SCPI RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

Gérée par AMUNDI
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Paris - 44.80 %
Prix au 25-03-2025
250,00 €
Retrait au 25-03-2025
230,02 €
Distribution brute 2024
3,89%10,42€
Distribution nette 2024
3,82%10,25€
 

Fondamentaux de RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

RIVOLI AVENIR PATRIMOINE est une SCPI de rendement à capital variable créée en décembre 2001 et gérée par AMUNDI.
La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine a absorbé d'autres SCPI gérées par Amundi (LION SCPI et SLIVIMO en 2012 puis GEMMEO COMMERCE en 2018) et représente aujourd'hui une des dix plus importantes capitalisations du marché.
Très largement investie en bureaux à Paris et en région I'Île-de-France, Rivoli Avenir Patrimoine a également ouvert son champ d'action à l'Europe.
Depuis décembre 2021, Rivoli Avenir Patrimoine est labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable).

Chiffres clés de RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

Année de création
2002
Capitalisation T4-2024
3 217 M€
Nb associés 2024
36 851 -231
Prix de part 31-12-2024
250,00 €
Dividende brut 2024
10,42 € 3,89%
Report à nouveau 2023
1,21% 3,69 €/part
79.50,13.60,,2.90,,0.70,3.30,,,,
Bureaux 2024
tab
80%
44.80,24.20,10.80,20.20,
Paris 2024
tab
45%
Immeubles 2024
183 - 604 298 m²
Ratio d'engagement 2023
26,00 % +210 bp
Reconstitution 2024
228,98 €
Ratio de reconstitution
+9,18%

Dernier trimestre - T4-2024

Collecte brute T4-2024
0,53 M€
Collecte nette T4-2024
-15,77 M€
Délai de cession T4-2024
Liste d'attente [158,29M€]
0 acquisition T4-2024
block
0 cession T4-2024
block
Analyse et Avis BT4 2024
Acompte brut T4-2024
2,80 €/part
TOF ASPIM - T4-2024
88,36%
TOF Exploit. T4-2024
keyboard_arrow_up 82,14%

Prix et volumes échangées

Distribution et valorisation annualisées

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Prix de souscription 278,00€ 278,00€ 286,00€ 292,00€ 298,00€ 304,00€ 304,00€ 306,00€ 268,00€ 250,00€
Valeur reconstitution 279,26€ 284,79€ 290,20€ 303,83€ 319,30€ 308,84€ 312,38€ 298,30€ 243,80€ 228,98€
Résultat exercice 11,46€ 11,14€ 10,08€ 10,67€ 10,26€ 8,40€ 8,64€ 9,03€ 8,99€ nc
Report à nouveau 4,44€ 4,24€ 2,98€ 5,73€ 5,57€ 4,36€ 5,32€ 4,03€ 3,69€ nc
Dividende courant 12,50€ 11,16€ 11,14€ 8,22€ 10,55€ 9,50€ 7,75€ 10,25€ 9,80€ 10,25€
Dividende de PV - 0,34€ 0,04€ 2,58€ 0,25€ 0,99€ 2,50€ - 0,45€ -
Fiscalité étrangère - - - - - 0,13€ 0,16€ 0,10€ 0,11€ 0,15€
Fiscalité de PV - - - - - 0,26€ 1,15€ - 0,53€ 0,02€

