RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT1-2024

Gérée par AMUNDI
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Paris - 44.80 %
Prix au 18-02-2025
250,00 €
Retrait au 18-02-2025
230,02 €
Distribution brute 2024
3,89%10,42€
Distribution nette 2024
3,82%10,25€
 

RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024

30-05-24 

Souscription - Les souscriptions de Rivoli Avenir Patrimoine s'élèvent à 1,9M€ pour 1,7 M€ de retraits compensés. La liquidité de la SCPI n'est pas assurée, en fin de trimestre, 571 050 parts sont en attente de retrait, soit l'équivalent de 130 M€ de souscriptions.
En fin de 1er trimestre 2024, la capitalisation de Rivoli Avenir Patrimoine est en baisse de -6,72 % à 3 233 M€ en raison de la baisse du prix de part intervenue en cours de trimestre.
La 14 ème résolution de l'avis de convocation à l'assemblée générale ordinaire du 25 juin 2024 précise les modalités d’utilisation des fonds alloués au fonds de remboursement : dotation de 30 M€ / dans le registre depuis plus de 6 mois / maximum 300 parts / une fois tout les 12 mois. Le prix de remboursement n'est pas précisé.

Acquisition - Rivoli Avenir Patrimoine n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 1er trimestre 2024.

Cession - Rivoli avenir patrimoine n'a pas réalisé d'arbitrage au 1er trimestre 2024 mais la signature de la promesse de vente d’un actif situé dans le 1er arrondissement de Paris est intervenue en mars 2024 et devrait faire l’objet d’une réitération en juin prochain pour un montant représentant près de 35 M€.

Gestion - Le taux d'occupation financier de Rivoli Avenir Patrimoine est de 89,49% au 1er trimestre 2024.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 7,69% au T4 2023 à 9,21%, soit +152 bp au T1 2024.
Les locations du trimestre ont porté sur 3 368 K€ en année pleine, compensant les libérations enregistrées sur cette même période pour 818 K€. Le départ du locataire de l’immeuble Atrium à Boulogne a terni les bons résultats locatifs du 1er trimestre même si une indemnité de résiliation correspondant à 8 mois de loyers de ce locataire va permettre de réduire l’impact financier de cette libération sur 2024.

Valorisation - Amundi Immobilier a décidé d’ajuster le prix de souscription le 15 mars dernier afin de refléter les valeurs d’expertise du patrimoine au 31/12/2023. Il s’élève désormais à 250 € par part.
La valeur de Reconstitution définitive de Rivoli Avenir Patrimoine est en baisse de -18,27% en 2023, à 243,80 €/part contre 298,30 € fin 2022.
Le Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 s'établit à -14,62 % en 2023 (TD : 3,56 % + Variation ANR : -18,18 %).
La valeur IFI 2024 de Rivoli Avenir Patrimoine est de 230,42 €/part pour un résident fiscal français et de 199,25 €/part pour un non résident.

Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Rivoli Avenir Patrimoine a distribué un acompte de dividende net de 2,50 €/part le 22-04-2024, conforme à l’objectif de distribution prévu pour 2024

Collecte et liquidité du T1-2024

Collecte brute T1-2024
1,75 M€
Collecte nette T1-2024
-
Volume échangé T4-2024
1,75 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
73% 
100% 
98% 
100%  T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
13% 
2% 
1%   T1-2024
Délai de cession T1-2024
Liste d'attente 571 050 parts [142,76M€]

Acquisition et cession du T1-2024

0 acquisition T1-2024
block
0 cession T1-2024
block

Activité locative au T1-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
89,49%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_up 79,55%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2024
2,53 €/part
Versé le 22-04-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
2.53 2,53 nc 
2.72 2.52 2.52 3.13 2,72 10,89
2.53 2.52 2.53 2.77 linear_scale 2,53 10,35
En € par part T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Dividende brut 2,772,722,522,523,132,53
dont plus-valuenc0,19ncnc0,34nc
dont fiscalité 0,130,320,120,100,450,12
À la source T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
- Fisc. p. financiers0,110,100,100,070,080,09
- Fisc. étrangère0,020,030,020,030,030,03
- Fisc. plus-value-0,19--0,34-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T1-2024

