Prix au
05-12-2024
250,00 €
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT3-2023
Bureaux
Paris
-
43.30
%
Retrait au
05-12-2024
230,02 €
Distribution brute 2023
3,56%10,89€
Distribution nette 2023
3,35%10,25€
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2023
25-10-23
Collecte et liquidité du T3-2023
Collecte brute T3-2023
5,75 M€
Collecte nette T3-2023
-
Volume échangé T3-2024
5,75 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
87%
73%
73%
100% T3-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
13% T3-2023
Délai de cession T3-2023
23,1 mois
165 088 parts [44,24M€]
Acquisition et cession du T3-2023
0 acquisition T3-2023
block
1 cession T3-2023
14,00 M€
Activité locative au T3-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2023
89,88%
TOF en exploitation T3-2023
keyboard_arrow_down
80,38%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2023
2,52 €/part
Versé le 20-10-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.72 | 2.52 | 2.52 | 7,76 | nc | ||
| 2.53 | 2.52 | 2.53 | 2.77 | 7,58 | 10,35 | |
| 2.50 | 2.50 | 2.50 | 2.75 | linear_scale 7,50 | 10,25 |
| En € par part | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,52 | 2,53 | 2,77 | 2,72 | 2,52 | 2,52 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | 0,19 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,11 | 0,11 | 0,13 | 0,32 | 0,12 | 0,10 |
| À la source | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,09 | 0,08 | 0,11 | 0,10 | 0,10 | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | 0,02 | 0,03 | 0,02 | 0,03 | 0,02 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | 0,19 | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 90,16% | 91,81% | 90,74% | 89,61% | 89,66% | 89,88% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,31% | +1,80% | -1,18% | -1,26% | +0,06% | +0,24% | |
| Vacance add_box | 9,84% | 8,19% | 9,26% | 10,39% | 10,34% | 10,12% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 9,02% | 8,82% | 7,64% | 9,50% | 9,54% | 7,53% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,72% | 0,69% | 0,67% | 0,65% | 0,64% | 1,38% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | 0,59% | |
| TOF exploitation add_box | 80,42% | 82,30% | 82,43% | 79,46% | 79,48% | 80,38% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,43% | +2,28% | +0,16% | -3,74% | +0,03% | +1,12% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
| Surface totale | 691 324 | 713 223 | 712 738 | 697 885 | 688 934 | 686 359 | |
| Surface vacante | nc | nc | 74 262 | nc | nc | nc | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +13 228 | +14 800 | +10 353 | +7 573 | +12 388 | +3 449 | |
| Libérée | -7 515 | -1 487 | -6 804 | -6 591 | -10 735 | -4 836 | |
| Solde locatif | 5 713 | 13 313 | 3 549 | 982 | 1 653 | -1 387 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | |
| Encaissés (M€) | - | 37,80 | 37,60 | 37,62 | 37,92 | 39,70 | |
| Encaissés (€/P) | nc | 2,94 | 2,92 | 2,91 | 2,93 | 3,07 | |
| Taux encaissement | 91,36% | 94,69% | 92,54% | 93,38% | 92,52% | 95,64% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 1 | 2 | 1 | 1 |
| Cessions | - | - | 3,00 | 57,00 | 21,00 | 14,00 |
| Collecte nette | 58,17 | 25,87 | 4,01 | 7,24 | 5,44 | - |
| RESSOURCES | 58,17 | 25,87 | 7,01 | 64,24 | 26,44 | 14,00 |
| Nb acquisitions | 1 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 8,30 | 20,43 | ||||
| INVESTISSEMENTS | -8,30 | -143,00 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | 49,87 | -117,13 | 7,01 | 64,24 | 26,44 | 14,00 |
| Disponiblités [Bilan] | 29,30 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 772 952 | 12 869 483 | 12 884 453 | 12 911 475 | 12 931 770 | 12 931 646 |
| Parts souscrites add_box | 281 092 | 157 519 | 115 486 | 101 843 | 74 318 | 21 450 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 64 052 | 60 988 | 100 516 | 74 821 | 54 023 | 21 450 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | 5 045 | 5 045 | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | 40 464 | 165 088 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +217 040 | +96 531 | +14 970 | +27 022 | +20 295 | 0 |
| En M€ | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 908,52 | 3 938,06 | 3 942,64 | 3 950,91 | 3 957,12 | 3 465,68 |
| Collecte brute | 86,01 | 48,20 | 35,34 | 31,16 | 22,74 | 5,75 |
