ACTIVIMMO - distribution

Gérée par ALDERAN
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Logistique Activités
Régions - 70.50 %
Prix au 30-04-2025
610,00 €
Retrait au 30-04-2025
545,34 €
Distribution brute 2024
5,50%33,56€
Distribution nette 2024
5,33%32,52€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
0.00,36.91,36.73,33.56,33.68,33.56
Taux de distribution brut 2024
5,50% 33,56 €/part
36.73,33.47,33.3,32.52
Taux de distribution net 2024
5,33% 32,52 €/part
0.00,39.47,37.70,34.00,33.65,31.92
Résultat 2024
5,23% 31,92 €/part
0.00,2.96,1.41,1.42,1.23,0.40
Report à nouveau 2024
0,07% 0,40 €/part
0,-6.49,-2.57,-1.56,-1.04,1.88
Ratio de distribution 2024
+1,88%
Sous-jacent immobilier
49.46,43.18,35.31,34.65,34.87
Taux de rendement immobilier 2024
5,72% 34,87 €/part
WALT T4-2024
6,60 an(s)
,99.10,98.30,98.30,98.30,94.80
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
94,80%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down 94,70%
1,30,44,134,326,371
Locataires 2024
371 +13,80%
domain
Moyenne/locataire 2024
158,53 K€ - 49,96€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM nc nc nc nc 99,10% 98,30% 98,30% 98,30% 94,80% nc
Revenu immobilier nc nc nc nc 49,46€ 43,18€ 35,31€ 34,65€ 34,87€ nc
Résultat exercice nc nc nc nc 39,47€ 37,70€ 34,00€ 33,65€ 31,92€ nc
Report à nouveau nc nc nc nc 2,96€ 1,41€ 1,42€ 1,23€ 0,40€ nc
Réserve de PV nc nc nc nc nc nc nc 0,21€ 0,21€ nc
Dividende courant nc nc nc nc 36,91€ 36,73€ 33,47€ 33,30€ 32,52€ nc
Dividende de PV - - - - - - - - - -
Fiscalité étrangère - - - - - - 0,09€ 0,38€ 1,04€ -
Fiscalité de PV - - - - - - - - - -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 36,9136,7333,5633,6833,56
  dont plus-value distribuée ncncncncnc
  dont fiscalité étrangèrencnc0,090,381,04
Rendement brut6,05 %6,02 %5,50 %5,52 %5,50 %
Résultat d'exercice39,4737,7034,0033,6531,92
Rendement d'exercice6,47%6,18%5,57%5,52%5,23%
RATIO DE DISTRIBUTION-6,49%-2,57%-1,56%-1,04%+1,88%
Réserve de distribution2,961,411,421,230,40
Rendement en réserve0,09%0,07%0,11%0,15%0,06%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
Produits immobiliers186,2284,5675,3457,3344,90
dont loyers perçus37,9228,1925,4630,7730,63
dont produits des participations0,000,000,003,884,24
Charges immobilières-150,39-57,61-49,41-23,05-11,18
+ RÉSULTAT IMMOBILIER35,8326,9625,9334,2833,72
Produits d'exploitation337,47172,6284,7626,1410,42
dont reprises créances douteuses0,000,000,000,000,00
Charges d'exploitation-344,88-177,84-88,27-29,76-14,22
dont frais société de gestion-3,80-2,71-2,88-2,84-3,33
dont créances irrécouvrables0,000,000,000,000,00
dont provisions créances douteuses0,000,000,00-0,01-0,51
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-7,42-5,22-3,52-3,62-3,81
Solde intermédiaire - EBIT28,4121,7422,4130,6629,92
Produits financiers11,6216,0011,632,871,97
dont dividendes des participations11,5314,989,850,000,00
Charges financières-0,56-0,03-0,04-0,01-0,10
+ RÉSULTAT FINANCIER11,0615,9711,592,861,87
Produits exceptionnels0,000,000,000,140,13
Charges exceptionnelles0,000,000,00-0,01-1,04
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,000,000,000,13-0,91
= RÉSULTAT D'EXERCICE39,4737,7034,0033,6531,92
+ Report à nouveau (RAN) n-10,400,440,360,630,87
+ Prélèvement sur prime d'émission0,000,000,530,250,13
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE39,8738,1434,8934,5332,92
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT36,9136,7333,4733,3032,52
RAN par part en jouissance2,961,411,421,230,40
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,000,000,000,000,00
Dont fiscalité sur plus-value0,000,000,000,000,00
Fiscalité étrangère0,000,000,090,381,04
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-12129 390537 2821 330 8461 862 4692 145 391
RAN par part au 31-12 0,520,400,650,900,36
Prix de souscription au 31-12610,00610,00610,00610,00610,00
Prix de référence ASPIM610,00610,00610,00610,00610,00
Capitalisation79 M€328 M€812 M€1 136 M€1 309 M€
En Euros 20202021202220232024
Produits immobiliers4 262 25313 021 00045 699 00077 912 00086 215 000
dont loyers perçus867 9974 341 00015 443 00041 817 00058 815 000