Informations - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

SOUSCRIPTION - La collecte brute de Rivoli Avenir Patrimoine continue de ralentir et s'établit à 0,53 M€, soit 2 119 parts souscrites sur le trimestre. Les parts souscrites ont permis la compensation d'autant de parts mais restent insuffisantes pour réduire le stock de 647 511 parts en attente du début du trimestre. Le fonds de remboursement qui a été doté de 30 M€ à permis l'annulation de 63 095 parts, soit 12,6 M€. Ce dispositif qui permet la cession de parts sans contrepartie acheteuse, se réalise sur la base d'un prix de remboursement de 199,0...
11-02-25
VALORISATION - Le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine affiche un repli de -6,72 % en 2024, Amundi ayant décidé de le baisser de 268,00 à 250,00 €/part le 15 mars 2024. La valeur de retrait théorique est de 230,02 €/part et le prix de retrait proposé dans le cadre du fonds de remboursement est de 195,05 €/part.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées à mi-année 2024, est en baisse de -6,06 % à 199,05 €/part (211,88 €/part fin 2023).
La valeur de reconsti...
28-10-24
SOUSCRIPTION - La collecte brute de Rivoli Avenir Patrimoine au second trimestre est aussi faible qu'au trimestre précédent à 1,55 M€. 6 204 parts ont été souscrites alors que 45 000 demandes de retraits ont été enregistrées sur la période. Le volume des demandes de retrait semble ralentir mais demeure cependant largement supérieur aux souscriptions, conduisant le volume des parts en attente de cession à son plus haut, à 610 222 parts soit 152 M€ en équivalent prix acheteur. La liquidité de Rivoli Avenir Patrimoine n'est pas assurée en...
02-08-24
Souscription - Les souscriptions de Rivoli Avenir Patrimoine s'élèvent à 1,9M€ pour 1,7 M€ de retraits compensés. La liquidité de la SCPI n'est pas assurée, en fin de trimestre, 571 050 parts sont en attente de retrait, soit l'équivalent de 130 M€ de souscriptions.
En fin de 1er trimestre 2024, la capitalisation de Rivoli Avenir Patrimoine est en baisse de -6,72 % à 3 233 M€ en raison de la baisse du prix de part intervenue en cours de trimestre.
La 14 ème résolution de l'avis de convocation à l'assemblée géné...
30-05-24
SOUSCRIPTION - Rivoli Avenir Patrimoine a collecté plus de 62 M€ en 2023, quasi exclusivement sur 4 premiers mois de l’année. 48 M€ de cette collecte a été consacrée à la compensation de demande de retrait. Depuis le mois de juin, la collecte ne suffit plus à absorber les retraits.     
Le nombre de parts en attente de retrait s'est accentué trimestre après trimestre pour atteindre 483 364 parts, soit 119 M€ ou 3,44 % de la capitalisation au 31 décembre 2023. La liquidité de la SCPI n'est plus assurée. Rivoli Avenir Patrimoine a doté son fonds de remboursement de 30 M€ en juille...
24-05-24
Souscription - Les souscriptions du 4ème trimestre de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine représentent 11 586 parts, soit un volume d'investissement de 3,1 M€. Ces souscriptions ont toutes été compensées par des retraits car coté vente, 330 000 demandes de retrait ont été émises pendant le trimestre. 320 000 demandes de retrait sont venues gonfler le stock d'ordres en attente de cession qui est passé de 165 000 à 485 000 parts, soit 130 M€ en valeur prix acheteur.
Acquisition - Rivoli Avenir Patrimoine n'a pas réalisé d'acquisition au 4ème trimestre 2023.  
Cession - Rivoli Avenir Patrimoine ...
09-02-24
Souscription - Le marché des parts de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est à l'arrêt. Les nouvelles souscriptions représentent un volume de 5,7 M€ qui ont servi à compenser une faible partie des demandes de retrait, le ratio de cession atteint en conséquence 100%. Le volume de parts en attente de retrait atteint 44 M€ contre 12 M€ fin juin. La liquidité de la SCPI s'est donc fortement réduite.
Acquisition / Cession - Aucune information sur les transactions effectuées par Rivoli Avenir Patrimoine au 3ème trimestre. (ndlr - A l'occasion de la publication du bulletin d'information trimestriel du 4ème trimestre 2023, la socié...
25-10-23
Souscription - La collecte nette s’élève à 6 M€ ce deuxième trimestre 2023. Le solde de souscription s'est inversé en cours de trimestre puisque les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
Acquisition - Aucune acquisition n’a été réalisée au cours du 2nd trimestre.
Cession - Rivoli Avenir Patrimoine a réitéré la promesse de vente d’un actif de bureaux à Lyon pour 21 M€, en plus-value de l’ordre de 29 %.
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) du 1er semestre 2023 ressort...
28-07-23
Souscription - La collecte nette s’élève à 8 M€ ce trimestre. 
Gestion - Ce trimestre, le taux d’occupation financier (TOF) se maintient par rapport au dernier trimestre, à 89,61 %. Ce résultat est à attribuer à la signature, sur le trimestre, de baux pour plus de 2,5 M€ de loyers annuels à comparer à 1,7 M€ de loyers annuels en moins engendrés par les libérations. Nous avons pu signer plusieurs baux dans des actifs parisiens de qualité et situés dans des emplacements recherchés, tel que le Bd Vincent Auriol, les actifs du Fbg St Honoré ou le Bd de l’Opéra ; ainsi que dans des villes allemandes telles que M...
25-05-23
Souscription - La collecte nette s’élève à 158 M€ en 2022 en fort ralentissement sur la fin d'année. 
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) de l’année 2022 ressort à 90,46 %, incluant 8,16 % de locaux sous franchise, stable par rapport à 2021 (90,44 %). Malgré un état locatif en amélioration sur l'ensemble du patrimoine au 2e semestre, avec des relocations de 8 M€ de loyer annuel et des libérations de 2,1 M€, la vacance est en hausse en fin d’année suite à la livraison de la Tour Hekla au 4e trimestre
Acquisitions - Rivoli Avenir Patrimoine a poursuivi sa stratégie parisienne...
23-02-23

