LE PATRIMOINE FONCIER - valorisation

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Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Bureaux
Paris - 76.00 %
Prix au 22-04-2025
1 475,71 €
Retrait au 22-04-2025
1 344,00 €
Distribution brute 2024
5,72%84,00€
Distribution nette 2024
5,72%84,00€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart check
Transaction swap_horiz
Information library_books
Documentation picture_as_pdf
 

Indicateurs - Valeur

Chiffres clés - Valeur
1207.80,1220.98,1375.00,1476.81,1476.81,1475.71
Prix 22-04-2025
1 475,71 €
1652.26,1775.72,1840.86,1870.15,1875.65,2029.38
Reconstitution 2024
2 029,38 €
1100.00,1112.00,1252.28,1345.00,1345.00,1344.00
Retrait 22-04-2025
1 344,00 €
1465.86,1578.84,1634.02,1656.00,1661.66,1799.90
Réalisation 2024
1 799,90 €
102.56,101.46,102.56,115.5,124.05,124.05,123.96
Capitalisation T1-2025
124 M€
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
1 306,30 € - 1 306,30 €
0.00,0.00,0.00,1.10,3.00,1.00
Endettement 2024
1,00%
-31.98,-33.67,-26.48,-21.26,-27.23,-27.28
Ratio de reconstitution
-27,28%
Sous-jacent immobilier
domain
Immeubles 2024
32 - 39 592 m²
location_city
Moyenne/immeuble 2023
4,3 M€ - 1 237 m²
'
Prix moyen au m² pondéré 2023
3 666 €/m²
114398000,127358000,136534041,144694000,147490000,146875000
Placements immobiliers 2023
147 M€
Répartition géographique 2024
Répartition sectorielle 2024

Valorisation annualisée - pour une part en fin d'année

    PRIX DE SOUSCRIPTION - Le prix de souscription correspond ici au prix d'achat d'une part de SCPI, tous frais compris le cas échéant. Il s’agit donc du prix de souscription publié par la société de gestion dans le cas d’une SCPI à capital variable et du prix acquéreur (frais et droits d’enregistrement inclus) dans le cas d’une SCPI à capital fixe.
     
    SPREAD DE SOUSCRIPTION - Le spread de souscription est la différence entre le prix de souscription et la valeur de retrait.
    Le spread de souscription peut être inférieur au frais de souscription selon l'option comptable appliqué par la SCPI.
     
    VALEUR DE RETRAIT - La valeur de retrait correspond au prix auquel l'associé peut récupérer le capital.
    Il est égal au prix de souscription en vigueur diminué de la commission de souscription (hors taxes ou toutes taxes comprises selon l'option comptable)
     
    VALEUR DE RÉALISATION - La valeur de réalisation est établi chaque année sur la base de la valeur vénale des immeubles expertisés.
    La valeur vénale du patrimoine immobilier résulte des expertises des immeubles réalisées par l’expert immobilier indépendant nommé par la société de gestion, après acceptation de sa candidature par l’assemblée générale.
    En pratique, chaque immeuble fait l’objet d’une expertise approfondie tous les cinq ans. Les autres années, sa valeur vénale est actualisée par l’expert.
    Les experts s’attachent à la fois à la situation locative et technique de chaque immeuble et aux conditions de marché de l’époque.
    À la valeur vénale du patrimoine immobilier s’ajoute celle des actifs non immobiliers de la SCPI, sous déduction de ses dettes.
    La valeur de réalisation (ou actif net réévalué - ANR) de la société mesure la valeur totale des actifs dans une optique de détention à long terme.
    Elle est exprimée dans ce graphique pour une part émise au 31-12 de l'année de référence.
     
    VALEUR DE RECONSTITUTION - La valeur de reconstitution est établie chaque année sur la base de la valeur de réalisation à laquelle sont ajoutés les frais et droits permettant de reconstituer le patrimoine de la SCPI.
    La valeur de reconstitution évalue donc les capitaux qui seraient à engager pour reconstituer la SCPI à l’identique.
    Plus précisément, la valeur de reconstitution intègre les droits de mutations et les frais d'acquisitions qu’aurait à supporter la SCPI dans le cas où elle achèterait les mêmes immeubles, et comprend les commissions de souscription spécifiques de la SCPI.
    Les lignes « + 10% » et « - 10% » forment le tunnel au sein duquel la société de gestion doit fixer le prix de souscription sur le marché primaire (création de nouvelles parts)
    La valeur de reconstitution est exprimée dans ce graphique pour une part émise en fin d'année de référence.
     