dont produits des participations5 267 0008 134 000
Charges immobilières-3 442 239-8 870 000-29 971 000-31 326 000-21 459 000
+ RÉSULTAT IMMOBILIER820 0144 151 00015 728 00046 586 00064 756 000
Produits d'exploitation7 723 95526 579 00051 412 00035 528 00020 002 000
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-7 893 730-27 383 000-53 545 000-40 446 000-27 314 000
dont frais société de gestion-87 000-417 000-1 746 000-3 859 320-6 391 000
dont créances irrécouvrables
dont provisions créances douteuses-12 000-970 000
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-169 775-804 000-2 133 000-4 918 000-7 312 000
Solde intermédiaire - EBIT650 2393 347 00013 595 00041 668 00057 444 000
Produits financiers265 9552 463 0007 052 0003 897 0003 783 000
dont dividendes des participations264 0002 307 0005 977 000
Charges financières-12 706-4 000-23 000-16 000-190 000
+ RÉSULTAT FINANCIER253 2492 459 0007 029 0003 881 0003 593 000
Produits exceptionnels193 000250 000
Charges exceptionnelles-19 000-2 000 000
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL174 000-1 750 000
= RÉSULTAT D'EXERCICE903 4915 804 41620 624 57445 722 80261 285 503
+ Report à nouveau (RAN) n-19 11867 811216 642859 3811 673 153
+ Prélèvement sur prime d'émission320 461343 291254 164
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE912 6095 872 22721 161 67746 925 47463 212 820
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT844 7985 655 58520 302 29645 252 32162 443 117
RAN67 811216 642859 3811 673 153769 702
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée
Fiscalité étrangère54 592516 3931 996 951
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-12129 390537 2821 330 8461 862 4692 145 391
Prix de souscription au 31-12610,00610,00610,00610,00610,00
Prix de référence ASPIM610,00610,00610,00610,00610,00
Capitalisation79 M€328 M€812 M€1 136 M€1 309 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
Produits immobiliers30,53%13,86%12,35%9,40%7,36%
dont loyers perçus6,22%4,62%4,17%5,04%5,02%
dont produits des participations0,64%0,69%
Charges immobilières-24,65%-9,44%-8,10%-3,78%-1,83%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER5,87%4,42%4,25%5,62%5,53%
Produits d'exploitation55,32%28,30%13,89%4,29%1,71%
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-56,54%-29,15%-14,47%-4,88%-2,33%
dont frais société de gestion-0,62%-0,44%-0,47%-0,47%-0,55%
dont créances irrécouvrables
dont provisions créances douteuses0,00%-0,08%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-1,22%-0,86%-0,58%-0,59%-0,62%
Solde intermédiaire - EBIT4,66%3,56%3,67%5,03%4,90%
Produits financiers1,90%2,62%1,91%0,47%0,32%
dont dividendes des participations1,89%2,46%1,62%
Charges financières-0,09%0,00%-0,01%0,00%-0,02%
+ RÉSULTAT FINANCIER1,81%2,62%1,90%0,47%0,31%
Produits exceptionnels0,02%0,02%
Charges exceptionnelles0,00%-0,17%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,02%-0,15%
= RÉSULTAT D'EXERCICE6,47%6,18%5,57%5,52%5,23%
+ Report à nouveau (RAN) n-10,07%0,07%0,06%0,10%0,14%
+ Prélèvement sur prime d'émission0,09%0,04%0,02%
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE6,54%6,25%5,72%5,66%5,40%
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT6,05%6,02%5,49%5,46%5,33%
RAN 0,49%0,23%0,23%0,20%0,07%
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée
Fiscalité étrangère0,01%0,06%0,17%
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-12129 390537 2821 330 8461 862 4692 145 391
Prix de souscription au 31-12610,00610,00610,00610,00610,00
Prix de référence ASPIM610,00 €610,00 €610,00 €610,00 €610,00
Capitalisation79 M€328 M€812 M€1 136 M€1 309 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 33.56 -0,36% 31.92 -5,14%
2023 33.68 +0,36% 33.65 -1,03%
2022 33.56 -8,63% 34.00 -9,81%
2021 36.73 -0,49% 37.70 -4,48%
2020 36.91 0,00% 39.47 nc
2019 0.00 0,00% 0.00 nc
2019->2024 Var. 5 ans nc nc
Var. moy.
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 32.52 -2,34% 31.92 -5,14%
2023 33.30 -0,51% 33.65 -1,03%
2022 33.47 -8,88% 34.00 -9,81%
2021 36.73 -0,49% 37.70 -4,48%
2020 36.91 0,00% 39.47 nc
2019 0.00 0,00% 0.00 nc
2019->2024 Var. 5 ans nc nc
Var. moy.