Transaction

Conditions de souscription
OUVERTE
Capital variable
Frais de souscription 7,99% TTC
Nb de parts minimum 1 part
Soit montant minimum 250,00€
Date de jouissance 1er jour du 3ème mois
Soit délai de jouissance de 2 mois
Conditions de cession
Parts en attente T4-2024 Ratio
158,29 M€ 4,92 %
Ratio de liquidité 3 mois
0%   T4-2024
Délai cession T4-2024 | Fonds Remboursement
Liste d'attente | 199,05 € via fonds

Fiche technique

Dépositaire CACEIS
Commissaire aux comptes PwC
Expert en évaluation
Cushman
Frais directs
Frais de souscription 7,99% TTC
Frais de gestion 8,00% TTC
Fréquence
Cotation Continue
Acompte Trimestriel
Visa [AMF] SCPI n°20-02 sur la note d’information du 24-01-2020
La SCPI relève de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 dit SFDR du 27 novembre 2019 sur les informations à fournir en matière de développement durable dans le secteur des services financiers.
 
SRI - risque

Graphique de collecte et liquidité

Variation valeur 

Prix de souscription Valeur reconstitution Ratio de
€/part Var. €/part Var. reconstitution
2024 250.00 -6,72% 228.98 -6,08%
2023 268.00 -12,42% 243.80 -18,27%
2022 306.00 +0,66% 298.30 -4,51%
2021 304.00 0,00% 312.38 +1,15%
2020 304.00 +2,01% 308.84 -3,28%
2019 298.00 +2,05% 319.30 +5,09%
2019->2024 Var. 5 ans -16,11% -28,29%
Var. moy. -3,22% -5,66%
Prix de retrait Valeur de réalisation Ratio de
€/part Var. €/part Var. réalisation
2024 230.02 -6,72% 199.05 -6,06%
2023 246.58 -12,42% 211.88 -18,18%
2022 281.54 +0,73% 258.97 -4,70%
2021 279.50 -0,07% 271.74 +1,58%
2020 279.70 +2,46% 267.52 -2,78%
2019 272.99 +2,05% 275.16 +5,57%
2019->2024 Var. 5 ans -15,74% -27,66%
Var. moy. -3,15% -5,53%
Frais et spread de souscription Frais de reconstitution 2024
7,99% TTC 19,98€ 7,99% 29,93€ 13,07%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
2,80 €/part
Versé le 21-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.53 2.54 2.55 2.80 10,42 10,42
2.72 2.52 2.52 3.13 10,89 10,89
2.53 2.52 2.53 2.77 linear_scale 10,35 10,35
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 2,523,132,532,542,552,80
dont plus-valuenc0,34ncnc0,02nc
dont fiscalité 0,100,450,120,120,130,14
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiers0,070,080,090,080,080,09
- Fisc. étrangère0,030,030,030,040,030,05
- Fisc. plus-value-0,34--0,02-