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Prix de souscription 1 425,01€ 1 431,00€ 1 415,32€ 1 221,00€ 1 207,80€ 1 220,98€ 1 375,00€ 1 476,81€ 1 476,81€ 1 475,71€
Spread souscription 127,19€ 127,73€ 126,32€ 109,00€ 107,80€ 108,98€ 122,72€ 131,81€ 131,81€ 131,71€
Valeur de retrait 1 297,82€ 1 303,27€ 1 289,00€ 1 112,00€ 1 100,00€ 1 112,00€ 1 252,28€ 1 345,00€ 1 345,00€ 1 344,00€
Valeur reconstitution 1 230,71€ 1 302,23€ 1 444,86€ 1 652,26€ 1 775,72€ 1 840,86€ 1 870,15€ 1 875,65€ 2 029,38€ nc
Valeur réalisation 1 090,77€ 1 154,09€ 1 279,31€ 1 465,86€ 1 578,84€ 1 634,02€ 1 656,00€ 1 661,66€ 1 799,90€ nc
Plus-value distribuée - - - - - - 0,77€ - - -

État du patrimoine 

Pour 1 part au 31-12 20202021202220232024
+ PLACEMENTS IMMOBILIERS1 625,411 722,551 755,831 748,51
dont immobilisations locatives1 626,601 722,551 755,831 748,51
dont titres contrôlés0,000,000,000,00
+ IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES0,000,000,000,00
+ ACTIFS D'EXPLOITATION15,8735,1736,1051,80
dont autres disponibilités5,6428,3124,5040,81
- PASSIFS D'EXPLOITATION-62,44-123,83-136,00-138,65
dont dettes financières-22,42-64,21-77,38-77,94
+ COMPTES DE RÉGULARISATION0,000,140,060,00
= VALEUR DE RÉALISATION 1 578,841 634,021 656,001 661,661 799,90
+ Frais de reconstitution 196,88206,84214,16213,99nc
= VALEUR DE RECONSTITUTION 1 775,721 840,861 870,151 875,652 029,38
VALEUR COMPTABLE 463,02474,16478,99481,45nc
Données de référence 2020 2021 2022 2023 2024
Nombre de parts au 31-12 84 000 84 000 84 000 84 000 84 000
Prix de souscription au 31-12 1 207,80 1 220,98 1 375,00 1 476,81 1 476,81
Prix de référence ASPIM 1 219,13 1 219,13 1 187,82 1 319,39 1 468,53
Capitalisation 101 M€ 103 M€ 116 M€ 124 M€ 124 M€
En M€ - Au 31-12 20202021202220232024
+ PLACEMENTS IMMOBILIERS136,53144,69147,49146,88
dont immobilisations locatives136.63144.69147.49146.88
dont titres contrôlés
+ IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
+ ACTIFS D'EXPLOITATION1.332.953.034.35
dont autres disponibiités0.472.382.063.43
- PASSIFS D'EXPLOITATION-5.25-10.40-11.42-11.65
dont dettes financières-1.88-5.39-6.50-6.55
+ COMPTES DE RÉGULARISATION0.010.01
= VALEUR DE RÉALISATION 132,62137,26139,10139,58-
+ Frais de reconstitution 16,5417,3717,9917,97-
= VALEUR DE RECONSTITUTION 149,16154,63157,09157,55-
VALEUR COMPTABLE 38,8939,8340,2440,44-
Données de référence 2020 2021 2022 2023 2024
Nombre de parts au 31-12 84 000 84 000 84 000 84 000 84 000
Prix de souscription au 31-12 1 207,80 1 220,98 1 375,00 1 476,81 1 476,81
Prix de référence ASPIM 1 219,13 1 219,13 1 187,82 1 319,39 1 468,53
Capitalisation 101 M€ 103 M€ 116 M€ 124 M€ 124 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
+ PLACEMENTS IMMOBILIERS133,33 %141,29 %147,82 %132,52 %
dont immobilisations locatives133,42 %141,29 %147,82 %132,52 %
dont titres contrôlés
+ IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
+ ACTIFS D'EXPLOITATION1,30 %2,88 %3,04 %3,93 %
dont autres disponibilités0,46 %2,32 %2,06 %3,09 %
- PASSIFS D'EXPLOITATION-5,12 %-10,16 %-11,45 %-10,51 %
dont dettes financières-1,84 %-5,27 %-6,51 %-5,91 %
+ COMPTES DE RÉGULARISATION0,01 %0,01 %
= VALEUR DE RÉALISATION129,51 %134,03 %139,42 %125,94 %122,56 %
+ Frais de reconstitution 16,15 %16,97 %18,03 %16,22 %
= VALEUR DE RECONSTITUTION145,65 %151,00 %157,44 %142,16 %138,19 %
VALEUR COMPTABLE37,98 %38,89 %40,33 %36,49 %
Données de référence 2020 2021 2022 2023 2024
Nombre de parts au 31-12 84 000 84 000 84 000 84 000 84 000
Prix de souscription au 31-12 1 207,80 1 220,98 1 375,00 1 476,81 1 476,81
Prix de référence ASPIM 1 219,13 1 219,13 1 187,82 1 319,39 1 468,53
Capitalisation 101 M€ 103 M€ 116 M€ 124 M€ 124 M€