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
8,39 €/part
Versé le 03-02-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
8.39 8.39 8.39 8.39 33,56 33,56
8.39 8.39 8.39 8.51 33,68 33,68
8.39 8.39 8.39 8.39 linear_scale 33,56 33,56
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 8,398,518,398,398,398,39
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,250,350,350,310,940,76
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiers0,150,250,270,210,630,21
- Fisc. étrangère0,100,100,080,100,310,55
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 96,70%98,30%98,50%96,90%95,30%94,80%
Var.-2,07%+1,63%+0,20%-1,65%-1,68%-0,53%
Vacance 3,30%1,70%1,50%3,10%4,70%5,20%
Franchises 0,30%0,50%0,01%0,60%0,60%0,10%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 96,40%97,80%98,49%96,30%94,70%94,70%
Var.-3,73%+1,43%+0,70%-2,27%-1,69%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale1 041 9631 080 9771 120 8941 274 6211 288 2421 340 129
Surface vacante ncncnc52 72761 78368 918
Louéencncncncncnc
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Quittancés 14,5315,6315,5817,4813,8018,40
WALT - bail restant7,00 ans6,80 ans6,60 ans7,00 ans6,90 ans6,60 ans
WALB - bail ferme4,00 ans4,10 ans3,90 ans4,00 ans3,80 ans3,70 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions030101
Cessions-1,50-1,80-0,40
Collecte nette66,9348,1443,2043,3142,4943,58
RESSOURCES66,9349,6443,2045,1142,4943,98
Nb acquisitions9821124
Acquisition moy. 6,42 6,30 17,15 7,05 6,10 6,78
INVESTISSEMENTS-57,80-50,40-34,30-77,50-12,20-27,10
SOLDE9,13-0,768,90-32,3930,2916,88
Disponiblités [Bilan] 23,15 31,69

Évènements clés - ACTIVIMMO

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Reconstitution - Baisse : -1,86%
612.24 €/part -> 600.88 €/part
A l'occasion de la publication de l'Avis de convocation en Assemblée générale Ordinaire, Alderan précise la valeur de reconstitution d'Activimmo qui s'établit en baisse de -1,86% à 600,88 €/part au 31/12/2023.
Le prix de part d'activimmo à 610 € est en légère surcote de +1,52% par rapport à sa valeur de reconstitution.
 
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Reconstitution - Stable : -0,13%
612.24 €/part -> 611.45 €/part
Conformément à la demande de l’AMF, Alderan a procédé à une évaluation de la valeur de reconstitution de Activimmo. Alderan a procédé à une valorisation interne du patrimoine au regard du coût important que constitue, pour la SCPI et donc ses associés, une campagne d’expertise indépendante supplémentaire.
Cette évaluation confirme la résistance de la SCPI Activimmo, avec une valeur de reconstitution au 30 juin 2023 qui reste très proche de la valeur de la part (611,45 € versus 610 €, en très légère baisse par rapport à l’an dernier où cette valeur était de 612,24 €).
 
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Capitalisation - Cap du milliard

Au 30 juin 2023, la capitalisation d’ActivImmo s’élève à 1,021 milliard d’euros, grâce notamment à une collecte brute de 100 millions d’euros au second trimestre 2023
 
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Investissement -
126.00 M€ -> 177.00 M€
Surinvestissement par rapport à la collecte au T2 2022
La synchronisation entre collecte et investissement est particulièrement importante pour les SCPI récentes, à plus forte raison pour celles rencontrant un succès commercial. Fin 2021, Activimmo présentait un ratio de disponibilités à surveiller (disponibilités proche de 90 M€ pour 191 M€ de placements immobiliers).
Après un premier trimestre préoccupant (investissement de 48 M€ pour 122 M€ de collecte) Alderan boucle un important programme d'acquisition de 177 M€ pour 126 M€ de collecte au deuxième trimestre 2022.
 
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Investissement - 1er à l'étranger


ActivImmo a élargi son périmètre d’acquisition : deux des douze actifs acquis se situent en Espagne (Madrid et Alicante) et un au cœur de Paris.
Ces 2 entrepôts logistiques en Espagne sont loués l’un à une filiale d’Airbus et l’autre à un des leaders du marché de la puériculture.
 
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Collecte - Sous-investissement
249.00 M€ -> 139.00 M€
Le patrimoine d'ActivImmo s'est agrandi de 35 immeubles pour un prix d’acquisition de 139 M€ contre une collecte globale proche de 250 M€ sur l'ensemble de l'exercice 2021
 
Demande d'information
ACTIVIMMO
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.