28,04€ 26,87€ 26,30€ 27,86€ 30,69€ 30,34€ 29,83€
Résultat exercice 17,60€ 17,64€ 16,87€ 19,33€ 17,07€ 21,27€ 20,44€ 21,99€ 19,61€ 20,13€
Report à nouveau 0,22€ 0,49€ 0,13€ 0,94€ 1,69€ 1,84€ 2,46€ 4,71€ 3,52€ 1,70€
Réserve de PV 0,98€ nc nc nc nc 7,55€ 6,90€ 8,03€ 11,03€ nc
Dividende courant 17,69€ 17,22€ 17,22€ 18,51€ 16,26€ 21,12€ 19,86€ 19,80€ 20,91€ 22,08€
Dividende de PV 0,98€ - - - - - - - 0,76€ -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - - - - 0,43€ -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 16,2621,1219,8619,8022,10
  dont plus-value distribuée ncncncnc0,76
  dont fiscalité étrangèrencncncncnc
Rendement brut3,70 %4,80 %4,51 %4,50 %5,00 %
Résultat d'exercice17,0721,2720,4421,9919,61
Rendement d'exercice3,88%4,83%4,65%5,00%4,44%
RATIO DE DISTRIBUTION-4,75%-0,71%-2,84%-9,96%+12,70%
Réserve de distribution1,691,842,464,713,52
Rendement en réserve0,38%0,42%0,57%1,08%0,81%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20212022202320242025
Produits immobiliers35,4034,6436,7338,9740,54
dont loyers perçus19,7221,1222,9722,1921,81
dont produits des participations6,586,747,738,158,02
Charges immobilières-10,70-10,55-11,50-16,30-16,38
+ RÉSULTAT IMMOBILIER24,7024,0925,2322,6724,16
Produits d'exploitation0,850,440,253,560,00
dont reprises créances douteuses3,751,162,330,781,08
Charges d'exploitation-4,13-4,09-3,53-7,63-4,36
dont frais société de gestion-2,77-2,84-2,39-3,45-3,11
dont créances irrécouvrables-1,65-0,06-0,12-0,30
dont provisions créances douteuses-1,06-1,75-2,02-2,30-2,17
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-3,27-3,66-3,28-4,06-4,36
Solde intermédiaire - EBIT21,4320,4421,9518,6119,81
Produits financiers0,000,000,040,820,32
dont dividendes des participations0,000,000,000,000,00
Charges financières0,000,000,000,000,00
+ RÉSULTAT FINANCIER0,000,000,040,820,32
Produits exceptionnels0,000,000,000,180,00
Charges exceptionnelles-0,150,000,000,000,00
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-0,150,000,000,180,00
= RÉSULTAT D'EXERCICE21,2720,4421,9919,6120,13
+ Report à nouveau (RAN) n-11,691,892,524,723,65
+ Prélèvement sur prime d'émission0,000,000,000,000,00
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE22,9622,3224,5124,3223,78
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT21,1219,8619,8020,9122,08
RAN par part en jouissance1,842,464,713,521,70
Distribution complémentaire 20212022202320242025
Plus-value distribuée0,000,000,001,190,00
Dont fiscalité sur plus-value0,000,000,000,430,00
Fiscalité étrangère0,000,000,000,000,00
Données de référence 20212022202320242025
Nombre de parts au 31-12427 413415 795410 169407 515389 384
RAN par part au 31-12 1,862,504,743,561,74
Prix de souscription au 31-12440,00440,00442,00442,00442,00
Prix de référence ASPIM440,00440,00440,00442,00442,00
Capitalisation188 M€183 M€181 M€180 M€172 M€
En Euros 20212022202320242025
Produits immobiliers15 309 21914 608 09015 168 87416 059 05516 137 906
dont loyers perçus8 525 0508 904 6999 484 2439 146 3238 682 809
dont produits des participations2 845 9902 842 7993 190 9883 359 9993 190 990
Charges immobilières-4 627 746-4 447 817-4 749 205-6 715 867-6 519 579
+ RÉSULTAT IMMOBILIER10 681 47310 160 27310 419 6699 343 1889 618 327
Produits d'exploitation368 996184 160102 6641 467 975
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-1 784 518-1 726 853-1 456 631-3 143 144-1 734 083
dont frais société de gestion-1 196 641-1 196 232-987 904-1 421 138-1 238 383
dont créances irrécouvrables-715 000-25 000-51 000-120 000
dont provisions créances douteuses-458 511-739 211-833 938-947 000-863 730
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-1 415 522-1 542 693-1 353 967-1 675 169-1 734 083
Solde intermédiaire - EBIT9 265 9518 617 5809 065 7027 668 0197 884 244
Produits financiers216 515339 348129 232
dont dividendes des participations
Charges financières