Variation valeur 

Prix de souscription Valeur reconstitution Ratio de
€/part Var. €/part Var. reconstitution
22-04-2025 1475.71 -0,07% nc -27,28%
2024 1476.81 0,00% 2029.38 +8,20%
2023 1476.81 +7,40% 1875.65 +0,29%
2022 1375.00 +12,61% 1870.15 +1,59%
2021 1220.98 +1,09% 1840.86 +3,67%
2020 1207.80 -1,08% 1775.72 +7,47%
2019 1221.00 -13,73% 1652.26 +14,35%
2019->2024 Var. 5 ans +20,95% +22,82%
Var. moy. +4,19% +4,56%
Prix de retrait Valeur de réalisation Ratio de
€/part Var. €/part Var. réalisation
22-04-2025 1344.00 -0,07% nc -25,33%
2024 1345.00 0,00% 1799.90 +8,32%
2023 1345.00 +7,40% 1661.66 +0,34%
2022 1252.28 +12,62% 1656.00 +1,35%
2021 1112.00 +1,09% 1634.02 +3,49%
2020 1100.00 -1,08% 1578.84 +7,71%
2019 1112.00 -13,73% 1465.86 +14,58%
2019->2024 Var. 5 ans +20,95% +22,79%
Var. moy. +4,19% +4,56%
Frais et spread de souscription Frais de reconstitution 2024
nc 131,71€ 8,93% 229,48€ 11,31%

Collecte vs investissement

En M€ T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025
Nb cessions001000
Cessions--1,30---
Collecte nette------
RESSOURCES1,30
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE1,30
Disponiblités [Bilan] 3,43
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LE PATRIMOINE FONCIER
mode_edit list SCPI : Bureaux / Paris

Évènements clés - LE PATRIMOINE FONCIER

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Activité locative - TOF - Baisse : -1 362 bp
96.43 % -> 82.81 %
28-04-25
picture_as_pdf
add_box
LE PATRIMOINE FONCIER - Valorisation
Suite à la libération de 4 220 m² avenue Claude Vellefaux à Paris, par l'IEEC (enseignement supérieur), au 1er janvier 2025, le Taux d'Occupation Financier accuse une baisse de - 1 362 bp, passant de 96,43% à 82,81% au 1er trimestre 2025.

Le déficit locatif du trimestre s'établit à -1,74 M€ en valeur de loyers annualisés à comparer à 9,73 M€ de loyers au compte de résultat 2023.
Les équipes d’Aestiam sont pleinement mobilisées pour assurer la relocation de ces surfaces.
 
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Reconstitution - Hausse : +8,20%
1875.65 €/part -> 2029.38 €/part
01-04-25
picture_as_pdf
add_box
BT4 2024
La valeur de reconstitution du Patrimoine Foncier s'apprécie de +8,20 % en 2024 à 2 029,38 €/part (contre 1 875,65 €/part fin 2023).

Le patrimoine Foncier signe la meilleure performance en terme de variation de valeur de reconstitution de l'ensemble des SCPI en 2024.
 
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Acompte - Hausse : +4,95%
20.01 -> 21.00
25-10-24
picture_as_pdf
add_box
BT3 2024
Le niveau de l'acompte de distribution du patrimoine foncier augmente de +4,95% et passe de 20,01 €/part à 21,00 €/part.
 
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Activité locative -

31-12-22
picture_as_pdf
add_box
BT4 2022
Confirmation de l'amélioration de la situation locative du patrimoine foncier avec un niveau de loyers quittancés sur 2 trimestres consécutifs jamais atteint par la SCPI
 
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Acompte -
18.00 €/part -> 19.00 €/part
25-07-22
picture_as_pdf
add_box
LE PATRIMOINE FONCIER - Valorisation
Augmentation de l'acompte trimestriel :
L'acompte trimestriel versé par la Scpi Le Patrimoine foncier passe de 18 €/part au T1 2022 à 19,50 €/part au T2 2022.
Pour rappel, les acomptes du 2eme trimestre en 2021, 2020 et 2019 s'établissaient respectivement à 14,49, 13,95 et 13,95 €/part
 
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Activité locative -
5.07 %
30-06-22
picture_as_pdf
add_box
LE PATRIMOINE FONCIER - Valorisation
Baisse de la vacance pour travaux :
Le pourcentage de Locaux vacants en restructuration passe de 5% à 0% au 2eme trimestre 2022. Mécaniquement, la part en franchise de loyer augmente fortement ce trimestre mais laisse présager une augmentation sensible des revenus locatifs à court terme et de logiques revalorisations des valeurs d'actifs
 
Demande d'information
LE PATRIMOINE FONCIER
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.
LE PATRIMOINE FONCIER
SCPI LE PATRIMOINE FONCIER
Société de gestion AESTIAM