Activité locative

En % T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
TOF - ASPIM 90,74%89,61%89,66%89,88%89,78%89,49%
Var.-1,18%-1,26%+0,06%+0,24%-0,11%-0,32%
Vacance 9,26%10,39%10,34%10,12%10,22%10,51%
Franchises 7,64%9,50%9,54%7,53%7,69%9,21%
Travaux 0,67%0,65%0,64%1,38%1,12%0,73%
Arbitrages---0,59%0,41%-
TOF exploitation 82,43%79,46%79,48%80,38%80,56%79,55%
Var.+0,16%-3,74%+0,03%+1,12%+0,22%-1,27%
En m² T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Surface totale712 738697 885688 934686 359647 639647 639
Surface vacante 74 262ncncnc79 91674 905
Renouvelée------
Louée+10 353+7 573+12 388+3 449+23 314+8 188
Libérée-6 804-6 591-10 735-4 836-6 374-3 177
Solde locatif 3 5499821 653-1 38716 9405 011
TOPncncncncncnc
Loyers T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Encaissés (M€) 37,6037,6237,9239,7037,3338,26
Encaissés (€/P) 2,922,912,933,072,892,96
Taux encaissement92,54%93,38%92,52%95,64%93,14%92,96%

Collecte vs investissement

En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Nb cessions121120
Cessions3,0057,0021,0014,0070,00-
Collecte nette3,746,765,07-0,05-
RESSOURCES6,7463,7626,0714,0070,05
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE6,7463,7626,0714,0070,05
Disponiblités [Bilan] 29,30 20,52

Marché des parts 

En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Parts totales12 884 45312 911 47512 931 77012 931 64612 931 84812 932 043
Parts souscrites 115 486101 84374 31821 45011 5867 000
Parts en retrait 100 51674 82154 02321 45011 3867 000
Parts annulées------
Parts gré à gré5 045---657-
Parts en attente --40 464165 088483 364571 050
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+14 970+27 022+20 2950+2000
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Capitalisation3 942,643 950,913 957,123 465,683 465,743 233,01
Collecte brute 35,3431,1622,745,753,111,75
Volume en retrait30,7622,9016,535,753,051,75
Volume annulé------
Volume gré à gré1,54---0,18-
Volume en attente--12,3844,24129,54142,76
Collecte nette4,588,276,210,000,050,00
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Ratio de cession87%73%73%100%98%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%13%2%1%
Délai de cession002 mois23 mois125 mois245 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 250,00 230,02 3 069 767 250 €
30/06/2024 250,00 230,02 6 204 1 551 000 €
30/03/2024 250,00 230,02 7 000 1 750 000 €
15/03/2024 250,00 230,02 - -
31/12/2023 268,00 246,58 11 386 3 051 448 €
30/09/2023 268,00 246,58 21 450 5 748 600 €
24/07/2023 268,00 246,58 - -
30/06/2023 306,00 281,54 54 023 16 531 038 €
31/03/2023 306,00 281,54 74 821 22 895 226 €
31/12/2022 306,00 281,54 100 516 30 757 896 €
30/09/2022 306,00 281,54 60 988 18 662 328 €
30/06/2022 306,00 281,54 64 052 19 599 912 €
31/03/2022 306,00 281,54 48 722 14 908 932 €
01/01/2022 306,00 281,54 - -
31/12/2021 304,00 279,50 48 221 14 659 184 €
30/09/2021 304,00 279,70 37 377 11 362 608 €
30/06/2021 304,00 279,70 56 678 17 230 112 €
31/03/2021 304,00 279,70 58 579 17 808 016 €
31/12/2020 304,00 279,70 74 972 22 791 488 €
30/09/2020 304,00 279,70 54 196 16 475 584 €

Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

more_horiz star_border
Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 197.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).

 
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
 
arrow_downward
Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
 
more_horiz
Liquidité - Parts en attente de retrait
-> 12.00 M€
Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
 
Demande d'information
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.