Documentation

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Nom du document Date file_download   picture_as_pdf
BULLETIN TRIMESTRIEL T4 2024 Jan-25
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE Oct-24
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NOTE D'INFORMATION ET STATUTS Oct-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T3 2024 Oct-24
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DOCUMENT D'INFORMATIONS CLES Jul-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T2 2024 Jul-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T1 2024 May-24
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RAPPORT ANNUEL 2023 May-24
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ASSEMBLEE GENERALE 2023 May-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T4 2023 Jan-24
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Marché des parts 

En nb de parts T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Parts totales12 931 64612 931 84812 932 04312 932 23512 932 42012 869 507
Parts souscrites 21 45011 5867 0006 2043 0692 119
Parts en retrait 21 45011 3867 0006 2043 0692 119
Parts annulées-----63 095
Parts gré à gré-657-300--
Parts en attente 165 088483 364571 050610 222647 511633 161
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net0+200000-63 095
En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Capitalisation3 465,683 465,743 233,013 233,063 233,113 217,38
Collecte brute 5,753,111,751,550,770,53
Volume en retrait5,753,051,751,550,770,53
Volume annulé-----15,77
Volume gré à gré-0,18-0,08--
Volume en attente44,24129,54142,76152,56161,88158,29
Collecte nette0,000,050,000,000,00-15,77
Liquidité T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Ratio de cession100%98%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m13%2%1%1%0%0%
Délai de cession23 mois125 mois245 mois295 mois633 mois896 mois

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions120050
Cessions14,0070,00--68,00-
Collecte nette-0,05----15,77
RESSOURCES14,0070,0568,00-15,77
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE14,0070,0568,00-15,77
Disponiblités [Bilan] 20,52

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 89,88%89,78%89,49%89,53%88,78%88,36%
Var.+0,24%-0,11%-0,32%+0,04%-0,84%-0,48%
Vacance 10,12%10,22%10,51%10,47%11,23%11,64%
Franchises 7,53%7,69%9,21%7,41%4,88%5,36%
Travaux 1,38%1,12%0,73%0,73%0,73%0,51%
Arbitrages0,59%0,41%-0,34%0,19%0,35%
TOF exploitation 80,38%80,56%79,55%81,05%82,97%82,14%
Var.+1,12%+0,22%-1,27%+1,85%+2,31%-1,01%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale686 359647 639647 639647 639603 980604 298
Surface vacante nc79 91674 905ncncnc
Renouvelée------
Louée+3 449+23 314+8 188+7 678+2 507+7 738
Libérée-4 836-6 374-3 177-4 195-6 899-8 700
Solde locatif -1 38716 9405 0113 483-4 392-962
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Encaissés (M€) 39,7037,3338,2640,8439,2339,07
Encaissés (€/P) 3,072,892,963,163,033,04
Taux encaissement95,64%93,14%92,96%94,11%91,56%92,56%

Société de gestion

AMUNDI
Relations associés

Téléphone : 0820 04 10 30  
Email : [email protected]

Société de gestion AMUNDI
Agrément AMF N° GP-07000033, délivré le 26-06-2007

Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

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Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 197.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).

 
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
 
arrow_downward
Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
 
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Liquidité - Parts en attente de retrait
-> 12.00 M€
Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
 
arrow_downward
Reconstitution - Baisse : -4,51%
312.38 -> 298.30
La valeur de reconstitution de Rivoli Avenir Patrimoine s’élève à 298,30 € par part au 31 décembre 2022 contre 312,38 € fin 2021.
Cette baisse impacte le ratio de reconstitution de la SCPI qui affiche désormais une surcote de +2,58% (Le prix de souscription [306.00] est supérieur de +2,58% à la valeur de reconstitution [298.30]).

 
more_horiz star_border
Liquidité - Hausse du ratio de cession
39.00 % -> 87.00 %
Avec un niveau de collecte en baisse à 35 M€ au 4eme trimestre et des demandes de retrait en hausse à 28 M€, le ratio de cession augmente à 87% et implique la mise sous surveillance de cet indicateur sur les prochains mois.
 
Demande d'information
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.