+ RÉSULTAT FINANCIER216 515339 348129 232
Produits exceptionnels1172 639
Charges exceptionnelles-66 600
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-66 6001172 639
= RÉSULTAT D'EXERCICE9 199 3538 617 5819 082 2178 080 0068 013 475
+ Report à nouveau (RAN) n-1729 123796 0851 038 6981 944 3311 451 861
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE9 928 4769 413 66610 120 91510 024 3379 465 336
Affectation du résultat 20212022202320242025
DIVIDENDE COURANT9 132 3918 374 9678 176 5848 572 4768 788 695
RAN796 0851 038 6981 944 3311 451 861676 640
Distribution complémentaire 20212022202320242025
Plus-value distribuée489 018
Fiscalité étrangère
Données de référence 20212022202320242025
Nombre de parts au 31-12427 413415 795410 169407 515389 384
Prix de souscription au 31-12440,00440,00442,00442,00442,00
Prix de référence ASPIM440,00440,00440,00442,00442,00
Capitalisation188 M€183 M€181 M€180 M€172 M€
En % du prix de référence 20212022202320242025
Produits immobiliers8,05%7,87%8,35%8,82%9,17%
dont loyers perçus4,48%4,80%5,22%5,02%4,94%
dont produits des participations1,50%1,53%1,76%1,84%1,81%
Charges immobilières-2,43%-2,40%-2,61%-3,69%-3,71%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER5,61%5,48%5,73%5,13%5,47%
Produits d'exploitation0,19%0,10%0,06%0,81%
dont reprises créances douteuses0,85%0,26%0,53%0,18%0,24%
Charges d'exploitation-0,94%-0,93%-0,80%-1,73%-0,99%
dont frais société de gestion-0,63%-0,64%-0,54%-0,78%-0,70%
dont créances irrécouvrables-0,38%-0,01%-0,03%-0,07%
dont provisions créances douteuses-0,24%-0,40%-0,46%-0,52%-0,49%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-0,74%-0,83%-0,75%-0,92%-0,99%
Solde intermédiaire - EBIT4,87%4,64%4,99%4,21%4,48%
Produits financiers0,00%0,01%0,19%0,07%
dont dividendes des participations
Charges financières
+ RÉSULTAT FINANCIER0,00%0,01%0,19%0,07%
Produits exceptionnels0,00%0,00%0,04%
Charges exceptionnelles-0,04%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-0,04%0,00%0,00%0,04%
= RÉSULTAT D'EXERCICE4,84%4,64%5,00%4,44%4,55%
+ Report à nouveau (RAN) n-10,38%0,43%0,57%1,07%0,83%
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE5,22%5,07%5,57%5,50%5,38%
Affectation du résultat 20212022202320242025
DIVIDENDE COURANT4,80%4,51%4,50%4,73%5,00%
RAN 0,42%0,56%1,07%0,80%0,38%
Distribution complémentaire 20212022202320242025
Plus-value distribuée0,17%
Fiscalité étrangère
Données de référence 20212022202320242025
Nombre de parts au 31-12427 413415 795410 169407 515389 384
Prix de souscription au 31-12440,00440,00442,00442,00442,00
Prix de référence ASPIM440,00 €440,00 €440,00 €442,00 €442,00
Capitalisation188 M€183 M€181 M€180 M€172 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2025 22.080 -0,09% 20.130 +2,65%
2024 22.100 +11,62% 19.610 -10,82%
2023 19.800 -0,30% 21.990 +7,58%
2022 19.860 -5,97% 20.440 -3,90%
2021 21.120 +29,89% 21.270 +24,60%
2020 16.260 -12,16% 17.070 -11,69%
2020->2025 Var. 5 ans +35,79% +17,93%
Var. moy. +7,16% +3,59%
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2025 22.080 +5,60% 20.130 +2,65%
2024 20.910 +5,61% 19.610 -10,82%
2023 19.800 -0,30% 21.990 +7,58%
2022 19.860 -5,97% 20.440 -3,90%
2021 21.120 +29,89% 21.270 +24,60%
2020 16.260 -12,16% 17.070 -11,69%
2020->2025 Var. 5 ans +35,79% +17,93%
Var. moy. +7,16% +3,59%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2026
4,44 €/part
Versé le 12-05-26 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
4.440 4,44 nc 
5.010 5.010 5.010 7.050 5,01 22,08
4.320 6.000 5.910 5.880 linear_scale 4,32 22,11
En € par part T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Dividende brut 5,885,015,015,017,054,44
dont plus-value1,30ncncncncnc
dont fiscalité 0,54ncncnc0,09nc
À la source T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
- Fisc. p. financiersncncncnc0,09nc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value0,54-----