| Volume en retrait | 19,60 | 18,66 | 30,76 | 22,90 | 16,53 | 5,75 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | 1,54 | 1,54 | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | 12,38 | 44,24 |
| Collecte nette | 66,41 | 29,54 | 4,58 | 8,27 | 6,21 | 0,00 |
| Liquidité | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 23% | 39% | 87% | 73% | 73% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 13% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 mois | 23 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 250,00 | 230,02 | 3 069 | 767 250 € |
| 30/06/2024 | 250,00 | 230,02 | 6 204 | 1 551 000 € |
| 30/03/2024 | 250,00 | 230,02 | 7 000 | 1 750 000 € |
| 15/03/2024 | 250,00 | 230,02 | - | - |
| 31/12/2023 | 268,00 | 246,58 | 11 386 | 3 051 448 € |
| 30/09/2023 | 268,00 | 246,58 | 21 450 | 5 748 600 € |
| 24/07/2023 | 268,00 | 246,58 | - | - |
| 30/06/2023 | 306,00 | 281,54 | 54 023 | 16 531 038 € |
| 31/03/2023 | 306,00 | 281,54 | 74 821 | 22 895 226 € |
| 31/12/2022 | 306,00 | 281,54 | 100 516 | 30 757 896 € |
| 30/09/2022 | 306,00 | 281,54 | 60 988 | 18 662 328 € |
| 30/06/2022 | 306,00 | 281,54 | 64 052 | 19 599 912 € |
| 31/03/2022 | 306,00 | 281,54 | 48 722 | 14 908 932 € |
| 01/01/2022 | 306,00 | 281,54 | - | - |
| 31/12/2021 | 304,00 | 279,50 | 48 221 | 14 659 184 € |
| 30/09/2021 | 304,00 | 279,70 | 37 377 | 11 362 608 € |
| 30/06/2021 | 304,00 | 279,70 | 56 678 | 17 230 112 € |
| 31/03/2021 | 304,00 | 279,70 | 58 579 | 17 808 016 € |
| 31/12/2020 | 304,00 | 279,70 | 74 972 | 22 791 488 € |
| 30/09/2020 | 304,00 | 279,70 | 54 196 | 16 475 584 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Paris
Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
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Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 195.05 €/part
230.02 €/part -> 195.05 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part
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Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
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Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
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Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
Souscription - Le marché des parts de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est à l'arrêt. Les nouvelles souscriptions représentent un volume de 5,7 M€ qui ont servi à compenser une faible partie des demandes de retrait, le ratio de cession atteint en conséquence 100%. Le volume de parts en attente de retrait atteint 44 M€ contre 12 M€ fin juin. La liquidité de la SCPI s'est donc fortement réduite.
Acquisition / Cession - Aucune information sur les transactions effectuées par Rivoli Avenir Patrimoine au 3ème trimestre. (ndlr - A l'occasion de la publication du bulletin d'information trimestriel du 4ème trimestre 2023, la société de gestion indique la réalisation d'un arbitrage portant sur un immeuble de bureaux à Boulogne pour 14 M€)
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) du 3eme trimestre 2023 ressort à 89,88 %, en légère hausse par rapport à celui de T2 2023 (89,66 %).
L’actif Alcala situé à Madrid et livré en début d’année avec une partie vacante est intégralement loué. Le 1er actif est loué à un groupe de produits cosmétiques français L’Oréal, qui a souhaité s’agrandir sur le reste de l’immeuble et le 2e bâtiment est entièrement loué depuis le 1er octobre à un locataire dans l’industrie paramédicale d’origine allemande.
La commercialisation de la Tour Hekla se poursuit avec 3 locataires représentant près de 20 % de l’immeuble.
Enfin parmi les importantes libérations, nous pouvons noter le départ du locataire d’un actif de bureaux situé à Paris 13e, impactant la SCPI pour une très courte durée car cet immeuble est actuellement sous promesse de vente avec une réitération prévue fin octobre.
Valorisation - Amundi Immobilier a décidé d’ajuster le prix de souscription en juillet dernier afin de refléter les valeurs d’expertise du patrimoine à mi année dans un contexte économique et financier complexe. Il s’élève désormais à 268 €/part.
Distribution - La distribution de ce 3e trimestre est stable à 2,50 € par part conformément à l’objectif de distribution prévu pour 2023 et porte la distribution nette des 3 premiers trimestres à 7,5 €/part.