Activité locative

En % T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
TOF - ASPIM 89,70%88,00%87,50%86,40%85,70%85,30%
Var.+1,00%-1,93%-0,57%-1,27%-0,82%-0,47%
Vacance 10,30%12,00%12,60%13,60%14,30%14,70%
Franchises 0,80%1,10%0,80%0,40%0,70%0,50%
Travaux 0,10%0,10%0,10%0,10%0,10%0,10%
Arbitrages---0,10%0,30%-
TOF exploitation 88,80%86,80%86,50%85,80%84,60%84,70%
Var.+3,60%-2,30%-0,35%-0,82%-1,42%+0,12%
En m² T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Surface totale93 85193 85692 25192 25192 34991 984
Surface vacante 13 58313 80214 50516 31315 52716 015
Renouvelée------
Louée+1 232+1 100+1 189+4 021+1 530+932
Libérée-2 899-248-1 124-1 808-228-1 257
Solde locatif -1 667852652 2131 302-325
TOPncncncncncnc
Loyers T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Encaissés (M€) ---3,504,102,70
Encaissés (€/P) ncncnc8,9910,536,93
Quittancés 3,602,902,90---
WALB - bail ferme1,58 ans1,62 ans1,63 ans1,63 ans1,61 ans1,56 ans

Collecte vs investissement

En M€ T4-2024T1-2025T2-2025T3-2025T4-2025T1-2026
Nb cessions1010002
Cessions2,80-7,75--0,40
Collecte nette-1,17-1,00-2,50-4,47-0,05-
RESSOURCES1,63-1,005,25-4,47-0,050,40
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE1,63-1,005,25-4,47-0,050,40
Disponiblités [Bilan] 9,53 5,67

Évènements clés - NOVAPIERRE 1

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Fonds remboursement - Prix de rachat
378.00 €/part -> 344.46 €/part
La note d'information de juillet 2024 (P23) précise qu'un fonds de remboursement a été constitué au sein de la SCPI. Le prix de rachat par le biais du fonds de remboursement s’élève à trois cent quarante-quatre euros et quarante-six centimes (344,46 €) depuis le 30 juin 2024.
Le prix de remboursement est inférieur de -15,29% par rapport à la valeur de retrait théorique de 406,64 €.
 
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Fonds remboursement - Prix de rachat
385.00 €/part -> 378.00 €/part
Le prix de rachat par le fonds de remboursement s’élève à 378 € depuis le 1er septembre 2023. Ce prix se situe entre la valeur de réalisation en vigueur et celle-ci diminuée de 10 %.
Les sorties via compensation sont difficilement envisageables avec 90 000€ échangés au deuxième trimestre pour 11 M€ en attente de cession.
 
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Prix de part - Hausse : +0,45%
440.00 €/part -> 442.00 €/part
Le prix de souscription de Novapierre 1 passe de 440 à 442 €/part.
La valeur de retrait s'élève à 406,64 depuis le 1er juin 2023
 
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Réalisation - Hausse : +2,15%
411.11 €/part -> 419.96 €/part
A l'occasion du 1er bulletin trimestriel 2023, Paref publie une valeur de réalisation de Novapierre 1 à 419,96€ /part, soit une hausse de +2,15%
 
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Fonds remboursement -
368.00 €/part -> 385.00 €/part
Le fonds de remboursement, toujours en vigueur pour Novapierre, permet aux associés qui le souhaitent de sortir plus facilement, sans passer par le marché primaire. A compter du 1er mai 2022 et afin de continuer à améliorer la fluidité du marché des parts de la SCPI, le prix du fonds de remboursement se voit relevé à 385 €/part contre 368 € précédemment (soit une décote de -6,32% par rapport à la valeur de réalisation de 411 €/part fin 2021)
 
Demande d'information
NOVAPIERRE 1
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.